Apakah Sertifikat Net-Worth itu?
Sertifikat kekayaan bersih adalah instrumen yang digunakan oleh FDIC, dimulai dengan berlalunya Garn-St. Germain Act pada tahun 1982, sebagai bagian dari upaya untuk menyelamatkan bank-bank yang gagal dan penghematan dengan menyediakan modal darurat.
Selama krisis tabungan & pinjaman tahun 1980-an, sertifikat nilai-bersih digunakan sebagai jenis kesabaran di mana bank-bank yang gagal dan perselisihan diizinkan untuk mengajukan permohonan bantuan keuangan dalam bentuk sertifikat nilai-bersih. Jumlah sertifikat didasarkan pada kekayaan bersih bank, dan dikeluarkan untuk sementara waktu.
Pengambilan Kunci
- Sertifikat nilai-bersih adalah penundaan darurat sementara hutang yang terhutang, yang dihentikan oleh FDIC, untuk mencegah bank-bank dari kegagalan. Mereka digunakan secara luas selama krisis tabungan & pinjaman tahun 1980-an, tetapi sejak itu tidak disukai dan tidak benar-benar digunakan selama krisis keuangan tahun 2008. Sertifikat kekayaan bersih dapat secara efektif memanfaatkan kekayaan bersih bank, memberikan dukungan yang sangat dibutuhkan pada saat krisis.
Bagaimana Sertifikat Nilai-Bersih Bekerja
Ketika pembatasan suku bunga deposito yang telah ada selama beberapa dekade dicabut, bank dan bank menemukan diri mereka harus membayar lebih banyak bunga deposito daripada yang mereka hasilkan dari investasi jangka panjang mereka, seperti hipotek suku bunga tetap 30 tahun dan obligasi pemerintah. Ini mengakibatkan krisis simpan pinjam, yang menyebabkan 1.043 asosiasi simpan pinjam gagal di Amerika Serikat antara tahun 1986 dan 1995. Program Sertifikat Net-Worth memberi FDIC sarana untuk memberi bank-bank yang diperangi dan menghemat waktu untuk menyelesaikan masalah mereka.
Selama periode ini, diharapkan bahwa bank yang gagal atau penghematan akan merestrukturisasi investasinya dan membuat penyesuaian yang diperlukan untuk kondisi pasar baru, agar dapat tumbuh kembali ke keadaan solvabilitas. Program Sertifikat Nilai-Bersih dimaksudkan untuk memberikan bank-bank yang gagal dan mempersulit sarana dukungan pemerintah yang akan meminimalkan tanggung jawab keuangan pemerintah untuk dukungan itu.
Sertifikat Nilai Netto dan Krisis Keuangan 2008
Sertifikat kekayaan bersih sedikit digunakan hari ini. Namun, selama krisis keuangan 2008, beberapa orang, termasuk mantan ketua FDIC, William Isaac, menyarankan untuk memperkenalkan kembali sertifikat nilai-bersih untuk menyelamatkan bank-bank yang kesulitan sambil menggunakan intervensi pemerintah yang minimal.
Dalam bukunya tahun 2010, Senseless Panic: How Washington Failed America, Isaac berpendapat bahwa kebangkitan Program Sertifikat Net-Worth dapat menghindarkan perlunya bailout pemerintah senilai $ 700 miliar dari bank-bank yang kesulitan. Dia mengutip keberhasilan program selama 1980-an, ketika program itu digunakan untuk menyelamatkan 22 dari 29 bank di mana ia dilaksanakan, dengan biaya $ 480 juta untuk FDIC, atau sekitar 0, 8 persen dari aset bank yang gagal. FDIC kehilangan rata-rata 15 persen dari aset bank yang tidak disimpan menggunakan Program Sertifikat Nilai-bersih, dan rata-rata 20 persen dari aset bank yang gagal selama krisis keuangan 2008.
Sementara sertifikat nilai-bersih belum digunakan untuk mendukung bank-bank yang gagal atau penghematan sejak krisis tabungan dan pinjaman, kerangka peraturan yang memungkinkan penggunaannya tetap ada.
