Berapa Tingkat Pengembalian Nominal?
Tingkat pengembalian nominal adalah jumlah uang yang dihasilkan oleh investasi sebelum memperhitungkan pengeluaran seperti pajak, biaya investasi, dan inflasi. Jika investasi menghasilkan pengembalian 10%, tingkat nominal akan sama dengan 10%. Setelah memperhitungkan inflasi selama periode investasi, pengembalian aktual kemungkinan akan lebih rendah.
Namun, tingkat pengembalian nominal memiliki kelebihan karena memungkinkan investor untuk membandingkan kinerja investasi terlepas dari tarif pajak yang berbeda yang mungkin diterapkan untuk setiap investasi.
Formula untuk Tingkat Pengembalian Nominal Adalah
Tingkat pengembalian nominal = Nilai investasi asli Nilai pasar saat ini − Nilai investasi asli
Cara Menghitung Tingkat Pengembalian Nominal
- Kurangi jumlah investasi asli (atau jumlah pokok yang diinvestasikan) dari nilai pasar saat ini dari investasi (atau pada akhir periode investasi). Ambil hasilnya dari pembilang dan bagilah dengan jumlah investasi asli. Gandakan hasilnya dengan 100 untuk mencapai tingkat pengembalian nominal sebagai persentase.
Apa yang Dikatakan oleh Tingkat Pengembalian Nominal Anda?
Tingkat pengembalian nominal membantu investor mengukur kinerja portofolio mereka apakah itu terdiri dari saham, obligasi, atau investasi lainnya. Tingkat pengembalian nominal menghilangkan faktor-faktor luar yang dapat memengaruhi kinerja seperti pajak dan inflasi. Dengan menggunakan tingkat pengembalian nominal, investor dapat membandingkan kinerja berbagai investasi selama periode waktu berbeda yang mungkin memiliki tingkat inflasi berbeda.
Melacak tingkat pengembalian nominal untuk portofolio atau komponennya membantu investor untuk melihat bagaimana mereka mengelola investasi mereka dari waktu ke waktu.
Tingkat Pengembalian Nominal vs. Setelah Pajak
Tingkat pengembalian setelah pajak dari investasi mengambil efek perpajakan pada pengembalian investasi ke dalam akun. Dalam kebanyakan kasus, investor membayar jumlah pajak yang berbeda untuk investasi berdasarkan investasi, berapa lama investasi itu diadakan, dan golongan pajak investor. Akibatnya, dua investor dapat menghadapi tingkat pengembalian setelah pajak yang berbeda atas investasi, bahkan jika itu adalah investasi yang sama dengan tingkat pengembalian nominal yang sama.
Juga, investasi yang berbeda akan menerapkan tarif pajak yang berbeda. Jika seorang investor membandingkan obligasi daerah dengan obligasi perusahaan di mana kedua obligasi memiliki tingkat pengembalian nominal yang sama, pengembalian setelah pajaknya sangat berbeda. Dalam kebanyakan kasus, obligasi daerah bebas pajak, sementara pendapatan dari obligasi korporasi dikenakan pajak. Akibatnya, jika IRS mengenakan pajak pada obligasi perusahaan, tingkat pengembalian akan secara signifikan lebih rendah daripada tingkat pengembalian pada obligasi pemerintah kota, karena obligasi korporasi dikenakan pajak capital gain.
Pengambilan Kunci
- Tingkat pengembalian nominal adalah jumlah uang yang dihasilkan oleh investasi sebelum memperhitungkan pengeluaran seperti pajak, biaya investasi, dan inflasi. Tingkat pengembalian nominal membantu investor mengukur kinerja portofolio mereka dengan menghilangkan faktor-faktor luar yang dapat memengaruhi kinerja seperti pajak dan inflasi. Melacak tingkat pengembalian nominal untuk portofolio atau komponennya membantu investor untuk melihat bagaimana mereka mengelola investasi mereka dari waktu ke waktu.
Contoh Tingkat Pengembalian Nominal
Katakanlah seorang investor menempatkan $ 100.000 dalam dana tanpa biaya untuk diinvestasikan selama satu tahun. Pada akhir tahun, investasi bernilai $ 108.000, mengingat harga pasar pada akhir tahun yang sama:
- Tingkat pengembalian nominal dihitung sebagai:
$ 100000 ($ 108000− $ 100000) = 0, 08 = 8%
- Tingkat pengembalian nominal = 8%.
Perbedaan Antara Tingkat Pengembalian Nominal dan Tingkat Pengembalian Riil
Tingkat pengembalian riil adalah persentase pengembalian tahunan yang direalisasikan pada investasi, yang disesuaikan dengan perubahan harga karena inflasi atau faktor eksternal lainnya. Menyesuaikan pengembalian nominal untuk mengkompensasi faktor-faktor seperti inflasi memungkinkan Anda untuk menentukan berapa banyak pengembalian nominal Anda adalah pengembalian riil. Sebaliknya, tingkat pengembalian nominal menghilangkan faktor-faktor luar yang dapat memengaruhi kinerja seperti pajak dan inflasi.
Keterbatasan Tingkat Pengembalian Nominal
Tingkat pengembalian nominal tidak termasuk inflasi atau pajak ketika menghitung kinerja investasi. Misalnya, jika investasi menghasilkan 10% selama satu tahun, tetapi inflasi 2, 5% untuk periode yang sama, tingkat pengembalian aktualnya adalah 7, 5%, atau 10% - 2, 5% inflasi. Meskipun tingkat pengembalian nominal adalah metrik penting ketika membandingkan kinerja beberapa investasi, itu harus digunakan bersama-sama dengan tingkat pengembalian riil untuk memastikan bahwa keuntungan investasi tidak terkikis oleh inflasi atau kenaikan harga.
