APA ITU Refinancing No-Appraisal
Refinancing tanpa penilaian mengacu pada jenis hipotek yang menggantikan pinjaman yang ada pada tempat tinggal. “No-appraisal” berarti pemberi pinjaman tidak memerlukan penilaian profesional dan independen atas nilai rumah sebagai syarat untuk memperpanjang hipotek baru; biasanya hipotek baru ini menawarkan persyaratan yang lebih menguntungkan daripada hipotek yang diganti.
Refinancing tanpa penilaian tersedia dari beberapa sumber federal. Sebagian besar pemberi pinjaman swasta, seperti bank dan perusahaan hipotek, memerlukan penilaian dalam hal refinancing. Sumber-sumber federal menawarkan refinancing tanpa-penilaian sebagai cara untuk menstabilkan masyarakat dan kelompok-kelompok demografis yang jika tidak demikian akan kehilangan rumah mereka dalam krisis ekonomi.
BREAKING DOWN No-Appraisal Refinancing
Refinancing tanpa penilaian baik untuk pemilik rumah tetapi berisiko bagi pemberi pinjaman. Pemilik rumah biasanya memilih refinancing no-appraisal ketika mereka tidak akan memenuhi syarat untuk pinjaman baru jika pemberi pinjaman melakukan penilaian. Pemilik rumah dapat menemukan diri mereka dalam situasi ini jika nilai rumah mereka telah menurun sejak mereka membelinya dan rumah mereka sekarang di bawah air: yaitu, mereka berutang lebih banyak pada hipotek mereka daripada nilai properti. Ini berarti bahwa jika pemilik rumah default pada hipotek, pemberi pinjaman tidak akan dapat menjual properti untuk saldo hipotek yang beredar, sehingga mereka akan mengambil kerugian.
Karena refinancing tanpa penilaian berisiko bagi pemberi pinjaman, kemungkinan tidak akan ditawarkan oleh bank swasta atau pemberi pinjaman hipotek lainnya. Lembaga-lembaga publik menawarkan refinancing tanpa-penilaian sebagai layanan publik untuk menjaga pemilik rumah di rumah mereka yang sebaliknya mungkin berjuang untuk membayar hipotek mereka atau mungkin dipaksa untuk gagal bayar di bawah kondisi ekonomi yang menurun. Refinancing tanpa penilaian tersedia dari beberapa sumber pemerintah: refinisi merampingkan Administrasi Perumahan Federal, refinisi merampingkan Administrasi Veteran (juga disebut Pinjaman Refinance Reduksi Pengurangan Suku Bunga), refinancing streamline Departemen Pertanian AS, dan pinjaman Program Refinance Home Affordable. Semua program ini menargetkan pemilik rumah yang berisiko.
Kerugian dari Refinancing No-Appraisal
Banyak pemilik rumah tidak berhak atas salah satu dari empat program pembiayaan kembali yang tidak dinilai; mengambil kesempatan pada penilaian mungkin merupakan satu-satunya kesempatan mereka untuk refinancing. Tetapi bahkan jika mereka memenuhi syarat, ada beberapa alasan mengapa pemilik rumah mungkin akan lebih baik membiayai kembali dengan pinjaman yang memang membutuhkan penilaian. Jika mereka saat ini membayar asuransi hipotek pribadi (PMI) - karena mereka membeli rumah dengan uang muka kurang dari 20% dari harga pembelian - penilaian yang menunjukkan nilai rumah telah meningkat sejak saat itu dapat memungkinkan pemilik rumah untuk menghindari PMI pada pinjaman baru. Peningkatan nilai pasar, ditambah jumlah pokok yang mereka dapatkan melalui pembayaran hipotek lama mereka, harus meningkatkan ekuitas mereka di rumah hingga 20% atau lebih.
Peningkatan ekuitas juga dapat memenangkan peminjam tingkat bunga yang lebih rendah pada hipotek yang dibiayai kembali daripada yang bisa mereka dapatkan dengan pinjaman federal yang tidak dinilai, karena pemberi pinjaman akan menganggap mereka berisiko lebih rendah; peminjam dengan ekuitas lebih kecil cenderung berjalan jauh dari rumah mereka.
Tentu saja, tidak ada jaminan bahwa pendapat penilai tentang nilai rumah akan cukup tinggi untuk memungkinkan peminjam membiayai kembali atau untuk menghilangkan PMI. Peminjam yang mencari pembiayaan kembali yang membutuhkan penilaian harus bersedia mengambil risiko membayar biaya beberapa ratus dolar tanpa jaminan untuk mencapai tujuan mereka dengan persyaratan pinjaman yang lebih baik.
