Harga minyak melonjak ke level tertinggi lima bulan pekan lalu karena kekhawatiran perang saudara pecah di Libya menambah kekhawatiran bahwa konflik di negara anggota OPEC dapat mempengaruhi pasokan global. Ketegangan berkobar ketika pasukan pemberontak yang setia kepada panglima perang Khalifa Haftar melancarkan serangan mendadak terhadap Tripoli, rumah pemerintah Libya yang diakui PBB.
Libya memproduksi 1, 2 juta barel sehari sebelum bentrokan Tripoli. Penurunan produksi yang signifikan dapat menyebabkan lonjakan harga tiba-tiba pada komoditas cair. Negara Afrika Utara dengan populasi lebih dari 6 juta telah mengalami kerusuhan politik sejak 2011, ketika kepala negara Muammar Qaddafi dicopot dari jabatannya dan dibunuh.
"Saya pikir pasar belum berkonsentrasi pada Libya sebanyak yang seharusnya dilakukan. Saat ini kami melihat ancaman terhadap pasokan Libya dalam jangka pendek dan menengah, " kata Paul Horsnell, kepala penelitian komoditas di Standard Chartered, per CNBC.
Kerusuhan di Libya terjadi pada saat pasar minyak menghadapi tekanan ke atas dari pemangkasan pasokan OPEC enam bulan sebesar 1, 2 juta barel per hari (bpd) antara Januari dan Juni yang mungkin berlanjut ke paruh kedua 2019, tergantung pada kondisi pasar.
Mereka yang percaya bahwa konflik di Libya dapat meningkat dan terus mendorong harga minyak lebih tinggi harus menambahkan ketiga dana yang diperdagangkan di sektor energi (ETF) ke daftar pantauan mereka. Mari kita melihat lebih jauh pada setiap dana dan tingkat teknis yang dapat ditindaklanjuti untuk berdagang.
iShares, Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas AS, ETF (IEO)
Dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 276, 46 juta, ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production berusaha untuk memberikan hasil investasi yang serupa dengan Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Seperti namanya, ETF memberikan paparan terhadap ekuitas AS di sektor eksplorasi dan produksi minyak dan gas. Portofolionya relatif besar, dengan 10 kepemilikan teratas memiliki bobot hampir 65%. Dana tersebut sesuai dengan semua bentuk perdagangan dengan rasio biaya 0, 43% yang kompetitif dan spread rata-rata sangat tipis 0, 05%. IEO menerbitkan hasil dividen 1, 56% dan telah memperoleh 19, 97% year to date (YTD) pada 16 April 2019.
Dana tersebut membuat sebagian besar keuntungan YTD dalam beberapa minggu pertama Januari. Sejak saat itu, sebagian besar telah diperdagangkan sideways karena kenaikkan dan beruang berjuang untuk kontrol. Harga menembus di atas kisaran perdagangan Jumat, 13 April, karena ketegangan di Libya meningkat. Pedagang harus melihat untuk membuka posisi buy pada retracement ke trendline teratas rentang, yang sekarang bertindak sebagai level dukungan yang signifikan. Pikirkan tentang pemesanan keuntungan di dekat $ 70 - suatu area harga mungkin menghadapi perlawanan dari garis tren horizontal yang menghubungkan beberapa posisi terendah pada 2018. Batasi risiko dengan menetapkan stop-loss order tepat di bawah 50-hari simple moving average (SMA) dan memindahkannya ke titik impas jika harga mencapai SMA 200-hari.
Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE)
Diluncurkan pada 2006, Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE) melacak kinerja S&P 500 Equal Weight Energy Index, yang terdiri dari perusahaan-perusahaan di sektor energi AS. Struktur bobot dana yang sama memberikannya kemiringan substansial ke arah midcaps - sebagai akibatnya, RYE underweights penyuling besar dan memberikan lebih banyak paparan kepada pemain eksplorasi dan produksi yang lebih kecil di industri. Sekali lagi, ETF melengkapi semua gaya perdagangan dengan spread rata-rata 0, 04%, biaya manajemen 0, 40%, dan omset harian lebih dari 50.000 saham per hari. Pada 16 April 2019, RYE memiliki $ 200 juta dalam AUM, menghasilkan 1, 90% dan naik 23, 68% pada tahun itu, menjadikannya dana berkinerja terbaik dari tiga yang dibahas.
Seperti IEO, harga saham RYE menambahkan sebagian besar keuntungan YTD dalam beberapa minggu pertama 2019 tetapi telah cenderung lebih meningkat dibandingkan dengan dana itu sejak itu. Segitiga naik yang luas pada grafik ETF antara Desember dan pertengahan April tampaknya bertindak sebagai formasi bottoming, dengan harga menembus di atas trendline pola pada sesi perdagangan Jumat. Mereka yang ingin memperdagangkan RYE harus membeli pullbacks ke titik breakout awal di $ 52 dan menetapkan pesanan take-profit di level $ 58, di mana harga dapat mencapai resistensi dari posisi terendah swing 2018 Agustus dan September. Tutup perdagangan terbuka jika harga dana turun di bawah terendah bulan ini di $ 49, 93.
ETF (PXE) Eksplorasi & Produksi Energi Dinamis Invesco
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE), yang dibuat pada tahun 2005, berupaya memberikan pengembalian yang serupa dengan Indeks Intellidex Eksplorasi & Produksi Energi Dinamis. Benchmark terdiri dari perusahaan eksplorasi dan produksi energi AS berdasarkan penilaian spesifik dan metrik pertumbuhan. Kepemilikan kunci dalam 29 saham ETF termasuk Hess Corporation (HES), Anadarko Petroleum Corporation (APC) dan Occidental Petroleum Corporation (OXY). Pada hari Jumat, 12 Maret, Chevron Corporation (CVX) menghasilkan $ 33 miliar uang tunai dan kesepakatan saham untuk mengakuisisi Anadarko, secara efektif memadamkan tawaran saingan oleh Occidental. Smart-beta fund memiliki aset bersih $ 42, 43 juta, membebankan biaya manajemen 0, 65%, menawarkan hasil dividen 1, 19% dan naik 17, 77% YTD pada 16 April 2019.
Saham PXE diperdagangkan naik hampir 30% sejak level terendah 26 Desember, menempatkan dana dengan kuat di wilayah pasar bullish, tetapi saham tetap kisaran terikat selama tiga bulan terakhir. Indeks kekuatan relatif (RSI) berada di bawah ambang overboughtnya, menunjukkan bahwa harga ETF memiliki ruang untuk bergerak lebih tinggi sebelum berkonsolidasi. Pedagang harus mencari titik masuk pada retraksi ke level $ 20, di mana harga mendapatkan dukungan dari trendline atas rentang perdagangan sebelumnya. Pertimbangkan untuk keluar dari posisi tersebut, menjual setengahnya di SMA 200-hari dan sisanya di dekat ayunan rendah Agustus 2018. Pertimbangkan untuk menggunakan SMA 50-hari untuk menghentikan penempatan.
StockCharts.com
