Apa itu Pendaftaran?
Registrasi adalah proses dimana perusahaan mengajukan dokumen yang diperlukan dengan Securities and Exchange Commission (SEC), merinci rincian penawaran umum yang diusulkan. Perusahaan yang menerbitkan saham harus mengungkapkan fakta penting dan informasi terperinci tentang bisnisnya selama proses pendaftaran, termasuk deskripsi bisnis dan asetnya, deskripsi keamanan yang ditawarkan dan rincian lebih lanjut dari penawaran, deskripsi, dan nama-nama perusahaan. manajemen, dan laporan keuangan perusahaan, yang telah disertifikasi oleh seorang akuntan, bekerja secara independen dari perusahaan.
Registrasi juga merupakan proses dimana broker atau dealer sekuritas menjadi sah untuk menjual sekuritas. Untuk memiliki wewenang untuk menjual sekuritas, broker atau dealer harus mengajukan formulir, seperti Formulir BD. Formulir ini memerlukan pengungkapan informasi latar belakang, termasuk kebijakan manajemen, nama eksekutif dan mitra umum, informasi tentang penerus perusahaan, dan setiap proses hukum saat ini dan / atau pelanggaran sekuritas sebelumnya. Formulir BD dicakup dalam Bagian 15 dari Undang-Undang Bursa Efek 1934.
Pialang atau dealer harus sudah menjadi anggota, atau harus menjadi anggota dari organisasi pengaturan sendiri (SRO) seperti National Association of Securities Dealers (NASD). Mereka juga harus mendaftar dengan negara bagian atau negara bagian di mana mereka berniat untuk menjual sekuritas (jika undang-undang negara tersebut mengharuskan mereka untuk melakukannya). Akhirnya, calon broker dan / atau dealer harus menjadi anggota Security Investor Protection Corporation (SIPC).
Pendaftaran Dijelaskan
Perusahaan sekarang harus mengajukan semua informasi yang diperlukan secara elektronik, sehingga dapat diakses oleh publik lebih cepat. Perusahaan juga harus mengajukan prospektus, yang menyediakan ringkasan penawaran saham perusahaan, termasuk ukurannya, untuk apa dana akan digunakan, dan informasi kontak untuk perusahaan. Prospektus pendahuluan adalah dokumen penawaran pertama yang harus dikeluarkan oleh penerbit sekuritas. Prospektus final berisi informasi final, termasuk jumlah pasti saham / sertifikat yang dikeluarkan dan harga penawaran yang tepat, yang dicetak setelah kesepakatan dibuat efektif.
Beberapa sekuritas dibebaskan dari proses registrasi SEC. Ini termasuk penawaran terbatas dan pribadi serta penawaran keamanan kota, negara bagian dan federal.
Tidak setiap orang yang bekerja untuk dealer sekuritas atau broker atau bank investasi harus terdaftar untuk melakukan bisnis, tetapi persyaratannya sangat ketat, karena kebutuhan. Jika Anda berpikir untuk menjual sekuritas atau bekerja untuk bank investasi sebagai karier, yang terbaik adalah menghubungi otoritas terkait di yurisdiksi Anda untuk memastikan bahwa Anda telah sepenuhnya mematuhi semua undang-undang yang relevan yang mengatur penjualan sekuritas.
