Nike, Inc. (NKE) telah menjadi salah satu saham terpanas di tahun 2018, naik lebih dari 31%. Namun, saham perusahaan sneaker telah menarik kembali dalam dua minggu terakhir, dan mereka dapat meluncur 9% lebih lanjut berdasarkan analisis teknis.
Ekspektasi untuk kuartal kedua fiskal yang lemah mendorong sinyal teknis bearish karena analis memangkas estimasi pendapatan mereka. Perusahaan melaporkan hasil fiskal kuartal pertama 2019 yang kuat meskipun margin kotor lebih lemah dari yang diharapkan sementara pedoman kuartal kedua mengecewakan. (Lihat: Nike Profit Sasaran Atas Target tetapi Margin Mengecewakan Beberapa .)
Data NKE oleh YCharts
Grafik Teknis yang Lemah
Grafik teknis menunjukkan bahwa Nike telah menjadi tren lebih tinggi di saluran perdagangan sejak April. Sekarang saham mungkin siap untuk turun di bawah kisaran yang lebih rendah dari saluran itu, dan yang dapat menyebabkan kerugian untuk mempercepat dengan tingkat dukungan teknis berikutnya di sekitar $ 75, 65, penurunan 8, 5% dari harga penutupan $ 82, 50 pada tanggal 3 Oktober. (Lihat: Saham Nike Bisa Turun 10% Setelah Kaepernick Gamble .)
Tanda negatif lainnya adalah indeks kekuatan relatif yang telah tren ke samping antara Juni dan September karena saham membuat tertinggi baru. Itu adalah divergensi bearish, dan itu menunjukkan momentum bullish sekarang pergi.
Perkiraan menebas
Prospek yang lebih lemah dari yang diharapkan mengakibatkan analis memangkas estimasi pendapatan dan pendapatan mereka untuk kuartal kedua fiskal. Selama bulan lalu, analis telah memotong estimasi pendapatan mereka sebesar 13% menjadi $ 0, 46 untuk kuartal ini. Sementara itu, estimasi pendapatan turun 1, 2% menjadi $ 9, 1 miliar.
Karena pemotongan estimasi yang tajam, analis sekarang melihat tidak ada pertumbuhan pendapatan kuartal ini dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu. Tapi perkiraan setahun penuh tetap tidak berubah dan diperkirakan tumbuh hampir 11%.
Estimasi NKE EPS untuk data Kuartal Saat Ini oleh YCharts
Stock mahal
Headwind potensial lain untuk saham adalah valuasinya, yang sekarang berada di level tertinggi sejak 2016 dengan rasio PE 2020 fiskal 31, 2. Saham diperdagangkan tiga kali lipat tingkat pertumbuhan pendapatan 2020 sebesar 18%.
Agar saham Nike terus naik dalam beberapa bulan mendatang, perusahaan harus terus memberikan pendapatan dan pertumbuhan pendapatan yang kuat sementara juga mampu memberikan ekspansi margin yang substansial. Hasil triwulanan saat ini memberi sedikit cahaya pada apa yang diharapkan investor, dan meskipun hasil yang kuat, mereka tidak cukup baik untuk menumbuhkan optimisme.
