Ponzi vs: Skema Piramida: Tinjauan
Skema piramida dan skema Ponzi memiliki banyak karakteristik serupa berdasarkan konsep yang sama: individu yang tidak menaruh curiga dibodohi oleh investor yang tidak jujur yang menjanjikan pengembalian luar biasa dengan imbalan uang mereka. Namun, berbeda dengan investasi reguler, skema semacam ini dapat menawarkan "keuntungan" yang konsisten hanya selama jumlah investor terus meningkat. Begitu angka itu berkurang, begitu pula uangnya.
Skema ponzi dan piramida bersifat mandiri selama arus kas keluar dapat ditandingi oleh arus masuk moneter. Perbedaan mendasar muncul pada jenis produk yang ditawarkan oleh schemers kepada klien mereka dan struktur dari kedua ploys, tetapi keduanya dapat menghancurkan jika dipecah.
Skema Ponzi
Skema Ponzi didasarkan pada layanan manajemen investasi yang curang — pada dasarnya, investor menyumbangkan uang kepada "manajer portofolio" yang menjanjikan pengembalian tinggi kepada mereka, dan kemudian ketika investor itu menginginkan uang mereka kembali, mereka dibayar dengan dana masuk yang disumbangkan oleh investor kemudian.. Orang yang mengatur jenis penipuan ini bertugas mengendalikan seluruh operasi; mereka hanya mentransfer dana dari satu klien ke klien lain dan melupakan kegiatan investasi nyata apa pun.
Skema Ponzi paling terkenal dalam sejarah baru-baru ini - dan satu-satunya penipuan terbesar dari investor di Amerika Serikat - dirancang lebih dari satu dekade oleh Bernard Madoff, yang menipu investor di Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff membangun jaringan besar investor tempat dia mengumpulkan uang, menyatukan hampir 5.000 uang kliennya ke dalam rekening yang dia tarik. Dia tidak pernah benar-benar menginvestasikan uangnya, dan begitu krisis keuangan tahun 2008 terjadi, dia tidak dapat lagi mempertahankan penipuannya. SEC menilai kerugian total bagi investor sekitar $ 65 miliar. Kontroversi memicu periode pada akhir 2008 yang dikenal sebagai Ponzi Mania, di mana regulator dan profesional investasi sedang mencari skema Ponzi lainnya.
Skema Piramida
Skema piramida, di sisi lain, terstruktur sehingga perencana awal harus merekrut investor lain yang akan terus merekrut investor lain, dan investor tersebut kemudian akan terus merekrut investor tambahan, dan seterusnya. Terkadang akan ada insentif yang disajikan sebagai peluang investasi, seperti hak untuk menjual produk tertentu. Setiap investor membayar orang yang merekrut mereka untuk kesempatan menjual barang ini. Penerima harus berbagi hasil dengan orang-orang di tingkat yang lebih tinggi dari struktur piramida.
Salah satu perbedaan utama adalah bahwa skema piramida lebih sulit untuk dibuktikan daripada skema Ponzi. Mereka juga lebih terlindungi karena tim hukum di balik korporasi jauh lebih kuat daripada yang melindungi individu. Salah satu skema piramida terbesar yang dituduhkan adalah dengan perusahaan nutrisi Herbalife (HLF). Meskipun mereka dicap sebagai skema piramida ilegal dan membayar ganti rugi lebih dari $ 200 juta, produk mereka tetap laku, dan harga saham terlihat sehat.
Pertimbangan Khusus
Dengan cara yang sama bahwa investor harus menyelidiki perusahaan-perusahaan yang sahamnya mereka beli, sama pentingnya untuk menyelidiki mereka yang mengelola uang mereka. Akan sangat membantu untuk menghubungi Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) untuk menanyakan apakah ada penyelidikan terbuka terhadap manajer uang atau contoh penipuan sebelumnya.
Manajer uang harus dapat menawarkan data keuangan yang dapat diverifikasi; investasi sejati dapat dengan mudah diperiksa.
Jika seorang investor mempertimbangkan untuk terlibat dalam apa yang tampaknya merupakan skema piramida, akan bermanfaat untuk menggunakan pengacara atau CPA untuk menjelajahi dokumen untuk inkonsistensi.
Ada dua faktor penting tambahan yang perlu dipertimbangkan: Satu-satunya pihak yang bersalah dalam skema Ponzi dan piramida adalah pencetus praktik bisnis yang korup, bukan peserta (asalkan mereka tidak mengetahui praktik bisnis ilegal). Kedua, skema piramida berbeda dari kampanye pemasaran multi-level, yang menawarkan produk yang sah.
Pengambilan Kunci
- Baik skema piramida dan skema Ponzi melibatkan investor yang tidak bermoral mengambil keuntungan dari individu yang tidak menaruh curiga dengan menjanjikan mereka pengembalian luar biasa dalam pertukaran untuk uang mereka. Dengan skema Ponzi, investor memberikan uang kepada manajer portofolio. Kemudian, ketika mereka ingin uang mereka kembali, mereka dibayar dengan dana masuk yang dikontribusikan oleh investor kemudian. Dengan skema piramida, skema awal merekrut investor lain yang pada gilirannya merekrut investor lain dan seterusnya. Investor yang terlambat bergabung membayar orang yang merekrut mereka untuk hak berpartisipasi atau mungkin menjual produk tertentu.
