Apa itu Investasi Portofolio?
Investasi portofolio adalah investasi langsung atau pasif dari sekuritas dalam suatu portofolio, dan investasi tersebut dilakukan dengan harapan mendapatkan pengembalian. Pengembalian yang diharapkan ini berkorelasi langsung dengan risiko yang diharapkan dari investasi. Ada perhitungan pengembalian tambahan, seperti pengembalian tertimbang uang. Investasi portofolio berbeda dari investasi langsung, yang melibatkan pengambilan saham yang cukup besar di perusahaan target dan mungkin terlibat dengan manajemen sehari-harinya.
Investasi portofolio adalah proses investasi strategis, sementara pendekatan taktis melibatkan pembelian dan penjualan sekuritas secara aktif dalam periode waktu yang singkat.
Memahami Investasi Portofolio
Memahami Investasi Portofolio
Investasi portofolio dapat menjangkau berbagai kelas aset seperti saham, obligasi pemerintah, obligasi korporasi, obligasi pemerintah, trust investasi real estat (REIT), dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), reksa dana dan sertifikat deposito. Investasi portofolio juga dapat mencakup opsi, derivatif seperti waran dan futures, dan investasi fisik seperti komoditas, real estat, tanah, dan kayu.
Komposisi investasi dalam portofolio tergantung pada sejumlah faktor. Beberapa yang paling penting termasuk toleransi risiko investor, cakrawala investasi dan jumlah yang diinvestasikan. Untuk investor muda dengan dana terbatas, reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa mungkin merupakan investasi portofolio yang sesuai. Untuk individu dengan kekayaan bersih tinggi, investasi portofolio dapat mencakup saham, obligasi, komoditas, dan properti sewaan.
Teori portofolio modern (MPT) adalah metode umum untuk mengoptimalkan karakteristik pengembalian risiko dari investasi portofolio.
Investasi portofolio untuk investor institusional terbesar seperti dana pensiun dan dana pemerintah mencakup proporsi signifikan dari aset infrastruktur seperti jembatan dan jalan tol. Investasi portofolio untuk investor institusional umumnya perlu memiliki umur yang sangat panjang sehingga durasi aset dan liabilitas mereka cocok.
Pengambilan Kunci
- Investasi portofolio adalah pendekatan diversifikasi untuk berinvestasi yang mencari keuntungan. Investasi portofolio adalah strategi jangka panjang dan pasif (beli dan tahan). Toleransi cepat dan horizon waktu adalah faktor kunci dalam membangun investasi portofolio.
Dampak Toleransi Risiko, Usia dan Cakrawala Waktu
Investasi yang dibuat dalam portofolio tergantung pada keadaan individu investor, dan analisis skenario. Mereka yang memiliki toleransi risiko lebih besar mungkin menyukai investasi dalam saham, real estat, sekuritas internasional, dan opsi, sementara investor yang lebih konservatif dapat memilih obligasi pemerintah dan saham perusahaan besar yang terkenal.
Preferensi risiko ini juga harus dipertimbangkan terhadap sasaran dan cakrawala waktu investor. Orang muda yang menabung untuk pensiun mungkin memiliki waktu 30 tahun atau lebih untuk menabung tetapi tidak nyaman dengan risiko pasar saham. Individu ini mungkin ingin memilih campuran yang lebih konservatif dari investasi portofolio meskipun dalam jangka waktu yang lama. Sebaliknya, individu dengan toleransi risiko tinggi mungkin ingin menghindari alokasi besar untuk saham pertumbuhan berisiko jika mereka mendekati usia pensiun. Progres ke portofolio investasi yang lebih konservatif umumnya direkomendasikan ketika tujuan investasi semakin dekat.
Investasi Portofolio untuk Pensiun
Investor yang menabung untuk pensiun harus fokus pada campuran beragam investasi murah untuk portofolio mereka. Dana indeks telah menjadi populer di rekening pensiun individu (IRA) dan akun 401 (k), karena eksposur luas mereka ke sejumlah kelas aset pada tingkat pengeluaran minimum. Jenis dana ini membuat kepemilikan inti ideal dalam portofolio pensiun. Mereka yang ingin mengambil pendekatan yang lebih langsung dapat mengubah alokasi portofolio dengan menambahkan kelas aset tambahan seperti real estat, ekuitas swasta, dan masing-masing saham dan obligasi ke dalam campuran portofolio mereka.
