Suku bunga hipotek memiliki dampak yang sangat signifikan pada keseluruhan biaya jangka panjang untuk membeli rumah melalui pembiayaan. Di satu sisi, peminjam hipotek mencari suku bunga serendah mungkin; di sisi lain, pemberi pinjaman hipotek harus mengelola risiko mereka melalui suku bunga yang mereka tetapkan. Suku bunga hipotek terendah hanya tersedia untuk peminjam dengan keuangan paling solid dan sejarah kredit bintang.
Sementara kesehatan keuangan peminjam mempengaruhi seberapa baik tingkat bunga yang mereka dapat dapatkan, faktor-faktor ekonomi yang lebih besar dan kebijakan keuangan pemerintah mempengaruhi seluruh dunia tingkat hipotek. Anda dapat meringkasnya menjadi lima faktor penting ini. Semua mewakili aturan dasar penawaran dan permintaan dalam satu bentuk atau lainnya. Ini sedikit teknis, tetapi mempelajari prinsip-prinsip ini akan memberi Anda cara yang baik untuk berpikir tentang apa yang Anda bayar sekarang dan apa yang akan terjadi di masa depan.
Inflasi
Pergerakan harga secara bertahap ke atas karena inflasi merupakan faktor penting dalam ekonomi secara keseluruhan dan merupakan faktor penting bagi pemberi pinjaman hipotek. Inflasi mengikis daya beli dolar dari waktu ke waktu. Pemberi pinjaman hipotek umumnya harus mempertahankan suku bunga pada tingkat yang setidaknya cukup untuk mengatasi erosi daya beli melalui inflasi untuk memastikan bahwa pengembalian bunga mereka mewakili laba bersih nyata.
Sebagai contoh, jika tingkat hipotek berada pada 5% tetapi tingkat inflasi tahunan pada 2%, pengembalian nyata atas pinjaman dalam hal daya beli dolar yang dikembalikan oleh pemberi pinjaman hanya 3%. Oleh karena itu, pemberi pinjaman hipotek dengan hati-hati memantau tingkat inflasi dan menyesuaikan tingkatnya.
Tingkat Pertumbuhan Ekonomi
Indikator pertumbuhan ekonomi, seperti produk domestik bruto (PDB) dan tingkat pekerjaan, juga mempengaruhi tingkat hipotek. Tingkat pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi umumnya menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi dan tingkat pengeluaran konsumen yang lebih tinggi, termasuk lebih banyak konsumen yang mencari pinjaman hipotek untuk pembelian rumah. Itu semua baik, tetapi kenaikan permintaan hipotek secara keseluruhan cenderung mendorong tingkat hipotek lebih tinggi. Alasannya: Pemberi pinjaman hanya memiliki begitu banyak uang untuk dipinjamkan.
Secara alami, efek sebaliknya dihasilkan dari ekonomi yang melemah. Ketenagakerjaan dan upah menurun, yang mengarah ke penurunan permintaan pinjaman rumah, yang pada gilirannya memberikan tekanan pada tingkat bunga yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman hipotek.
Kebijakan Moneter Federal Reserve
Kebijakan moneter yang ditempuh oleh Federal Reserve Bank adalah salah satu faktor terpenting yang mempengaruhi ekonomi secara umum dan suku bunga secara khusus, termasuk suku bunga hipotek. Federal Reserve tidak menetapkan suku bunga khusus di pasar hipotek. Namun, tindakannya dalam menetapkan tingkat Dana Fed dan menyesuaikan jumlah uang beredar ke atas atau ke bawah memiliki dampak signifikan pada tingkat bunga yang tersedia untuk masyarakat peminjam. Secara umum, kenaikan jumlah uang beredar memberikan tekanan pada tingkat suku bunga, sementara memperketat tingkat tekanan jumlah uang beredar ke atas.
Pasar Obligasi
Bank dan perusahaan investasi memasarkan sekuritas yang didukung hipotek (MBS) sebagai produk investasi. Hasil yang tersedia dari sekuritas utang ini harus cukup tinggi untuk menarik pembeli. Bagian dari persamaan ini adalah fakta bahwa obligasi pemerintah dan korporasi menawarkan investasi pendapatan tetap jangka panjang yang bersaing. Uang yang Anda dapat hasilkan pada produk investasi yang bersaing ini memengaruhi hasil yang ditawarkan MBS. Kondisi keseluruhan dari pasar obligasi yang lebih besar secara tidak langsung mempengaruhi berapa banyak pemberi pinjaman membebani hipotek. Pemberi pinjaman harus menghasilkan hasil yang cukup untuk MBS untuk membuatnya kompetitif di pasar keamanan utang total.
Salah satu yang sering digunakan benchmark pemerintah-obligasi yang pemberi pinjaman hipotek sering mematok suku bunga mereka adalah hasil obligasi Treasury 10-Tahun. Biasanya, spread rata-rata untuk MBS di atas yield obligasi Treasury 10-tahun adalah sekitar 1, 7%. Penjual MBS harus menawarkan hasil lebih tinggi karena pembayaran tidak dijamin 100%, seperti halnya dengan obligasi pemerintah.
Kondisi Pasar Perumahan
Tren dan kondisi di pasar perumahan juga memengaruhi tingkat hipotek. Ketika lebih sedikit rumah sedang dibangun atau ditawarkan untuk dijual kembali, penurunan pembelian rumah menyebabkan penurunan permintaan hipotek dan tekanan suku bunga ke bawah. Tren baru-baru ini yang juga telah menerapkan tekanan ke tingkat suku bunga adalah meningkatnya jumlah konsumen yang memilih untuk menyewa daripada membeli rumah. Perubahan-perubahan dalam ketersediaan rumah dan permintaan konsumen mempengaruhi tingkat di mana pemberi pinjaman hipotek menetapkan tingkat pinjaman.
Garis bawah
Tarif hipotek terikat dengan aturan dasar penawaran dan permintaan. Faktor-faktor seperti inflasi, pertumbuhan ekonomi, kebijakan moneter Fed, dan keadaan pasar obligasi dan perumahan semuanya ikut berperan. Tentu saja, kesehatan finansial Anda juga akan memengaruhi tingkat bunga yang Anda terima. Jadi, lakukan yang terbaik untuk menjaga kesehatannya. Untuk selengkapnya, lihat Bagaimana Suku Bunga Bekerja pada Hipotek .
Lanjut membaca
