Ray Dalio, investor miliarder dan pendiri Bridgewater Associates, hedge fund terbesar di dunia, merekomendasikan bahwa investor harus menyetujui penjualan saham pricier yang telah berjalan baik, dan realokasi ke ekuitas yang lebih murah. Dan tentu saja, mereka harus "berpesta gila-gilaan, " kata Dalio dalam sesi tanya jawab publik yang diselenggarakan oleh platform sosial Reddit, Kamis. Seperti yang dikatakan Dalio, "Pikirkan cara memutar portofolio Anda untuk membeli yang murah dan menjual yang mahal, " katanya.
Uang Tunai untuk Pelaku Berharga Penuh dan Putar Portofolio
Dalio membagikan sejumlah saran investasi kepada audiensnya ketika saham menghadapi ayunan liar pada 2018, tahun kesembilan pasar banteng. Pertama dan terutama, investor legendaris menyoroti pentingnya mempertahankan portofolio yang terdiversifikasi, "sehingga Anda tidak memiliki bias sistematis terhadap pasar bull atau bear pada apa pun." Kedua, investor harus mengenali kapan saham mereka dinilai sepenuhnya. Dalio mengatakan para investor tidak boleh membuat kesalahan dengan berpikir bahwa investasi yang baik selama beberapa tahun terakhir akan terus berlanjut.
Sementara ia tidak mengutip saham spesifik, Investopedia melihat empat pilihan mahal yang semuanya telah berjalan selama beberapa tahun terakhir, termasuk perusahaan teknologi panas Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. (NVDA) dan GrubHub Inc. (GRUB).
Sebagai contoh, seorang investor yang telah memiliki Netflix selama tiga tahun terakhir telah melihat kenaikan saham hampir empat kali lipat, keuntungan kertas yang tampan. Tetapi rasio PE 236 kira-kira 10 kali lebih tinggi dari S&P 500, membuatnya sangat mahal dan lebih rentan terhadap penurunan tajam, menurut beberapa metrik.
WAKTU MENJUAL?
| Keuntungan Persediaan - 3 Tahun | Trailing PE | |
| Netflix | 294% | 236 |
| Amazon | 280% | 205 |
| Nvidia | 1, 040% | 42 |
| GrubHub | 166% | 85 |
| S&P 500 | 28% | 24.3 |
Ray Dalio memecah "Holy Grail" -nya
Pesta Seperti Gila, Prioritaskan Pengalaman Dibandingkan Dengan Nilai dan Bersantai Saat Pasar Bergerak
Memutuskan kapan akan menjual saham adalah keputusan serius bagi investor mana pun. Tapi Dalio juga mendesak hadirin T&J untuk tidak lupa bersenang-senang. Sementara itu, Dalio membangun karier sebagai penulis, dermawan dan sebagai investor senilai $ 17, 4 miliar dengan membangun raksasa investasi yang mengelola sekitar $ 160 miliar aset dari apartemen dua kamar di New York City. Untuk mahasiswa khususnya, Dalio mengatakan kepada generasi muda untuk "memprioritaskan persahabatan dan pengalaman" di atas nilai dan "berpesta seperti orang gila." Lulusan Sekolah Bisnis Harvard mengecilkan pentingnya gelar MBA dan mendorong mengambil kesempatan untuk "bekerja keras dari menjalankan toko kecil atau pengalaman sederhana lainnya."
Sementara Dalio menyarankan audiensnya untuk menguangkan saham-saham mahal, pendiri Bridgewater awal tahun ini adalah di antara para bull di Wall Street yang mendesak investor untuk mengambil peringatan akan koreksi pasar yang akan datang dengan sebutir garam. Dalam sebuah wawancara dengan CNBC, dia berkata, "Jika Anda memegang uang tunai, Anda akan merasa sangat bodoh."
Hedge fund Dalio adalah salah satu dari sedikit yang berhasil dengan baik selama krisis keuangan 2008, dengan dana utama perusahaan, Pure Alpha, mendapatkan 10% pada tahun itu selama krisis terburuk dari gelembung perumahan, menurut fitur di FT. Perusahaannya sebagian besar menghasilkan pengembalian investasi rata-rata dua digit selama dua dekade terakhir. Manajer hedge fund telah memperjuangkan strategi investasi baru yang dikenal sebagai "paritas berisiko, " metode memilih sekuritas sebagian besar melalui volatilitas harga.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Perencanaan Pensiun
Cara Melindungi Telur Sarang Anda dari Pasar Beruang
Kejahatan & Penipuan
Penipuan Saham Terbesar Sepanjang Masa
Essentials Investasi
11 Investor Terbesar Di Dunia
Perencanaan Pensiun
7 Langkah untuk Membuat Rencana 10-Tahun-Dari-Pensiun
Essentials Investasi
Panduan Investopedia untuk Menonton 'Miliaran'
Essential Penghasilan Tetap
Apakah Obligasi Berisiko Tinggi Benar-Benar Beresiko?
Tautan MitraKetentuan Terkait
Definisi Reksa Dana Reksa dana adalah jenis kendaraan investasi yang terdiri dari portofolio saham, obligasi, atau sekuritas lain, yang diawasi oleh manajer uang profesional. lebih lanjut Hedge Fund Hedge fund adalah portofolio investasi yang dikelola secara agresif yang menggunakan posisi leverage, long, short, dan derivatif. lebih lanjut Manajemen Risiko dalam Keuangan Di dunia keuangan, manajemen risiko adalah proses identifikasi, analisis dan penerimaan atau mitigasi ketidakpastian dalam keputusan investasi. Manajemen risiko terjadi kapan saja seorang investor atau manajer dana menganalisis dan mencoba untuk mengukur potensi kerugian dalam suatu investasi. Apa itu Penasihat Robo? Robo-advisor adalah platform digital yang menyediakan layanan perencanaan keuangan otomatis yang digerakkan oleh algoritma dengan sedikit atau tanpa pengawasan manusia. lebih banyak Investasi Nilai: Cara Berinvestasi Seperti Warren Buffett Nilai investor seperti Warren Buffett memilih perdagangan saham undervalued kurang dari nilai buku intrinsik mereka yang memiliki potensi jangka panjang. selengkapnya Definisi Bitcoin Bitcoin adalah mata uang digital atau virtual yang dibuat pada tahun 2009 yang menggunakan teknologi peer-to-peer untuk memfasilitasi pembayaran instan. Ini mengikuti ide-ide yang ditetapkan dalam whitepaper oleh Satoshi Nakamoto yang misterius, yang identitas aslinya belum diverifikasi. lebih