Perlambatan ekonomi global dari perang dagang yang sedang berlangsung antara Amerika Serikat dan Cina akhirnya mungkin menemukan jalannya ke subsektor pengemasan dan kontainer. Hingga saat ini, saham-saham di subsektor tetap relatif tanpa cedera dari pertengkaran perdagangan selama setahun antara dua ekonomi terbesar di dunia, membukukan hasil operasi yang mengesankan yang telah diuntungkan dari melonjaknya penjualan e-commerce.
Namun, beberapa penurunan peringkat broker baru-baru ini menunjuk pada permintaan kotak pengiriman yang lebih lemah dan ekspor yang lebih lambat menunjukkan bahwa para pemain industri utama akhirnya akan menyerah pada pengenaan tarif yang memperlambat perdagangan internasional. Meskipun sangat sedikit berita khusus perusahaan atau industri pada hari Senin, gelombang penjualan memukul tiga saham berkapitalisasi besar, mendorong harga saham mereka turun lebih dari 4% di bawah dukungan teknis.
Pedagang yang ingin memainkan rincian grafik harus menjelajahi ide-ide perdagangan penjualan pendek ini.
Perusahaan Kertas Internasional (IP)
Dengan nilai pasar $ 17, 17 miliar, International Paper Company (IP) memproduksi kertas dan produk kemasan, seperti kotak bergelombang dan kertas cetak. Perusahaan yang berbasis di Memphis, Tennessee ini menghasilkan 75% dari pendapatannya di Amerika Serikat tetapi juga beroperasi di Brasil, Rusia, India, dan Cina. Analis memperkirakan raksasa kertas akan membukukan laba kuartal kedua per saham $ 1, 05, turun dari $ 1, 19 pada kuartal yang sama tahun lalu, yang akan menunjukkan tingkat pertumbuhan tahun-ke-tahun (YoY) -11, 8%. Bank of America menurunkan peringkat International Paper dari "beli" menjadi "netral" pada April karena lemahnya data industri papan yang menunjukkan pengiriman kotak YoY turun 3% pada bulan Maret. Meskipun saham perusahaan naik 12, 91% year to date (YTD), mereka berkinerja di bawah rata-rata industri pengemasan dan kontainer hampir 7% dibandingkan periode yang sama pada 21 Mei 2019. Investor menerima hasil dividen 4, 27%.
Saham International Paper menambahkan sebagian besar keuntungan mereka pada bulan Januari dan telah menghabiskan Februari hingga Mei diperdagangkan sedikit lebih rendah. Harga mogok dari periode empat bulan terikat-sesi di sesi perdagangan hari Senin, yang menyediakan peluang penjualan singkat untuk pedagang momentum ayunan. Mereka yang melakukan perdagangan bisa menetapkan stop-loss order di atas tinggi kemarin di $ 44, 07 atau memungkinkan lebih banyak ruang gerak dengan stop diposisikan di atas tinggi 16 Mei di $ 45, 90. Lihat untuk menutupi posisi pada ayunan rendah Oktober atau Desember.
WestRock Company (WRK)
WestRock Company (WRK) memproduksi dan menjual solusi kertas dan kemasan untuk konsumen dan pasar bergelombang di Amerika Utara, Amerika Selatan, Eropa dan Asia. Meskipun perusahaan pengemasan $ 9, 04 miliar melampaui estimasi pendapatan kuartal kedua Wall Street, angka yang dilaporkan turun 3, 6% pada basis tahunan. Juga, pendapatan perusahaan sebesar $ 4, 620 juta selama periode tersebut jauh dari harapan analis sebesar $ 4, 652 juta. Bank investasi Jerman, Deutsche Bank, menurunkan peringkat perusahaan dari "beli" menjadi "tahan, " mengutip memburuknya pasar ekspor untuk revisi ke bawah. Pada 21 Mei 2019, saham WestRock menerbitkan imbal hasil dividen 4, 74% dan telah kembali -4, 50 YTD, berkinerja di bawah rata-rata industri dengan 21, 74% kekalahan.
Saham telah diperdagangkan dalam kisaran ketat lima poin sejak Februari yang memungkinkan penjual pendek untuk mengambil posisi dalam persiapan untuk pergerakan selanjutnya ke bawah. Sementara perdagangan saham di atas level terendah April, ia mogok untuk ditutup di bawah area konsolidasi baru-baru ini Senin yang menunjukkan aksi penurunan harga lebih lanjut dalam beberapa hari dan minggu ke depan. Pedagang yang masuk ke sini harus menetapkan pemberhentian awal di atas tinggi kemarin atau di atas 50-hari simple moving average (SMA), tergantung pada toleransi risiko. Pertimbangkan untuk menggunakan moving average periode cepat, seperti SMA 15-hari, sebagai trailing stop untuk membiarkan keuntungan berjalan.
Perusahaan Pengemasan Amerika (PKG)
Didirikan jauh pada tahun 1867, Packaging Corporation of America (PKG) memproduksi dan menjual containerboard dan produk kemasan bergelombang terutama di Amerika Serikat, mengendalikan sekitar 10% dari pangsa pasar containerboard domestik. Perusahaan membedakan dirinya dari pesaing yang lebih besar dengan menargetkan pelanggan yang lebih kecil. Analis memperkirakan Packaging Corporation of America untuk membukukan pertumbuhan laba 2019 tahun penuh sebesar 7, 3%, turun secara signifikan dari tingkat pertumbuhan 33, 4% di 2018. Ketika Bank of America menurunkan peringkat International Paper bulan lalu, ia juga menurunkan peringkat Packaging Corporation of America untuk alasan yang sama - pengiriman kotak kardus Maret yang lebih lemah. Diperdagangkan pada $ 92, 39 dengan kapitalisasi pasar $ 8, 66 miliar dan menawarkan hasil dividen 3, 19%, saham telah naik 11, 65% pada tahun tersebut pada 21 Mei 2019.
Grafik Packaging Corporation of America memancarkan sinyal beli pada akhir April ketika SMA 50-hari menyeberang di atas SMA 200-hari - disebut sebagai "golden cross." Namun, penembusan baru-baru ini di bawah kisaran perdagangan tiga bulan mengkonfirmasi sinyal yang salah. Penurunan 4, 6% pada Senin disertai dengan volume terberat bulan ini, yang meningkatkan kemungkinan beberapa tindak lanjut penurunan tambahan. Mereka yang melakukan perdagangan pendek harus menetapkan target laba antara $ 82, 50 dan $ 77, 50. Kontrol risiko dengan menempatkan stop di atas harga tinggi kemarin di $ 94, 80. Atau, pedagang yang lebih konservatif dapat menghentikan SMA 200-hari.
StockCharts.com
