Komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) sedang menguji pasar bullish November 2018 dan tertinggi sepanjang masa di $ 191, tetapi teknikal yang lemah di bawah permukaan meningkatkan kemungkinan bahwa pembeli yang terperangkap akan terjebak dalam pembalikan besar. Sebagai hasilnya, penghentian kerugian ketat direkomendasikan bagi mereka yang mau mengambil risiko sementara yang lainnya berdiri di samping, membiarkan pedagang dan investor lain mengambil risiko atas modal yang diperoleh dengan susah payah.
Tekanan beli telah gagal untuk mencocokkan aksi harga dalam beberapa bulan terakhir, mengibarkan bendera merah untuk uptick yang kini telah mencapai resistance di tertinggi 2018. Struktur harga juga tidak bekerja sama, mengukir segitiga berkaki empat ketika Elliott Wave Theory mengharapkan pola umum ini untuk menggambar lima gelombang sebelum memberikan jalan bagi tren naik atau turun yang berkelanjutan. Dan yang paling penting, osilator jangka panjang kini telah memasuki siklus penjualan yang memprediksi kelemahan relatif ke kuartal ketiga.
Ini juga merupakan minggu terakhir bulan Maret dan kuartal pertama, yang menandai waktu utama untuk window dressing triwulanan, yang dihasilkan oleh manajer investasi membeli saham di dekat tertinggi untuk memoles statistik kinerja. Mickey D adalah kandidat yang jelas untuk fenomena yang telah lama diamati ini, tidak rusak oleh penurunan tajam tahun lalu dan favorit kelembagaan lama. Namun, fenomena ini muncul setelah hari perdagangan pertama April karena para pemain pasar mengalihkan perhatian mereka ke musim pendapatan.
Grafik Jangka Panjang MCD (1990 - 2019)
TradingView.com
Saham membukukan keuntungan yang mengesankan antara 1990 dan 1999, membelah dua kali selama pendakian dari satu digit ke atas $ 40-an. Reli terhenti pada Maret 1999, menghasilkan pullback cepat, diikuti oleh upaya breakout yang gagal yang menyelesaikan double top breakdown pada Februari 2000. Tren penurunan selanjutnya berhenti di pertengahan $ 20 pada tahun 2001 dan dilanjutkan satu tahun kemudian, menurun ke level 10 -tahun terendah pada $ 12, 12 pada tahun 2003.
Itu menandai peluang pembelian bersejarah menjelang gelombang pemulihan yang kuat yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian 1999 di 2007. Saham pecah segera, tetapi minat beli gagal berkembang, menghasilkan pola sideways berombak di atas dukungan baru. Itu memegang lantai perdagangan sepanjang keruntuhan ekonomi 2008, menunjukkan kekuatan yang tidak biasa yang berkontribusi pada penembusan 2010 dan uptrend yang berakhir tepat di atas $ 100 pada 2012.
Saham berjalan di tempat selama tiga tahun ke depan sementara Dow Jones Industrial Average naik lebih dari 5.000 poin, menjatuhkan raksasa makanan cepat saji ke bagian bawah daftar kinerja. Hasil positif dari inisiatif sarapan sepanjang hari ini kemudian mengambil kendali, menghasilkan uptrend yang mengukir dua kemunduran ke tertinggi sepanjang masa November 2018 di $ 191. Itu dijual dengan tolok ukur luas hingga Desember, sementara aksi dua sisi hingga Maret 2019 telah menarik pola segitiga simetris.
Osilator stochastics bulanan memasuki siklus beli pada April 2018 dan beralih ke siklus jual pada level overbought pada Januari 2019. Sinyal bearish itu masih berlaku meskipun ada kenaikan baru-baru ini, memperkirakan bahwa penjual akan tetap memegang kendali hingga kuartal kedua. Akibatnya, kenaikan minor bulan ini bisa menjadi perangkap jebakan yang muncul segera setelah rally mencapai tertinggi baru.
Grafik Jangka Pendek MCD (2018 - 2019)
TradingView.com
Saham telah bergerak melalui segitiga simetris sejak menembus di atas tertinggi Januari 2018 pada bulan November, mengatakan kepada kami bahwa ia masih menguji dukungan baru di atas $ 170-an. Segitiga telah mengukir empat gelombang sejak penciptaan, gagal mencapai lima gelombang khas yang diperlukan untuk breakout atau breakdown. Pada gilirannya, ini menunjukkan bahwa uptick saat ini akan gagal, menghasilkan downdraft akhir yang bisa mencapai garis merah lebih rendah di $ 178.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) menambah-persamaan persamaan bearish ini, gagal mencapai tertinggi Januari selama breakout kuartal keempat. Ini telah membukukan serangkaian tertinggi lebih rendah dalam empat bulan terakhir, menunjukkan pengambilan keuntungan agresif di bawah permukaan, dan akan memicu divergensi bearish utama jika saham pecah di sesi mendatang. Diambil bersama dengan peringatan teknis lainnya, ini menunjukkan bahwa kereta reli bisa dengan mudah keluar dari rel.
Garis bawah
Saham McDonald's telah mengukir pola konsolidasi yang tampak bullish, tetapi teknikal yang lemah di bawah permukaan meningkatkan kemungkinan kegagalan breakout dan jebakan.
