Asuransi hipotek adalah polis asuransi yang melindungi pemberi pinjaman hipotek atau pemegang hak jika peminjam lalai dalam pembayaran, meninggal atau tidak mampu memenuhi kewajiban kontrak hipotek. Asuransi hipotek dapat merujuk pada asuransi hipotek pribadi (PMI), asuransi premi asuransi hipotek (MIP) yang berkualitas, atau asuransi kepemilikan hipotek. Kesamaan yang dimiliki oleh semua ini adalah kewajiban untuk menjadikan kreditur atau pemilik properti utuh dalam hal terjadi kasus kerugian tertentu. Asuransi jiwa hipotek, di sisi lain, yang terdengar serupa, dirancang untuk melindungi ahli waris jika peminjam meninggal saat berhutang pembayaran hipotek. Ini dapat melunasi pemberi pinjaman atau ahli waris, tergantung pada ketentuan kebijakan.
Asuransi Hipotek Breaking Down
Asuransi hipotek dapat datang dengan pembayaran premi pay-as-you-go yang khas, atau dapat dikapitalisasi ke pembayaran lump-sum pada saat awal hipotek. Untuk pemilik rumah yang diharuskan memiliki PMI karena aturan rasio pinjaman terhadap nilai 80%, mereka dapat meminta agar polis asuransi dibatalkan setelah 20% dari saldo pokok telah dilunasi. Berikut adalah tiga jenis asuransi hipotek:
Asuransi Hipotek Pribadi
Private mortgage insurance (PMI) adalah jenis asuransi hipotek yang mungkin harus dibeli oleh peminjam sebagai persyaratan pinjaman hipotek konvensional. Seperti jenis asuransi hipotek lainnya, PMI melindungi pemberi pinjaman, bukan peminjam. Pemberi pinjaman mengatur PMI dan disediakan oleh perusahaan asuransi swasta. PMI biasanya diperlukan jika peminjam mendapatkan pinjaman konvensional dengan uang muka kurang dari 20%. Pemberi pinjaman juga mungkin memerlukan PMI jika peminjam membiayai kembali dengan pinjaman konvensional, dan ekuitas kurang dari 20% dari nilai rumah.
Premium Asuransi Hipotek Berkualitas
Ketika Anda mendapatkan hipotek FHA, Anda akan diharuskan membayar premi asuransi hipotek yang memenuhi syarat, yang menyediakan jenis asuransi yang serupa. MIP memiliki aturan yang berbeda, termasuk bahwa setiap orang yang memiliki hipotek FHA harus membeli jenis asuransi ini, terlepas dari ukuran uang muka mereka.
Asuransi Hak Tanggungan
Asuransi hak hipotek melindungi terhadap kerugian jika penjualan kemudian dibatalkan karena masalah dengan hak milik. Asuransi hak tanggungan melindungi penerima manfaat dari kerugian jika ditentukan pada saat penjualan bahwa seseorang selain penjual memiliki properti.
Sebelum penutupan hipotek, perwakilan, seperti pengacara atau karyawan perusahaan judul, melakukan pencarian judul. Proses ini dirancang untuk mengungkap hak gadai yang ditempatkan di properti yang akan mencegah pemilik menjual. Pencarian judul juga memverifikasi bahwa real estat yang dijual adalah milik penjual. Meskipun pencarian menyeluruh, tidak sulit untuk melewatkan bukti penting ketika informasi tidak terpusat.
Perlindungan Hipotek Asuransi Jiwa
Peminjam sering ditawari asuransi jiwa perlindungan hipotek ketika mereka mengisi dokumen untuk memulai hipotek. Seorang peminjam dapat menolak asuransi ini ketika ditawarkan, tetapi Anda mungkin diminta untuk menandatangani serangkaian formulir dan keringanan, memverifikasi keputusan Anda. Dokumen tambahan ini bermaksud untuk membuktikan bahwa Anda memahami risiko yang terkait dengan memiliki hipotek.
Pembayaran untuk asuransi jiwa hipotek dapat berupa penurunan-jangka waktu (pembayaran turun karena saldo hipotek turun) atau tingkat, meskipun yang terakhir lebih mahal. Penerima pembayaran dapat berupa pemberi pinjaman atau ahli waris dari peminjam, tergantung pada ketentuan kebijakan.
