Apa Tingkat Kunci?
Suku bunga utamanya adalah suku bunga spesifik yang menentukan suku bunga pinjaman bank dan biaya kredit untuk peminjam. Dua suku bunga utama di AS adalah tingkat diskonto dan tingkat dana federal.
Pengambilan Kunci
- Suku bunga utama menentukan suku bunga pinjaman untuk bank serta biaya kredit untuk peminjam. Dua jenis tarif utama adalah tingkat diskonto dan tingkat dana federal. Suku bunga kunci akan menentukan tingkat di mana bank dapat meminjam untuk mempertahankan tingkat cadangannya. Federal Reserve dapat mempengaruhi tingkat di mana bank dapat meminjam uang untuk memperluas atau mengontrak ekonomi nasional.
Memahami Angka Kunci
Suku bunga utamanya adalah suku bunga di mana bank dapat meminjam ketika mereka kekurangan cadangan yang disyaratkan. Mereka dapat meminjam dari bank lain atau langsung dari Federal Reserve untuk waktu yang sangat singkat. Tingkat yang dapat dipinjam bank dari bank lain disebut tingkat diskonto. Suku bunga yang dipinjam bank dari Federal Reserve disebut suku bunga dana federal.
Ketika sebagian besar pemegang rekening memutuskan untuk menarik dana mereka dari bank, bank mungkin menghadapi masalah likuiditas atau dana tidak mencukupi. Ini berarti bahwa tidak semua klien dapat menarik uang mereka saat diminta. Untuk menghindari masalah ini, Federal Reserve mempertahankan sistem perbankan cadangan fraksional, yang mengharuskan bank untuk menyimpan persentase tertentu dari deposito mereka dalam bentuk tunai — juga dikenal sebagai persyaratan cadangan.
Ketika menyimpan sejumlah besar uang di bank tertentu, penting untuk diingat bahwa batas cadangan mereka pada waktu tertentu dapat memengaruhi jumlah uang tunai yang dapat Anda tarik sekaligus.
Pertimbangan Khusus
Suku bunga utama adalah salah satu alat utama yang digunakan oleh sistem Federal Reserve untuk menerapkan kebijakan moneter. Ketika Federal Reserve ingin memperluas jumlah uang beredar dalam perekonomian, ia biasanya akan menurunkan tingkat diskonto untuk mengurangi biaya pinjaman. Ketika Federal Reserve berada dalam fase kontraksioner, Federal Reserve akan menaikkan suku bunga untuk meningkatkan biaya pinjaman.
Federal Reserve dapat mengendalikan jumlah uang beredar dengan menyesuaikan kurs utama karena kurs utama bergantung pada kurs utama. Kurs utama adalah kurs acuan yang ditawarkan bank kepada konsumen. Sebagai aturan umum, kurs utama nasional adalah 3 poin persentase di atas kurs dana Federal Reserve. Jika suku bunga dana Federal Reserve meningkat setelah tingkat diskonto meningkat, bank akan mengubah suku bunga utamanya untuk mencerminkan perubahan ini. Oleh karena itu, tingkat pinjaman konsumen, seperti tingkat hipotek dan tingkat kartu kredit, juga akan meningkat.
Dengan meningkatkan suku bunga utama, biaya pinjaman meningkat, menyebabkan konsumen menabung lebih banyak dan menghabiskan lebih sedikit, sehingga menyebabkan ekonomi berkontraksi. Menurunkan suku bunga utama akan menurunkan biaya pinjaman dan menyebabkan penurunan tabungan dan peningkatan pengeluaran — memperluas ekonomi.
Jenis Tarif Utama
Tingkat dana Federal adalah tingkat di mana bank dapat saling membebankan pada pinjaman yang digunakan untuk memenuhi persyaratan cadangan mereka. Tingkat ini mengatur pinjaman semalam dari dana Federal Reserve yang tersedia untuk bank-bank sektor swasta, serikat kredit, dan lembaga-lembaga pinjaman lainnya. Jika bank memutuskan untuk meminjam langsung dari Federal Reserve, bank akan dikenakan tingkat diskonto.
Federal Reserve menetapkan tingkat diskonto yang, pada gilirannya, berdampak pada tingkat dana Federal. Jika tingkat diskonto dinaikkan, bank enggan meminjam mengingat biaya pinjaman telah ditetapkan lebih tinggi. Dalam situasi ini, bank akan membangun cadangan dan meminjam lebih sedikit uang kepada individu dan bisnis. Di sisi lain, jika Fed mengurangi tingkat diskonto, biaya pinjaman akan lebih murah bagi bank, mengarahkan mereka untuk meminjamkan lebih banyak uang dan meminjam lebih banyak dana untuk memenuhi persyaratan cadangan mereka.
