Citrix Systems, Inc. (CTXS) adalah salah satu komponen Nasdaq 100 terkecil dan terlemah, merosot di dekat level terendah 18-bulan, tetapi pembacaan kekuatan relatif akhirnya datang dari posisi terendah dan sekarang mendukung gelombang pemulihan multi-bulan yang memberi penghargaan bagi nelayan bawah dan kerumunan nilai. Pilih saja level entri perdagangan Anda dengan bijak karena proses penyembuhan dapat memakan waktu dan menghasilkan banyak aksi harga dua sisi.
Perusahaan telah gagal mendapatkan keuntungan dari keanggotaannya di sektor cloud computing yang relatif kuat sejak saham tersebut membukukan tertinggi sepanjang masa pada $ 117 pada 2018 dan saat ini diperdagangkan dalam dua digit, hampir 20% di bawah puncak itu. Putaran masalah terbaru dimulai pada bulan Juli, ketika Citrix melewatkan ekspektasi laba kuartal kedua dan menurunkan panduan kuartal ketiga dan tahun fiskal 2019, menandai pengurangan kedua sejauh ini tahun ini.
Meski begitu, saham tidak menerima downgrade baru kuartal ini, sementara investor institusional telah memegang erat pada posisi besar mereka. Cakupan Wall Street yang relatif lemah bisa membantu dalam hal ini, memungkinkan perusahaan untuk mengolah kembali rencana bisnis tanpa banyak kebisingan media. Meski begitu, ini adalah permainan nilai, di mana tekanan beli dan harga yang lebih tinggi sering mendahului peningkatan fundamental.
Grafik Jangka Panjang CTXS (1995 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan menjadi perusahaan terbuka dengan $ 2, 05 yang disesuaikan secara terpisah pada bulan Desember 1995 dan memasuki tren naik segera yang berhenti di atas $ 7, 00 pada tahun 1996. Perusahaan ini membersihkan level resistensi pada tahun 1997 setelah penurunan tajam ke level terendah sepanjang masa, memasuki tren kenaikan yang sehat yang mempercepat menjadi reli parabola pada puncak gelembung internet pada tahun 2000. Uptrend menyala pada $ 96, 58 beberapa bulan kemudian, menandai tinggi yang tidak diuji selama 18 tahun ke depan.
Saham runtuh dalam dua gelombang penjualan ketika gelembung pecah, menemukan dukungan kurang dari dua poin di atas cetak pembukaan IPO pada tahun 2002. Gelombang pemulihan berikutnya membukukan kenaikan yang layak selama pasar pertengahan dekade bull, berhenti di bawah sell.382 Fibonacci sell-off tingkat retracement di pertengahan $ 30 pada tahun 2006. Upaya breakout 2007 gagal, menetapkan panggung untuk potongan rambut 50% melalui keruntuhan ekonomi 2008.
Rendah yang lebih tinggi diposting pada waktu itu didukung bouncing kuat yang terhenti dalam 30 poin dari tinggi 2000 di 2013. Akhirnya membersihkan puncak 2013 setelah pemilihan presiden 2016, memasuki tren naik yang sehat yang menyelesaikan retracement 100% ke dalam multi-dekade tinggi di awal 2018. Terobosan ke pertengahan tahun membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 116, 83 pada Juli, memberi jalan pada penurunan yang disalurkan yang gagal menembus pada Mei 2019.
Osilator stochastik bulanan mencatat pembacaan overbought paling ekstrem sejak 2011 pada Juni 2018 dan beralih ke siklus jual setan yang membentang menjadi pembacaan oversold yang paling ekstrem sejak pasar bear terakhir pada Mei 2019. Ini memasuki siklus beli baru pada bulan Agustus, memprediksi kekuatan relatif yang harus bertahan hingga 2020 sambil menetapkan panggung untuk pantulan yang bisa menguji resistensi saluran sekarang selaras dengan level psikologis $ 100.
Grafik Jangka Pendek CTXS (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) menguji tinggi 2011 di 2018 dan memasuki gelombang distribusi persisten tapi dangkal yang dipercepat pada Juli 2019. OBV telah bertahan tinggi dalam rentang multi-tahun, menunjukkan dukungan kelembagaan yang baik, sementara itu pembalikan dari rendah Juli mungkin menandakan klimaks jual. Kedua elemen, ketika diambil bersamaan dengan meningkatnya kekuatan relatif, meningkatkan peluang koreksi akhirnya berakhir.
Sell-off berbalik pada bulan Agustus setelah mencapai retracement Fibonacci 0, 382 dari tren naik dua tahun dan sekarang telah mencapai resistensi breakout yang gagal di tertinggi 2000 (garis merah). Kesenjangan yang tidak terisi di atas level itu terlihat seperti target logis karena itu diselaraskan dengan sempurna dengan resistensi saluran dan rata-rata bergerak eksponensial 200 hari (EMA) pada $ 100. Pada gilirannya, struktur harga ini menunjukkan dua strategi perdagangan logis: a) menunggu penembusan, atau b) menunggu pullback dan rendah yang lebih tinggi pada pola 60 menit.
Garis bawah
Saham Citirx Systems mungkin telah mengakhiri koreksi selama setahun yang sulit dan sekarang harus menawarkan pengembalian yang lebih besar kepada nelayan bawah dan pemburu nilai.
