Apa Itu Tidak Ada Hipotek Dokumentasi (Tanpa Doc)?
Tidak ada hipotek dokumentasi (Tidak Doc) tidak memiliki bukti pendukung pendapatan peminjam. Alih-alih, pinjaman tersebut disadari berdasarkan suatu deklarasi yang menyatakan bahwa peminjam dapat membayar pembayaran pinjaman tersebut. Hipotek ini tidak diatur dan tidak memenuhi persyaratan Undang-Undang Perlindungan Kredit Konsumen untuk memverifikasi keuangan peminjam secara wajar. Penilaian pinjaman didasarkan terutama pada potensi penjualan kembali properti yang dijamin dan struktur pembayaran hipotek.
Memahami Tidak Ada Hipotek Dokumentasi (Tidak Ada Dokumen)
Tidak ada hipotek dokumentasi (No Doc) di antara penyebab keruntuhan keuangan pada 2008, yang menyebabkan Resesi Hebat. Namun, pinjaman hipotek masih tersedia, yang tidak memerlukan pengembalian pajak untuk dokumentasi pendapatan. Peminjam seperti wiraswasta, mereka yang penghasilan utamanya mengandalkan tip, dan kontraktor independen mungkin mengalami kesulitan mendokumentasikan pendapatan mereka. Pinjaman No-Doc termasuk dalam kategori produk pinjaman Alt-A
Secara historis tidak ada dokumentasi dan pinjaman Alt-A lainnya yang dikenal memiliki tingkat gagal bayar yang tinggi, dan gagal bayar yang meluas adalah faktor utama yang menyebabkan pinjaman subprime, krisis keuangan tahun 2008. Peraturan Dodd-Frank sekarang membutuhkan dokumentasi yang lebih besar tentang semua jenis pinjaman dan khususnya pinjaman hipotek. Sekarang, laporan bank dan dokumentasi aset adalah persyaratan.
Jenis lain dari pinjaman Alt-A seperti hipotek tanpa dokumentasi termasuk:
- Pinjaman dokumentasi rendah (Low-Doc) hanya membutuhkan sedikit informasi tentang peminjam. Pemberi pinjaman sering memberikan pinjaman ini murni pada nilai kredit klien mereka. Tidak ada program hipotek Income-No Asset (NINA) tidak mengharuskan peminjam untuk mengungkapkan pendapatan atau aset sebagai bagian dari perhitungan pinjaman. Namun, pemberi pinjaman memverifikasi status pekerjaan peminjam sebelum menerbitkan pinjaman. Pinjaman aset yang dinyatakan berdasarkan pendapatan yang diumumkan memungkinkan peminjam untuk menyatakan pendapatan mereka tanpa verifikasi oleh pemberi pinjaman. Produk-produk ini juga dikenal sebagai pinjaman pembohong. Pinjaman NINJA, gaul untuk kredit yang diberikan kepada peminjam tanpa penghasilan, tanpa pekerjaan, dan tanpa aset, mengabaikan proses verifikasi.
Pengguna Utama Tanpa Hipotek Dokumentasi
No-Doc dan pinjaman Alt-A lainnya membantu sirip rumah dan tuan tanah yang memiliki banyak penghapusbukuan untuk pengembalian pajak untuk membeli properti investasi tanpa mendokumentasikan pendapatan mereka secara menyeluruh. Tetapi pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman No-Doc membutuhkan peminjam untuk memiliki skor kredit yang sangat baik dan cadangan kas yang tinggi tersedia untuk melakukan pembayaran uang muka yang besar. Verifikasi pekerjaan peminjam hanya menyatakan pendapatan kotor bulanan pada aplikasi.
Setidaknya diperlukan pembayaran uang muka 30 persen, dan beberapa hipotek mungkin mencapai 35 hingga 50 persen. Sebagai perbandingan, sebagian besar hipotek konvensional memerlukan uang muka 20 persen. Hipotek semacam itu juga memiliki maksimum 70 pinjaman-ke-nilai rasio (LTV). Rasio LTV dihitung sebagai jumlah hak gadai hipotek dibagi dengan nilai properti yang dinilai, dinyatakan sebagai persentase.
Semakin tinggi uang muka peminjam atas properti investasi, semakin mudah untuk disetujui untuk pinjaman. Model bisnis ini berlaku untuk banyak hipotek karena pemberi pinjaman melihat bahwa peminjam bersedia menawarkan sejumlah besar modal. Pembayaran dalam jumlah besar ini bisa berarti ada kemungkinan kecil bahwa peminjam akan default karena investasi mereka yang besar.
Suku bunga tanpa dokumentasi dan produk Alt-A lainnya biasanya lebih tinggi daripada suku bunga pinjaman hipotek tradisional. Banyak dari pinjaman dokumentasi terbatas ini mengambil basis keamanan mereka dari posisi ekuitas di properti.
