Definisi rasio cepat

Daftar Isi

• Apa Rasio Cepat itu?
• Formula untuk Rasio Cepat Adalah
• Hitung Rasio Cepat
• Apa Rasio Cepat itu Memberitahu Anda?
• Menafsirkan Rasio Cepat
• Apa Dampak Rasio Cepat?
• Cara Menggunakan Quick Ratio
• Rasio Cepat vs. Rasio Saat Ini

Apa Rasio Cepat itu?

Rasio cepat adalah indikator posisi likuiditas jangka pendek perusahaan dan mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang paling likuid.

Karena ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk secara instan menggunakan aset yang hampir tunai (yaitu, aset yang dapat dikonversi dengan cepat menjadi uang tunai) untuk melunasi kewajiban lancar, itu juga disebut rasio uji asam. Tes asam adalah tes cepat yang dirancang untuk menghasilkan hasil instan — karenanya, namanya.

Apa Rasio Cepat itu?

Formula untuk Rasio Cepat Adalah

QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE di mana: QR = Rasio cepatCE = Uang tunai & yang sederajatMS = Surat berharga yang diperdagangkanAR = Piutang dagangCL = Kewajiban Saat IniCA = Aset Saat IniI = Persediaan

Hitung Rasio Cepat

Temukan setiap komponen formula pada neraca perusahaan di bagian aset lancar dan kewajiban lancar. Masukkan keseimbangan yang sesuai ke dalam persamaan, dan lakukan perhitungan.

Saat menghitung rasio cepat, periksa ulang konstituen yang Anda gunakan dalam rumus. Pembilang aset likuid harus mencakup aset yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dalam jangka pendek (dalam waktu 90 hari atau lebih) tanpa mengurangi harganya. Persediaan tidak termasuk dalam rasio cepat karena banyak perusahaan, dalam rangka untuk menjual melalui persediaan mereka dalam 90 hari atau kurang harus menerapkan diskon besar-besaran untuk mendorong pelanggan agar membeli dengan cepat. Persediaan termasuk bahan baku, komponen, dan produk jadi.

Demikian pula, hanya piutang yang dapat dikumpulkan dalam waktu sekitar 90 hari yang harus dipertimbangkan. Piutang usaha mengacu pada uang yang terhutang kepada perusahaan oleh pelanggannya untuk barang atau jasa yang telah dikirimkan, dan beberapa perusahaan memberikan persyaratan kredit yang besar kepada pelanggan yang memperpanjang lebih dari 90 hari.

Rasio cepat yang lebih tinggi berarti posisi lancar yang lebih likuid.

Apa Rasio Cepat itu Memberitahu Anda?

Rasio cepat mengukur jumlah dolar dari aset likuid yang tersedia bagi perusahaan terhadap jumlah dolar dari kewajiban lancar. Aset cair adalah aset yang dapat dengan cepat dikonversi menjadi uang tunai dengan dampak minimal terhadap harga yang diterima di pasar terbuka, sementara kewajiban lancar adalah utang atau kewajiban perusahaan yang akan dibayarkan kepada kreditor dalam waktu satu tahun.

Menafsirkan Rasio Cepat

Hasil 1 dianggap rasio cepat normal, karena menunjukkan bahwa perusahaan dilengkapi dengan aset yang cukup tepat untuk langsung dilikuidasi untuk melunasi kewajiban lancar. Perusahaan yang memiliki rasio cepat kurang dari 1 mungkin tidak dapat sepenuhnya melunasi kewajiban saat ini dalam jangka pendek, sementara perusahaan yang memiliki rasio cepat lebih tinggi dari 1 dapat langsung menyingkirkan kewajiban saat ini. Misalnya, rasio cepat 1, 5 menunjukkan bahwa perusahaan memiliki $ 1, 50 aset likuid yang tersedia untuk menutupi setiap $ 1 dari kewajiban lancar.

Sementara rasio berdasarkan angka seperti itu menawarkan wawasan tentang aspek-aspek tertentu dan kelangsungan hidup bisnis, mereka mungkin tidak memberikan gambaran lengkap tentang kesehatan keseluruhan bisnis. Penting juga untuk melihat langkah-langkah terkait lainnya untuk menilai gambaran yang sebenarnya.

