Keuntungan sebesar 15, 46% pada tahun 2019 untuk saham Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI) menceritakan kisah sebuah saham yang memantul setelah mengalami sejumlah besar aktivitas perdagangan yang tidak biasa. Dalam hal ini, ini adalah aktivitas bearish karena saham mengarah lebih rendah pada peningkatan volume, menunjukkan bahwa penjual terlibat.
Namun, seiring waktu, kami telah belajar bagaimana saham dengan sejarah fundamental yang kuat cenderung mengatasi kelemahan teknis dan akhirnya mendapatkan kembali pijakan mereka. Kriteria utama yang kami cari ketika bertaruh pada sisi atas dalam lompatan saham setelah periode tekanan adalah sejarah fundamental yang kuat, kondisi jenuh jual, dan perlambatan penjualan besar di saham.
Saya akan masuk ke gambaran fundamental nanti, tetapi yang benar tentang lintasan jangka pendek dari sebuah saham terletak pada aktivitas perdagangannya. Sederhananya, ini semua tentang penawaran dan permintaan. Ketika permintaan lebih tinggi dari penawaran, stok naik. Ketika permintaan lebih rendah dari penawaran, stok jatuh. Untuk sebagian besar tahun 2018, Ollie adalah saham yang meroket lebih tinggi setiap hari. Awal September lalu, saham terperangkap dalam gelombang penjualan besar-besaran yang menghancurkan pasar. Dalam pandangan kami, pullback = peluang, dan terutama pullback yang kami lihat bersifat mekanis.
Untuk Mapsignals, ketika kami mencari entri pada stok terkemuka sebelumnya, kami ingin melihat potensi penjualan yang melambat. Hanya untuk menunjukkan kepada Anda secara grafis seperti apa sinyal aktivitas perdagangan kami yang tidak biasa, lihatlah semua sinyal institusional yang tidak biasa (UI) yang dibuat Ollie selama setahun terakhir. Hingga September 2018, Anda dapat melihat banyak sinyal beli, yang terjadi bersamaan dengan kenaikan saham. Kemudian, dimulai pada bulan November, telah menjadi kereta satu arah penjualan di samping jatuhnya saham, yang telah melambat sejak Desember. Ini penting karena saham bergerak berdasarkan penawaran dan permintaan. Jelas bahwa permintaan telah melebihi pasokan belakangan ini:
www.mapsignals.com
Sejak November, Ollie's telah mencatat delapan hari volume tinggi yang luar biasa, yang mengindikasikan penjualan dalam saham (lihat grafik di atas). Tetapi yang menarik perhatian kami sekarang adalah bahwa kami telah melihat kebalikan dari aktivitas itu selama beberapa minggu terakhir, yang menunjukkan bahwa permintaan untuk saham meningkat. Jika Anda akan bertaruh pada arah saham, sebaiknya perhatikan bagaimana saham diperdagangkan. Sama seperti Anda tidak ingin melawan tren, Anda juga tidak ingin melawan saham yang menunjukkan kenaikan harga di samping peningkatan volume yang diperdagangkan. Seseorang berpotensi mengakumulasi suatu posisi.
Tujuan Mapsignals adalah mengidentifikasi stok teratas besok hari ini. Kami pada dasarnya mencari perusahaan luar dengan fundamental sehat disertai dengan kegiatan perdagangan institusional luar biasa. Dengan mempelajari poin-poin data ini, kita dapat membuat perkiraan yang terdidik mengenai lembaga ekuitas mana yang diperdagangkan dan mengawinkan informasi ini dengan perusahaan-perusahaan yang secara fundamental sehat. Kami ingin peluang di pihak kami ketika mencari saham berkualitas tinggi.
Ketika kami memutuskan kandidat yang kuat, kami mempertimbangkan para pemimpin sebelumnya yang memiliki sejarah kinerja yang unggul secara teknis. Ketika mereka mundur, kita melihat ini sebagai peluang. Berikut adalah beberapa area yang menarik perhatian kami ketika datang ke stok Ollie:
- Performa luar biasa satu tahun vs pasar: + 46, 1% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Performa satu tahun vs sektor: 48, 17% vs SPDR S&P Eceran ETF (XRT) Sinyal perdagangan yang tidak biasa melemah melambat
Sekarang, kita selangkah lebih maju dan skor saham terbaik yang menunjukkan aktivitas perdagangan yang tidak biasa. Di bawah ini Anda dapat melihat waktu bersejarah sejak 2015 ketika stok Ollie membuat sinyal beli untuk Mapsignals. Ini adalah sinyal dengan nilai tertinggi di dunia stok kami. Jelas, kita telah mengalami peningkatan besar selama bertahun-tahun. Kami bahkan berani menyebut stok ini sebagai pencilan:
www.mapsignals.com
Di atas gambaran teknis yang terlihat membaik, orang juga harus melihat di bawah tenda untuk melihat apakah gambaran mendasar mendukung investasi jangka panjang. Seperti yang Anda lihat, laporan pendapatan terbaru Ollie menunjukkan pertumbuhan, dan perusahaan bahkan meningkatkan panduan hari ini:
- Q3 2018 tahun-ke-tahun total tingkat pertumbuhan penjualan bersih: + 19, 1% Q3 2018 tahun-ke-tahun tingkat pertumbuhan laba bersih: + 36, 1%
Saham Ollie telah menarik kembali dari tertinggi tetapi memiliki sejarah fundamental yang bagus. Kami percaya bahwa level saat ini untuk saham berada dalam posisi untuk kenaikan lebih lanjut. Narasi untuk Ollie dan pengecer diskon adalah salah satu model bisnis yang berkembang. Saya selalu mencari perusahaan besar yang telah menarik kembali harga. Perusahaan-perusahaan terbaik cenderung mencari tahu speedbumps dalam jangka panjang. Semua ini menunjukkan peluang jangka panjang untuk saham.
Garis bawah
Saham Ollie mewakili peluang pembelian potensial bagi investor jangka panjang. Mengingat kemunduran besar dalam harga, kinerja fundamental yang historis dan perlambatan sinyal distribusi yang tidak biasa, saham ini dapat bernilai tempat dalam portofolio yang berorientasi pada pertumbuhan.
