Nike, Inc. (NYSE: NKE) adalah perusahaan terbesar di dunia dalam industri tekstil - pakaian, alas kaki dan aksesoris. Pada 1 November 2019, Nike memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 112 miliar.
Nike pertama kali dimulai sebagai Blue Ribbon Sports pada tahun 1964 dan menjadi Nike pada tahun 1971. Sejak awal mulanya, ketika perusahaan memiliki $ 1.200, Nike telah menjadi salah satu merek pakaian olahraga terbesar dan paling terkenal di dunia.
Untuk meningkatkan ekspansi globalnya, ia beroperasi di Amerika Utara, Eropa Barat, Eropa Tengah dan Timur, negara-negara pasar berkembang, Jepang, dan Cina. Dengan pendapatannya yang meningkat dan status blue-chipnya, ia siap menjadi aristokrat dividen S&P 500. Perusahaan yang merupakan bangsawan dividen S&P 500 harus meningkatkan dividennya selama 25 tahun berturut-turut dan harus dimasukkan dalam Indeks S&P 500.
Pengambilan Kunci
- Nike adalah merek global yang membuat sepatu kets dan pakaian atletik untuk para profesional olahraga dan juga orang-orang biasa. Perusahaan ini menargetkan untuk menjadi 'bangsawan dividen', terus meningkatkan dividen tahunan setiap tahun sejak didirikan pada tahun 1985.Pada tahun 1985, tahun perusahaan IPO, itu membayar dividen kuartalan per saham $ 0, 05; dividen triwulanan terbaru adalah $ 0, 88.
Kebijakan dan Fundamental Dividen
Pembayaran dividen trailing dua belas bulan (TTM) saat ini untuk NIKE (NKE) pada tanggal 31 Oktober 2019 $ 0, 88 dengan imbal hasil 1%, sedangkan hasil dividen rata-rata dari sektor barang konsumen adalah 2, 44%. Di bawah Armor, salah satu pesaing utama Nike, tidak menawarkan dividen kepada investornya, sehingga tidak memiliki hasil dividen. Adidas membayar dividen tahunan sebesar 85 sen per saham dan memiliki hasil dividen 1, 88%. Karena itu, Adidas membayar lebih banyak dividen setiap tahun relatif terhadap harga sahamnya daripada Nike.
Nike telah membayar dividen tunai triwulanan kepada para pemegang sahamnya sejak tahun 1985. Selain itu, Nike telah meningkatkan dividennya selama 15 tahun berturut-turut, yang membuatnya menjadi aristokrat dividen S&P 500. Dari tahun 1985 hingga 2019 setelah disesuaikan untuk pemecahan sahamnya, Nike membayar dividen triwulanan mulai dari 0, 5 sen per saham pada tahun 1985 hingga 88 sen per saham pada tahun 2019. Selama tiga tahun terakhir, dividen Nike telah meningkat rata-rata 15, 8% per tahun.
Tren Penghasilan Nike
Nike secara konsisten menghasilkan peningkatan pendapatan dan pendapatan selama 10 tahun terakhir. Berdasarkan data tertinggal 10 tahun, ia memiliki tingkat pertumbuhan pendapatan tahunan rata-rata 9, 9%; pendapatan tahunan rata-rata sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA) tingkat pertumbuhan 10, 1%, laba per saham (EPS) tanpa tingkat pertumbuhan item berulang (NRI) 11, 5%, tingkat pertumbuhan arus kas bebas 9, 7% dan tingkat pertumbuhan nilai buku sebesar 10, 2%.
NKEr evenue untuk kuartal yang berakhir 31 Agustus 2019 adalah $ 10, 660 miliar, meningkat 7, 16% dari tahun ke tahun. Pendapatan perusahaan untuk dua belas bulan yang berakhir pada 31 Agustus 2019 adalah $ 39, 829 miliar, naik 6, 85% dari tahun ke tahun.
