Apa itu Sistem Manajemen Pesanan (OMS)?
Sistem manajemen pesanan (OMS) adalah sistem elektronik yang dikembangkan untuk melaksanakan pesanan efek dengan cara yang efisien dan hemat biaya. Pialang dan dealer menggunakan sistem manajemen pesanan saat mengisi pesanan untuk berbagai jenis sekuritas dan dapat melacak kemajuan setiap pesanan di seluruh sistem. OMS juga disebut sebagai "sistem manajemen pesanan perdagangan."
Memahami Sistem Manajemen Pesanan (OMS)
Sistem manajemen pesanan adalah sistem perangkat lunak yang memfasilitasi dan mengelola pelaksanaan pesanan perdagangan. Di pasar keuangan, pesanan harus ditempatkan dalam sistem perdagangan untuk mengeksekusi pesanan beli atau jual untuk keamanan. Perintah perdagangan biasanya berisi informasi berikut:
- Pengidentifikasi keamanan (ticker) Jenis pesanan (beli, jual, atau pendek) Ukuran pesanan Jenis pesanan (misalnya, pasar, batas, berhenti, dll.) Instruksi pesanan (misalnya, pesanan hari, isi atau bunuh, dibatalkan sebelum dibatalkan, dll.) Pengiriman pesanan (broker, ECN, ATC, dll.)
Sistem manajemen pesanan mengeksekusi perdagangan melalui sistem perangkat lunak menggunakan protokol FIX. FIX, atau Financial Information eXchange adalah protokol komunikasi elektronik yang digunakan untuk berbagi informasi pertukaran real-time internasional terkait dengan triliunan dolar transaksi dan pasar sekuritas.
Namun, transaksi komunikasi juga dapat dilakukan melalui penggunaan antarmuka pemrograman aplikasi khusus (API). Protokol FIX menghubungkan ke dana lindung nilai dan perusahaan investasi ke ratusan rekanan di seluruh dunia menggunakan OMS.
Bagaimana OMS Digunakan di Wall Street
OMS dapat digunakan pada sisi beli dan sisi penjualan untuk memungkinkan perusahaan mengelola siklus hidup perdagangan mereka dan mengotomatisasi serta merampingkan investasi di seluruh portofolio mereka.
Untuk tinjauan, sisi pembelian adalah segmen Wall Street yang terdiri dari lembaga investasi seperti reksa dana, dana pensiun, dan perusahaan asuransi yang cenderung membeli sebagian besar surat berharga untuk keperluan manajemen uang. Sisi beli adalah kebalikan dari sisi jual. Sisi penjualan tidak melakukan investasi langsung tetapi menyediakan pasar investasi dengan rekomendasi investasi untuk peningkatan, penurunan peringkat, harga target, dan pendapat lainnya. Bersama-sama, sisi pembelian dan penjualan membentuk kedua sisi Wall Street.
Ada banyak produk dan sekuritas yang dapat diperdagangkan atau dipantau dengan sistem manajemen pesanan. Beberapa instrumen keuangan yang diperdagangkan menggunakan OMS meliputi:
- EkuitasProduk pendapatan tetap seperti obligasi, Mata uang, Komoditas seperti minyak mentah atau tembaga, Pinjaman kas, yang mungkin terdiri dari opsi suku bunga dan mata uang
Biasanya, hanya anggota pertukaran yang dapat terhubung langsung ke pertukaran, yang berarti bahwa OMS sisi penjualan biasanya memiliki konektivitas pertukaran, sedangkan OMS sisi pembelian berkaitan dengan koneksi ke perusahaan sisi penjualan. Ketika pesanan dieksekusi di sisi penjualan, OMS sisi penjualan kemudian harus memperbarui negaranya dan mengirim laporan eksekusi ke perusahaan asal pesanan.
OMS juga harus memungkinkan perusahaan untuk mengakses informasi tentang pesanan yang dimasukkan ke dalam sistem, termasuk perincian tentang semua pesanan terbuka, dan pesanan yang sebelumnya diselesaikan. Sistem manajemen pesanan mendukung manajemen portofolio dengan menerjemahkan tindakan alokasi aset yang dimaksudkan ke dalam pesanan yang dapat dipasarkan untuk sisi pembelian.
Pengambilan Kunci
- Sistem manajemen pesanan adalah sistem perangkat lunak yang memfasilitasi dan mengelola pelaksanaan pesanan perdagangan. Di pasar keuangan, pesanan harus ditempatkan dalam sistem perdagangan untuk mengeksekusi pesanan beli atau jual untuk keamanan. Pialang dan dealer menggunakan sistem manajemen pesanan saat mengisi pesanan untuk berbagai jenis sekuritas dan dapat melacak kemajuan setiap pesanan di seluruh sistem. OMS yang efektif membantu perusahaan dengan pemantauan posisi waktu nyata, kemampuan untuk mencegah pelanggaran peraturan, kecepatan dan ketepatan pelaksanaan perdagangan, dan penghematan biaya yang signifikan yang dihasilkan.
Manfaat dari OMS
Banyak sistem manajemen pesanan menawarkan solusi perdagangan waktu-nyata, yang memungkinkan pengguna untuk memantau harga pasar dan melaksanakan pesanan di banyak bursa di semua pasar secara instan dengan streaming harga waktu-nyata. Beberapa manfaat yang dapat dicapai perusahaan dari sistem manajemen pesanan termasuk mengelola pesanan dan alokasi aset portofolio.
OMS yang efektif sangat penting dalam membantu kepatuhan terhadap peraturan termasuk pemeriksaan perdagangan waktu-nyata baik sebelum dan sesudah masuk. Sistem manajemen pesanan membantu petugas kepatuhan dengan melacak siklus hidup perdagangan untuk menentukan apakah ada kegiatan ilegal atau penipuan keuangan serta pelanggaran peraturan oleh karyawan perusahaan. OMS dapat meningkatkan alur kerja dan komunikasi antara manajer portofolio, pedagang, dan petugas kepatuhan.
Sistem manajemen pesanan adalah pengembangan penting dalam industri jasa keuangan karena pemantauan posisi waktu nyata, kemampuan untuk mencegah pelanggaran peraturan, kecepatan dan ketepatan pelaksanaan perdagangan, dan penghematan biaya yang signifikan yang dihasilkan.
