Apakah Hak Layanan Hipotek (MSR) itu?
Hak hipotek servis (MSR) mengacu pada perjanjian kontrak di mana hak untuk layanan hipotek yang ada dijual oleh pemberi pinjaman asli kepada pihak lain yang mengkhususkan diri dalam berbagai fungsi yang terlibat dengan hipotek servis.
Pengambilan Kunci
- Hak servis hipotek dijual oleh pencetus hipotek ke lembaga keuangan lain, yang kemudian mengambil alih administrasi hipotek, yang mencakup tugas-tugas seperti mengumpulkan pembayaran dan meneruskannya kepada pencetus. Pemberi pinjaman asli membayar biaya kepada penyair untuk melakukan pekerjaan ini. Tidak ada perubahan untuk pemberi pinjaman kecuali alamat tempat pembayaran dikirimkan.
Memahami Hak Pelayanan Hipotek (MSR)
MSR memiliki tugas administrasi yang sedang berjalan yang secara teratur diproses untuk seluruh masa hipotek. Hak-hak umum yang termasuk adalah hak untuk mengumpulkan pembayaran hipotek setiap bulan, menyisihkan pajak dan premi asuransi dalam escrow, dan meneruskan bunga dan bagian pokok kepada pemberi pinjaman hipotek. Sebagai imbalannya juru servis akan dikompensasi dengan biaya tertentu, yang diuraikan dalam kontrak yang telah ditetapkan dan dimasukkan pada awal perjanjian servis.
Jumlah pembayaran hipotek, suku bunga, jenis pinjaman, dan faktor-faktor lain tetap sama. Sejauh menyangkut peminjam, hanya alamat tempat pembayaran dikirimkan diubah, dan Anda harus menghubungi penyedia, bukan pemberi pinjaman hipotek asli Anda, dengan pertanyaan yang mungkin Anda miliki tentang pinjaman Anda. Servicer Anda dapat berubah kapan saja, tetapi Anda harus menerima pemberitahuan dari pemberi pinjaman asli Anda setidaknya 15 hari sebelum itu terjadi, dan servicer baru Anda akan memberi tahu Anda dalam waktu 15 hari sejak mengambil alih juga.
Undang-undang perbankan federal memungkinkan lembaga keuangan menjual hipotek atau mengalihkan hak servis ke lembaga lain tanpa persetujuan konsumen.
Contoh Menjual MSR
Sarah mengeluarkan hipotek $ 500.000 dari Pemberi Pinjaman A. Dia mengirimkan pemberi pinjaman pembayaran pokok dan bunga bulanan. Tiga tahun kemudian Lender A memutuskan untuk mentransfer MSR pada hipotek Sarah kepada Perusahaan B. Berdasarkan ketentuan kontrak, Perusahaan B dibayar biaya oleh Lender A untuk memproses semua pembayaran hipotek Sarah yang tersisa. Pemberi pinjaman hipotek kemudian dapat menghabiskan lebih banyak waktu dan uang memberikan hipotek baru sementara perusahaan mengasumsikan MSR meneruskan pembayaran hipotek kepada pemberi pinjaman.
Pertimbangan Khusus
Pemberi pinjaman akan sering menjual MSR sebagai sarana membebaskan jalur kredit untuk meminjamkan uang kepada peminjam tambahan. Mayoritas hipotek berlaku selama 15 hingga 30 tahun, dan bank membutuhkan miliaran dolar untuk meminjamkan uang kepada konsumen lain yang meminta hipotek selama masa ini. Secara tidak langsung, menjual MSR berarti bahwa lebih banyak orang bisa menjadi pemilik rumah, karena penjualan hak-hak ini menghasilkan pendapatan.
Pemberi pinjaman juga menghasilkan uang dengan membebankan biaya untuk hipotek yang berasal dan mendapatkan bunga bulanan dari pembayaran. Hipotek hanyalah aset tambahan yang menghasilkan lebih banyak pendapatan bagi bank.
Sejarah MSR
Pasar untuk MSR kuat dalam beberapa tahun terakhir karena ekonomi yang membaik, kualitas hipotek yang lebih tinggi, dan lebih sedikit default. Hedge fund, bank, dan trust investasi real estat (REIT) menganggap aset ini menarik karena MSR dapat menghasilkan bunga dalam jumlah besar. Sebagai contoh, SunTrust membeli $ 8 miliar dalam MSR pada kuartal pertama 2016 sebagai cara untuk mendapatkan pengembalian investasi (ROI) yang solid, dan dalam beberapa bulan portofolio MSR-nya berisi $ 121, 3 miliar dalam saldo pokok pinjaman yang belum dibayar yang dilayani oleh bank. pemberi pinjaman.
National Mortgage News melaporkan pada Juni 2019 bahwa MSR “telah menjadi salah satu dari kelas aset pendapatan tetap berkinerja terbaik selama lima tahun terakhir.” Namun, ia juga mengatakan bahwa “sejak Oktober 2018, sebagai suku bunga jangka menengah dan panjang telah jatuh, diproyeksikan, dan asumsi pembayaran di muka hipotek aktual telah dipercepat, menyebabkan usia rata-rata MSR yang diharapkan menjadi lebih singkat. ”Ini telah menghasilkan fakta bahwa“ nilai MSR dari bulan April hingga Mei turun secara konsisten (setengahnya) berganda. ” mengatakan, lapor National Mortgage News, "permintaan dari pembeli MSR masih sangat kuat, dan ada konsensus umum tentang nilai MSR."
