Apa itu Asuransi Jiwa Milik Perusahaan (COLI)?
Asuransi jiwa milik perusahaan (COLI) adalah polis asuransi jiwa yang memberi manfaat kepada perusahaan ketika seorang karyawan yang diasuransikan meninggal.
Memahami Asuransi Jiwa Milik Perusahaan (COLI)
Asuransi jiwa milik perusahaan (COLI), atau asuransi jiwa milik perusahaan, biasanya diambil dari sekelompok karyawan yang kritis dan membayar tunjangan ketika salah satu dari karyawan itu meninggal. Tidak seperti polis asuransi jiwa biasa, polis COLI membayar tunjangan kematian kepada entitas yang sama yang membayar premi.
Kebijakan COLI adalah cara bagi perusahaan untuk meminimalkan beban pajaknya, meningkatkan laba bersih setelah pajak, membiayai manfaat karyawan dan menutupi biaya penggantian karyawan yang diasuransikan setelah kematian karyawan tersebut. Kebijakan COLI biasanya terus mencakup karyawan hingga satu tahun setelah mereka meninggalkan perusahaan.
Karena perusahaan secara historis menggunakan kebijakan COLI untuk mengeksploitasi celah pajak, Internal Revenue Service mengharuskan perusahaan untuk memenuhi persyaratan tertentu untuk menerima manfaat kematian yang bebas pajak. Pertama, perusahaan hanya dapat membeli kebijakan COLI di atas 33 persen karyawan yang diberi peringkat berdasarkan kompensasi. Kedua, harus memberitahukan karyawan atau karyawan secara tertulis tentang ketentuan kebijakan sebelum membeli.
Sejarah Asuransi Jiwa Milik Perusahaan (COLI)
COLI pertama kali muncul sebagai cara bagi perusahaan untuk memastikan terhadap kematian seorang karyawan kunci, seperti seorang eksekutif. Celah pajak membuat COLI sangat menarik bagi banyak perusahaan yang mulai membeli kebijakan seperti itu pada karyawan berpangkat rendah tanpa memberi tahu mereka, dan terus membayar premi bahkan setelah mereka meninggalkan perusahaan.
Praktik ini mencapai puncaknya pada 1980-an ketika penurunan regulasi mendorong perusahaan untuk mengasuransikan sebagian besar karyawan, meminjam nilai tunai polis dan mengurangi bunga pinjaman. Pada 1990-an, Kongres merespons dengan mengeluarkan undang-undang yang mensyaratkan persetujuan karyawan dan kepentingan yang dapat diasuransikan di pihak perusahaan, yang berarti perusahaan harus menunjukkan potensi kerugian karena kematian karyawan untuk membenarkan pembelian kebijakan COLI. Pada saat yang sama, IRS mengurangi kemampuan perusahaan untuk mengurangi pembayaran bunga ketika meminjam terhadap kebijakan. Perusahaan akan sering mengklaim bahwa mereka menghabiskan pembayaran untuk tunjangan karyawan, namun, tidak ada persyaratan untuk melakukannya. Perusahaan-perusahaan bahkan tidak perlu mengungkapkan bagaimana mereka menghabiskannya.
Pada dekade pertama 2000-an, perusahaan besar membayar jutaan dolar untuk menyelesaikan tuntutan hukum dari anggota keluarga karyawan yang meninggal yang berpendapat bahwa praktik itu melanggar hukum. Kemudian, Kongres meloloskan Provisi Praktik Terbaik COLI, sebagai bagian dari Undang-Undang Perlindungan Pensiun tahun 2006, yang memperkenalkan ketentuan untuk tunjangan bebas pajak. Akibatnya, sementara kebijakan COLI masih menawarkan keuntungan finansial bagi perusahaan, mereka tunduk pada peraturan yang lebih besar.
