Perdagangan saham volume rendah bisa sangat berisiko. Namun, di mana ada risiko besar, ada juga hadiah besar., kami akan membahas strategi untuk perdagangan saham volume rendah dan mungkin menghasilkan keuntungan.
Saham volume rendah biasanya memiliki volume perdagangan rata-rata harian 1.000 saham atau lebih sedikit. Mereka mungkin milik perusahaan kecil yang kurang dikenal yang berdagang di bursa saham OTC, tetapi juga dapat diperdagangkan di bursa saham utama. Saham seperti itu tetap berada di luar lingkup pedagang dan investor arus utama dan tidak memiliki minat perdagangan umum. Saham-saham ini dapat berisiko karena volumenya yang rendah menyebabkan kurangnya likuiditas dan kemudahan dalam manipulasi harga. Perusahaan yang lebih kecil dan lebih baru juga secara tidak proporsional terwakili dalam stok volume rendah. Perusahaan-perusahaan semacam itu dapat dengan mudah naik dan meninggalkan investor tanpa apa-apa.
Sebelum bertualang ke stok volume rendah, putuskan pendekatan. Apakah Anda ada di dalamnya untuk keuntungan perdagangan jangka pendek, atau Anda berinvestasi jangka panjang di perusahaan kecil yang Anda yakini? Pedagang jangka pendek dapat dengan cepat meraup untung dari pergerakan harga sporadis saham volume rendah. Karena begitu sedikit saham yang biasanya diperdagangkan, tidak perlu banyak untuk mengubah harga saham secara drastis. Namun, selalu ada risiko bahwa Anda tidak dapat membeli atau menjual saham untuk mendapatkan laba maksimal karena kurangnya likuiditas saham.
Investor jangka panjang dalam stok volume rendah harus mahir menilai prospek bisnis perusahaan. Teliti saham tersebut dengan baik dan pahami perusahaan sebelum melakukan investasi. Pedagang berpengalaman tahu bahwa banyak perusahaan kecil yang dikenal sering mendaftar di bursa saham OTC untuk mengumpulkan uang, tetapi hanya sedikit yang berhasil dalam jangka panjang. ( 4 Saham Dengan Volume Rendah dan Pengembalian Tinggi)
Selain memutuskan pendekatan jangka pendek atau jangka panjang, pertimbangkan juga tujuh faktor ini ketika merambah stok volume rendah:
- Profil Individu: Dalam saham yang diperdagangkan tipis di mana ada sedikit atau tidak ada pembuat pasar, pertimbangkan untuk mengambil peran sebagai pembuat pasar. Marketmaker memilih satu (atau dua) saham dan menawarkan pembelian dan penjualan pada saham-saham ini dengan mengutip harga penawaran dan permintaan. Dia memfasilitasi pembelian dan penjualan untuk menjaga likuiditas. Dalam peran ini, pedagang dapat mengambil keuntungan dari likuiditas rendah dengan menawarkan spread bid-ask yang luas kepada mitra dagang dan mengantongi perbedaan. Namun, pastikan memiliki rencana cadangan. Ambil posisi yang lebih terbatas daripada menimbun inventaris besar yang mungkin tidak bisa Anda muat. Potensi multibagger: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) dan banyak perusahaan semacam itu dulunya adalah perdagangan saham yang kurang dikenal dan diperdagangkan dengan volume sangat rendah. Investor yang berhasil memilih mereka muda (baik melalui keberuntungan atau analisis saham yang kuat) dapat melipatgandakan investasi mereka berkali-kali — dengan kata lain mereka memilih multibaggers. Bagi investor yang memahami industri dengan baik dan melakukan penelitian, keuntungan jangka panjang yang tak terduga adalah kemungkinan berbeda dalam saham volume rendah. Manfaat dari aksi korporasi: Beberapa saham dapat diperdagangkan dengan volume rendah karena harga sahamnya