Daftar Isi
- Mempraktikkan Disiplin
- Mulai Dari Kotak Satu
- Contoh Margin yang Digunakan
- Rencanakan Risiko Perdagangan Anda
- Hentikan Kerugian Perdagangan yang Terputus
- Garis bawah
Apa yang membedakan pedagang yang baik dari massa? Itu belum tentu kemampuan untuk memilih entri yang presisi dan titik keluar, tetapi lebih pada pemahaman tentang risiko dan manajemen risiko.
Manajemen risiko ketika berdagang saham berjangka banyak fitur yang sama dengan saham - misalnya, pedagang berjangka terpapar risiko harga di pasar. Tapi, tidak seperti saham, futures adalah kontrak derivatif dengan tanggal kadaluwarsa yang ditetapkan yang mengharuskan pengiriman aset yang mendasarinya. Futures juga jauh lebih bersahabat dengan penggunaan leverage pada margin yang dapat memperbesar keuntungan dan kerugian.
Baca terus untuk mengetahui tentang beberapa risiko unik yang dibawa oleh perdagangan berjangka, dan apa yang dapat Anda lakukan untuk meminimalkan paparan Anda terhadapnya.
Pengambilan Kunci
- Kontrak berjangka adalah instrumen keuangan yang populer, tetapi berbeda dalam hal-hal penting dari aset yang lebih tradisional seperti saham atau obligasi, dan karenanya manajemen risiko Anda juga akan berbeda. Ini dapat menyebabkan panggilan margin jika Anda tidak berhati-hati dalam mengatur berhenti.
Mempraktikkan Disiplin
Manajemen risiko terkadang merupakan bidang perdagangan yang diabaikan dan disalahpahami. Ini bisa terdengar membosankan dibandingkan dengan diskusi tentang pola stokastik, urutan Fibonacci, dan hal-hal lain dari analisis teknis. Namun, sangat penting untuk rencana perdagangan yang sukses.
Bahkan strategi perdagangan sesederhana sistem crossover moving average dapat merusak jika manajemen risiko yang tepat tidak diterapkan. Diskusi manajemen risiko ini akan membantu Anda membangun fondasi konsep yang dapat Anda terapkan pada rencana perdagangan apa pun.
Rencana manajemen risiko dan uang akan membantu Anda dalam bidang utama lainnya — disiplin. Banyak investor tidak ragu untuk melakukan perdagangan, tetapi kadang-kadang memiliki sedikit gagasan tentang apa yang harus dilakukan selanjutnya dan kapan. Memiliki rencana di tempat akan membuat Anda disiplin dan mencegah emosi seperti ketakutan dan keserakahan mengambil alih dan menyebabkan Anda mengalami kegagalan.
Mulai Dari Kotak Satu
Tempat yang baik untuk memulai adalah dengan konsep pengendalian risiko. Pedagang tertarik pada futures karena leverage yang disediakan — jumlah besar dapat dimenangkan dengan modal yang diinvestasikan sangat sedikit. Namun, biaya leverage itu adalah kenyataan bahwa Anda bisa kehilangan lebih dari saldo akun Anda. Jadi, bagaimana Anda bisa mengendalikan risiko itu?
Pertama, pertimbangkan bahwa aturan tentang margin adalah tentang minimum . Tidak ada aturan yang memengaruhi margin maksimum yang dapat Anda terapkan pada perdagangan. Dengan kata lain, jika Anda prihatin dengan pengaruh potensi kerugian pasar, terapkan lebih banyak modal. Benar, Anda akan mengurangi pengembalian keseluruhan, tetapi ini juga membuat semuanya menjadi seimbang. Di sisi lain, posisi yang sangat leverage dapat dengan cepat menyebabkan margin call jika pasar berjangka berubah sedikit terhadap Anda dalam waktu singkat.
Contoh Margin yang Digunakan
Jika jagung diperdagangkan pada $ 3 per gantang dan kontrak 5.000 gantang, maka nilai kontrak penuh dari satu kontrak jagung adalah $ 15.000. Pertukaran umumnya membutuhkan margin minimum sekitar 5% -7%, yang akan menjadi antara $ 750 dan $ 1.050. Ini minimum. Jika rencana perdagangan kami mengharuskan kami mengambil risiko langkah $ 0, 10 dalam jagung, kami berisiko $ 500, atau sekitar 48% -66% dari investasi kami.