Pembayaran Pelanggan Berdampak pada Rasio Cepat

Misalnya, bisnis mungkin memiliki sejumlah besar uang sebagai piutang, yang dapat meningkatkan rasio cepat. Namun, jika pembayaran dari pelanggan tertunda karena keadaan yang tidak dapat dihindari, atau jika pembayaran memiliki tanggal jatuh tempo yang panjang, seperti 120 hari berdasarkan ketentuan penjualan, perusahaan mungkin tidak dapat memenuhi jangka pendeknya. kewajiban.

Ini mungkin termasuk pengeluaran bisnis penting dan hutang dagang yang membutuhkan pembayaran segera. Meskipun memiliki rasio cepat yang sehat, bisnis ini sebenarnya hampir kehabisan uang.

Di sisi lain, jika perusahaan menegosiasikan penerimaan pembayaran yang cepat dari para pelanggannya dan mendapatkan jangka waktu pembayaran yang lebih lama dari para pemasoknya, perusahaan itu mungkin memiliki rasio cepat yang sangat rendah tetapi masih dapat diperlengkapi secara penuh untuk melunasi kewajibannya yang sekarang.

Apakah piutang merupakan sumber uang tunai cepat siap tetap menjadi topik yang dapat diperdebatkan, dan tergantung pada persyaratan kredit yang diberikan perusahaan kepada pelanggannya. Perusahaan yang membutuhkan pembayaran di muka atau hanya memberi waktu 30 hari kepada pelanggan untuk pembayaran akan berada dalam posisi likuiditas yang lebih baik daripada yang memberi waktu 90 hari. Selain itu, persyaratan kredit perusahaan dengan pemasoknya juga memengaruhi posisi likuiditasnya. Jika suatu perusahaan memberi pelanggannya 60 hari untuk membayar tetapi memiliki 120 hari untuk membayar pemasoknya, posisi likuiditasnya mungkin masuk akal.

Dua komponen lainnya, uang tunai, dan surat berharga biasanya bebas dari ketergantungan yang terikat waktu tersebut. Namun, untuk menjaga ketepatan dalam perhitungan, seseorang harus mempertimbangkan hanya jumlah yang benar-benar diterima dalam 90 hari atau kurang dalam persyaratan normal, karena likuidasi awal atau penarikan dini aset seperti sekuritas berbunga dapat menyebabkan denda atau nilai buku yang didiskontokan.

Pengambilan Kunci

• Rasio cepat menunjukkan kapasitas perusahaan untuk membayar kewajiban saat ini tanpa perlu menjual inventaris atau mendapatkan pembiayaan tambahan. Rasio cepat dianggap sebagai ukuran yang lebih konservatif daripada rasio saat ini, yang mencakup semua aset lancar sebagai jaminan untuk kewajiban lancar. Lebih tinggi hasil rasio, semakin baik likuiditas dan kesehatan keuangan perusahaan; semakin rendah rasionya, semakin besar kemungkinan perusahaan akan kesulitan membayar hutang.

Contoh Cara Menggunakan Quick Ratio

Perusahaan yang diperdagangkan secara umum umumnya melaporkan angka rasio cepat di bawah "Likuiditas / Kesehatan Keuangan" yang pos di bagian "Rasio Kunci" dari laporan triwulanan mereka. Rasio lain yang umum dilaporkan adalah rasio lancar, yang mencakup semua aset lancar dalam perhitungannya termasuk inventaris.

Di bawah ini adalah perhitungan rasio cepat berdasarkan angka-angka yang muncul pada masing-masing neraca dari tiga pesaing terkemuka yang beroperasi di sektor industri perawatan pribadi untuk tahun fiskal yang berakhir 2017:

(dalam jutaan)	Procter & Gamble	Johnson & Johnson	Kimberly-Clark Corp.
Aset Cepat (SEBUAH)	$ 26, 490	$ 43.090	$ 5.210
Kewajiban saat ini (B)	$ 30.210	$ 30.540	$ 14.210
Rasio cepat (A / B)	0, 88	1.41	0, 367