Rasio Dividen dan Keselamatan
Selama 10 tahun terakhir, Nike belum membayar lebih dari setengah pendapatannya. Akibatnya, ia mempertahankan rasio cakupan dividen yang tinggi, yang menunjukkan dividennya berkelanjutan selama periode ini. Rasio pembayaran dividen menunjukkan bagian EPS yang dibayarkan kepada investor dalam bentuk dividen tunai. Rasio cakupan dividen menunjukkan berapa kali perusahaan dapat membayar dividen kepada pemegang saham dengan EPS-nya.
Nike melaporkan EPS setahun penuh sebesar $ 3, 46 untuk tahun fiskal 2018. Oleh karena itu, ia memiliki rasio cakupan dividen 3, 43 dan rasio pembayaran dividen 29, 19%. Itu memiliki EPS setahun penuh $ 2, 97, rasio cakupan dividen 3, 19 dan rasio pembayaran dividen 31, 31% untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Mei 2018. Nike melaporkan EPS setahun penuh $ 2, 70 dan membayar dividen tahunan 60 sen per saham selama tahun fiskal 2013. Akibatnya, ia memiliki rasio cakupan dividen 4, 5 dan rasio pembayaran dividen 22, 22% untuk akhir periode ini. Karena Nike mempertahankan rasio cakupan dividen yang tinggi dan belum membayar lebih dari penghasilannya, kecil kemungkinan Nike merusak rekam jejaknya dan memotong dividennya.
Aliran kas bebas positif Nike yang semakin besar memperkuat masa depannya untuk pembayaran dividen. Selama lima tahun fiskal terakhir, Nike belum membayar lebih dari setengah dari arus kas bebasnya dalam bentuk dividen. Nike memiliki arus kas bebas sebesar $ 3, 72 miliar untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Mei 2015, yang merupakan peningkatan sebesar 75, 47% dibandingkan dengan tahun fiskal yang berakhir pada Mei 2014. Ketika Nike menghasilkan peningkatan pendapatan dan arus kas bebas yang stabil antara 2011 dan 2015, secara konsisten menaikkan dividen dan mempertahankan rasio pembayaran dividen antara 20 hingga 30%.
Penghasilan Nike, Pendapatan dan Dividen Masa Depan yang Diharapkan
Berdasarkan 19 perkiraan analis, Nike diperkirakan akan melaporkan EPS setahun penuh $ 4, 28 dengan kisaran terendah dan tertinggi antara $ 4, 15 dan $ 4, 42 untuk tahun fiskal yang berakhir pada Mei 2016. Berdasarkan 29 perkiraan analis, diharapkan melaporkan secara penuh- pendapatan tahun $ 32, 76 miliar. Selain itu, diharapkan untuk melaporkan pendapatan setahun penuh $ 35, 95 miliar untuk tahun fiskal yang berakhir pada Mei 2019. Berdasarkan 31 perkiraan analis, Nike diperkirakan melaporkan EPS setahun penuh sebesar $ 4, 92 untuk tahun fiskal 2019.
Oleh karena itu, berdasarkan dividen tahunan ke depan sebesar $ 1, 12 dan EPS yang diharapkan untuk tahun fiskal 2019, Nike harus memiliki rasio pembayaran dividen 26, 17% dan rasio cakupan dividen 3, 82. Ini menunjukkan bahwa Nike tidak mungkin memotong dividennya di masa mendatang. Arus kas Nike yang kuat dan pertumbuhan global memungkinkannya untuk terus membayar dan meningkatkan dividen tahunan untuk para pemegang sahamnya.
Kehadiran Nike di Cina kemungkinan akan menambah pendapatan perusahaan yang meningkat. Cina adalah salah satu pasar terbesar untuk pakaian olahraga di dunia, yang memberi Nike peluang pertumbuhan tinggi di pasar yang sedang berkembang ini. Penghasilan Nike yang kuat selama bertahun-tahun telah menempatkannya di posisi terdepan di pasar sepatu dan pakaian atletik. Ketika Nike memperluas kehadirannya di pasar negara berkembang, pendapatannya cenderung tumbuh.
