DEFINISI Dana Investasi Publik Arab Saudi
Dana Investasi Publik (PIF) Arab Saudi didirikan pada tahun 1971. Ini menyediakan pembiayaan untuk proyek komersial produktif yang secara strategis signifikan bagi pengembangan ekonomi Arab Saudi. Dana ini melengkapi upaya sektor swasta dengan pengalaman tambahan dan sumber daya modal.
BREAKING DOWN Dana Investasi Publik Arab Saudi
Dana Investasi Publik telah mendukung berbagai proyek di sektor-sektor penting ekonomi Arab Saudi, termasuk kilang minyak bumi, industri petrokimia, jaringan pipa dan penyimpanan, transportasi, energi, mineral, desalinasi air dan fasilitas infrastruktur. Ini juga berpartisipasi dalam pendanaan modal dari sejumlah perusahaan bilateral dan Pan Arab.
Pada 2015, para pemimpin Saudi mulai mengambil langkah-langkah ke arah memberikan lebih banyak wewenang dan kepada PIF, sejalan dengan tujuan Visi 2030-nya. Tata kelola dana saat ini terdiri dari Dewan Direksi dan komite Dewan yang lebih kecil. Peran dan tanggung jawab dewan termasuk strategi dan perencanaan; pemerintahan, peraturan, rekrutmen dan kompensasi; pelaporan dan pemantauan; dan investasi. Keputusan investasi berpusat pada pembangunan portofolio yang terdiversifikasi untuk Arab Saudi yang bertujuan untuk pengembalian jangka panjang, menarik, dan disesuaikan risiko.
PIF dan Dana Kekayaan Berdaulat
Banyak negara menciptakan dana kekayaan negara (SWF) untuk mendiversifikasi aliran pendapatan mereka. Misalnya, karena Uni Emirat Arab (UEA) terutama mengandalkan ekspor minyak untuk kekayaannya, SWF-nya terdiri dari serangkaian aset lain yang membantu melindungi negara dari risiko terkait minyak. SWF memiliki kekuatan ekonomi yang sangat besar. Pada tahun 2018, dana UEA bernilai sekitar $ 683 miliar, dan dana kekayaan negara Norwegia, yang terbesar di dunia, melebihi $ 1 triliun untuk pertama kalinya pada tahun 2017, menurut World Economic Forum.
Banyak dana kekayaan berdaulat akan mencari dukungan kepada perusahaan manajemen aset dalam mengelola portofolio mereka. Perusahaan-perusahaan ini, seperti Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management, dan Goldman Sachs Asset Management menyediakan klien mereka (yang meliputi banyak kekayaan bersih dan investor institusional, seperti dana lindung nilai, dana abadi, pensiun, dan kantor keluarga) lebih banyak diversifikasi dan opsi investasi daripada yang mereka miliki sendiri.
Manajer investasi ini mendapatkan penghasilan dengan membebankan biaya layanan atau komisi kepada klien mereka. Dalam beberapa kasus, manajer membebankan biaya yang ditetapkan; di negara lain, mereka membebankan persentase dari total aset yang dikelola (AUM). Misalnya, jika seorang manajer mengurus investasi senilai $ 6 juta dan membebankan biaya komisi 2%, ia memiliki $ 120.000 dari investasi itu. Jika nilai investasi meningkat menjadi $ 10 juta, AMC memiliki $ 200.000. Jika nilainya turun, demikian juga saham manajer.