yang sangat tinggi (katakanlah di atas $ 500 per saham). Perdagangan saham kelas A (BRK-A) Berkshire Hathaway, Inc. dengan harga mencengangkan sebesar $ 214.675 per saham. Volume perdagangan rata-rata hanya 320 saham per hari. Demikian pula, Seaboard Corp (SEB) diperdagangkan pada $ 3.750 per saham dengan volume harian rata-rata hanya 470 saham. Dalam saham seperti itu, aksi korporasi, misalnya pemecahan saham, dapat menyebabkan harga lebih rendah dan volume perdagangan yang lebih tinggi. Hasilnya adalah peningkatan likuiditas dan partisipasi pasar yang lebih tinggi di mana pengembalian bisa sangat besar. Tantangannya tetap memprediksi kapan aksi korporasi akan terjadi. Faktor ekonomi makro: Perdagangan saham volume rendah juga dapat disebabkan oleh faktor ekonomi makro lokal atau global. Suatu negara mungkin mengalami perlambatan atau resesi dengan tingkat bunga dan inflasi yang tinggi. Periode-periode seperti itu sering melihat keseluruhan aktivitas perdagangan saham rendah. Saham yang diperdagangkan tipis sebelum resesi lebih buruk. Tetapi resesi dan perlambatan hampir selalu mereda atau berbalik karena waktu yang diberikan cukup. Investor berpengalaman dapat menggunakan modal berlebih untuk berinvestasi pada pemenang yang memilih ceri yang akan menghasilkan pengembalian tinggi dalam jangka panjang. Peristiwa dan fase sementara: Ketidakpastian di sekitar peristiwa besar seperti gangguan politik, perselisihan, atau cuaca ekstrem dapat menjadi peluang untuk mengambil manfaat dari stok volume rendah. Pada tahun 2004, hasil pemilihan umum India disertai dengan penurunan besar dalam harga saham ketika sebuah koalisi yang didukung oleh partai-partai Komunis adalah satu-satunya pilihan yang tersedia untuk pembentukan pemerintah. Investor yang mengambil saham pada hari kiamat melihat pembelian murah mereka tiga kali lipat dalam waktu di bawah 4 tahun. Beberapa yang berkinerja terbaik adalah saham yang tidak banyak dikenal, volume rendah yang menghasilkan pengembalian hingga 15 kali lipat. Manfaat dari kenaikan pasar secara keseluruhan: Seperti kata pepatah, "ketika pasar naik, semua orang menghasilkan uang ." Peningkatan pasar secara keseluruhan mungkin merupakan hasil dari pemerintahan yang stabil, pelonggaran harga minyak, dan perkembangan lokal atau global lainnya. Dalam kasus kenaikan pasar keseluruhan seperti itu, saham volume rendah sering paling diuntungkan. Potensi manfaat dari perubahan yang didorong oleh nilai tukar: Bloomberg.com baru-baru ini meliput proposal oleh Bats Global Market Inc., salah satu bursa saham terbesar AS, untuk memusatkan saham volume rendah pada lebih sedikit bursa, sehingga mungkin meningkatkan likuiditas mereka. "Pertukaran dapat meningkatkan volume dengan mengadakan lelang tengah hari, mengubah kenaikan harga atau mengubah standar pembuat pasar, " tulis Bloomberg dari rencana Global Bats. Perubahan (atau inisiatif) yang dipaksakan seperti itu memiliki potensi untuk meningkatkan pengembalian dari saham yang diperdagangkan secara tipis, menawarkan peluang keuntungan yang substansial kepada investor yang menyukai risiko.
Garis bawah
Perdagangan saham volume rendah adalah permainan yang berisiko. Potensi manfaat tergantung pada banyak faktor di luar kendali investor. Taruhan terbaik bagi seorang investor adalah mengambil perspektif jangka panjang — berinvestasilah dengan uang berlebih yang mungkin tidak Anda butuhkan dan pilih saham yang memiliki potensi bisnis yang bagus.
