Apa Risiko Kehancuran?
Risiko kehancuran adalah probabilitas seseorang kehilangan sejumlah besar uang melalui investasi, perdagangan, atau judi, hingga titik di mana tidak mungkin lagi memulihkan kerugian atau melanjutkan. Risiko kehancuran biasanya dihitung sebagai probabilitas kerugian, juga dikenal sebagai "probabilitas kehancuran."
Memahami Risiko Kehancuran
Risiko kehancuran dapat diidentifikasi melalui pemodelan keuangan canggih dan dinyatakan sebagai probabilitas. Kompleksitas metodologi pemodelan keuangan yang terlibat dalam menghitung risiko kehancuran biasanya akan tergantung pada jumlah dan variasi investasi yang terlibat dalam portofolio perdagangan yang komprehensif. Secara dasar, risiko kehancuran dalam perjudian dan investasi tidak begitu berbeda karena tergantung pada berapa banyak taruhan (investasi) yang ditempatkan dan berapa banyak modal yang ada untuk menanggung kemungkinan kerugian. Perbedaan utama adalah bahwa investasi bukanlah taruhan zero-sum. Setiap investasi memiliki profil risiko dan probabilitas pembayaran yang berbeda, dengan beberapa risiko semua modal dan beberapa jaminan pengembalian prinsip terlepas dari kinerja.
Mengontrol Risiko Kehancuran
Konsep diversifikasi dikembangkan, sebagian, untuk mengurangi risiko kehancuran. Portofolio multi-aset dapat menjadi sangat sulit untuk membangun strategi manajemen risiko karena banyaknya skenario yang terlibat dengan investasi lintas portofolio. Beberapa investasi, seperti obligasi dan dana, memiliki banyak data historis untuk memungkinkan analisis ekstensif dari probabilitas mengingat berbagai parameter. Lainnya seperti turunan khusus seringkali unik dan terkadang sulit dianalisis dengan benar untuk paparan. Di atas ini, selalu ada peristiwa angsa hitam yang dapat menjungkirbalikkan bahkan model manajemen risiko yang paling kompleks. Untuk alasan ini, sebagian besar investor bergantung pada model alokasi aset yang menginvestasikan tingkat dasar modal dalam aset yang bebas risiko atau sangat berisiko rendah sambil mengambil taruhan risiko yang lebih tinggi di area lain dalam portofolio.
Program manajemen risiko dapat disesuaikan untuk investor dan jenis investasi yang terlibat. Program manajemen risiko akan bervariasi antar disiplin ilmu dengan beberapa praktik standar dalam industri keuangan yang dikembangkan untuk manajemen investasi, asuransi, modal ventura, dan sebagainya. Manajemen risiko institusional biasanya diperlukan oleh regulasi untuk semua jenis skenario investasi di industri keuangan dan praktik terbaik seperti bidang pemantauan aktif seperti risiko pihak lawan banyak digunakan. Namun, manajemen risiko pribadi dalam portofolio investasi sering diabaikan atau salah perhitungan.