Namun, jika setengah nilai kontrak diterapkan pada perdagangan, atau $ 7.500, langkah $ 0.10 yang sama hanya akan menyumbang 6, 6% dari modal yang diinvestasikan. Perbedaannya cukup besar. Meningkatkan itu untuk menginvestasikan nilai kontrak penuh dan pedagang di sisi panjang (beli) menghilangkan kemungkinan kehilangan lebih dari investasi awal.
Rencanakan Risiko Perdagangan Anda
Jadi berapa jumlah yang tepat untuk mengambil risiko pada perdagangan? Tidak ada aturan yang keras dan cepat tentang ini, tetapi ukuran akun, toleransi risiko, tujuan keuangan dan bagaimana hal itu sesuai dengan rencana perdagangan total semua harus diperhitungkan. Anda dapat melihat dari contoh di atas bahwa ada rentang yang cukup. Pedagang konservatif umumnya berisiko sekitar 5% -7% pada perdagangan tertentu, tetapi ini juga membutuhkan jumlah modal yang lebih besar atau titik masuk dan keluar yang tepat. Meningkatkan risiko 12% memungkinkan untuk mengambil sedikit lebih banyak pengaruh dan perubahan pasar yang lebih luas. Lebih dari jumlah itu tidak selalu salah — itu hanya tergantung pada faktor-faktor lain dari rencana Anda. Namun, jika Anda mengambil risiko yang lebih besar, Anda juga harus mempertimbangkan apakah tujuan laba Anda realistis.
Pertimbangkan aturan praktis ini ketika Anda berpikir tentang di mana toleransi risiko Anda cocok dengan diskusi di atas: Jika Anda mengambil kerugian 50% pada perdagangan, Anda harus mencapai pengembalian 100% untuk mendapatkannya kembali. Misalnya, jika Anda memiliki 100 saham dengan harga $ 50 per saham dan kehilangan 50%, $ 5.000 Anda akan turun menjadi $ 2.500. Anda sekarang harus mencapai pengembalian 100% untuk kembali ke $ 5.000. Memikirkan risiko dengan cara ini dapat mengembalikan toleransi risiko Anda ke dalam perspektif!
Hentikan Kerugian Perdagangan yang Terputus
Pentingnya stop-loss order sebagai bagian dari manajemen uang tidak dapat diabaikan. Pemberhentian yang telah ditentukan membuat trader tetap disiplin dalam melaksanakan manajemen uangnya. Namun, banyak pedagang tidak mengerti "bagaimana" menghentikan penempatan. Berhenti tidak dapat ditempatkan secara sewenang-wenang — pertimbangan yang matang harus menuju ke tempat untuk menghentikannya.
Pedagang terkadang berhenti secara sewenang-wenang, tetapi umumnya merupakan ide yang buruk. Inilah saat seorang pedagang berkata, "Saya menempatkan stop saya pada risiko $ 500 per perdagangan karena itulah yang saya rasa nyaman untuk kalah dalam perdagangan — tidak lebih." Mari kita asumsikan bahwa pedagang ini menggunakan sistem analisis teknis dan perdagangan ayunan. Swing low dari pasar yang dimaksud adalah pergerakan $ 750. Apakah $ 500 pedagang ini berhenti masuk akal? Benar-benar tidak! Selain itu, itu mungkin sedekat mungkin dengan kerugian yang bisa Anda dapatkan. Bagaimana jika ayunan rendah adalah langkah $ 250? Risiko $ 500 masih tidak masuk akal karena terlalu banyak risiko.
Kunci yang perlu diingat ketika Anda mengatur berhenti adalah bahwa harga berhenti harus sesuai dengan pasar. Jika risiko yang diperlukan pada perdagangan terlalu banyak untuk toleransi risiko atau ukuran akun pedagang, maka pedagang harus menemukan pasar yang cocok. Adalah bodoh untuk berdagang pasar dengan modal terlalu sedikit. Ada pepatah lama yang memperingatkan agar tidak membawa pisau ke pertarungan senjata. Demikian juga, jika Anda datang ke pasar dengan modal terlalu sedikit, Anda mungkin juga menghemat banyak waktu dan memotong cek untuk rekanan perdagangan saat itu juga.
Garis bawah
Pastikan pasar yang Anda perdagangkan sesuai dengan ukuran akun Anda dan toleransi risiko. Pastikan persentase Anda bersedia mengambil risiko per perdagangan cocok dengan rencana dan pasar. Dan ingat bahwa tidak ada komponen ini yang ada dalam ruang hampa. Fokus pada satu tanpa yang lain dan Anda menuju masalah. Timbang faktor-faktor ini bersama-sama dan Anda akan menempatkan diri pada jalur untuk membangun rencana perdagangan yang sukses.
