Komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) diperdagangkan pada level tertinggi sepanjang masa di atas $ 218 di pra-pasar hari Jumat setelah melaporkan laba per saham (EPS) in-line kuartal kedua sebesar $ 2, 05 dengan pendapatan $ 5, 34 miliar. Pendapatan triwulanan memenuhi estimasi meskipun turun 0, 2% dari tahun ke tahun, menunjukkan lingkungan makanan cepat saji yang sangat kompetitif, meskipun penjualan global dan AS tahun-ke-tahun naik lebih dari 5, 5%.
Saham berkinerja baik di paruh pertama 2019, mengangkat lebih dari 16%, dan telah menambahkan 6% sejauh ini pada bulan Juli. Dengan cepat mendekati slot teratas dalam kinerja komponen Dow, mengukir serangkaian tertinggi yang tampaknya tak ada habisnya sepanjang masa meskipun ada ketegangan politik internasional yang telah mencoreng merek Amerika. Rupanya, pemakan lapar dari semua persuasi politik di seluruh dunia masih makan banyak Big Mac dan kentang goreng.
Grafik Jangka Panjang MCD (1990 - 2019)
TradingView.com
Tren kuat selama 1990-an membukukan kenaikan stabil, membelah dua kali sementara saham naik dari satu digit ke tertinggi Maret 1999 di $ 47, 38. Upaya breakout beberapa bulan kemudian gagal, menyelesaikan tahap terakhir dari pola double top yang menembus ke bawah pada bulan Februari 2000. Penurunan berikutnya dibuka dalam dua gelombang penjualan utama, akhirnya berakhir pada level terendah 10-tahun di $ 12, 12 pada tahun 2003.
Sebuah pantulan yang sehat selama pasar bull pertengahan dekade diukir melalui berbagai level resistensi, menyelesaikan retracement 100% ke level tertinggi tahun 1999 pada tahun 2007, menjelang penembusan yang terhenti di pertengahan $ 60 pada akhir tahun. Saham memegang dukungan baru selama keruntuhan ekonomi 2008, menunjukkan ketahanan yang mengatur panggung untuk tren naik 2010 yang terhenti tepat di atas $ 100 pada kuartal pertama 2012.
Puncak itu menandai resistensi selama lebih dari tiga tahun sementara Dow naik lebih dari 5.000 poin, menjatuhkan raksasa makanan cepat saji ke bagian bawah daftar kinerja. Itu terbangun dari tidurnya setelah pengenalan sarapan sangat populer sepanjang hari tahun 2015, pecah dalam kemajuan bersejarah yang mengukir dua koreksi ke ketinggian 2018 pada $ 191. Aksi harga membersihkan resistensi pada April 2019, memposting serangkaian tertinggi baru ke tertinggi sepanjang masa hari Jumat di atas $ 218.
Osilator stochastics bulanan menyeberang ke zona overbought pada November 2018 dan memicu sinyal jual pada Januari, tetapi siklus bearish gagal, mengangkat indikator ke level yang sama yang mendahului pembalikan pada 2011, 2013, 2015, dan 2017. Perilaku siklus ini memprediksi stok semakin dekat dengan penurunan lainnya, tapi sejauh ini setidaknya, kenaikan mengerikan sejak Maret 2018 secara teknis tahan peluru, menghargai posisi agresif.
Grafik Jangka Pendek MCD (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance membukukan tertinggi sepanjang masa di bulan April dan tertinggi lebih rendah di bulan November. Uptrend 2019 telah gagal menembus penghalang yang lebih rendah, memicu divergensi bearish, menunjukkan bahwa kurangnya penjual sama efisiennya dengan daya beli dalam mengangkat saham ke tertinggi baru. Namun, hanya katalis kecil sekarang diperlukan untuk memicu pembalikan dan koreksi multi-minggu yang dapat menguji dukungan pada 200-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA).
Grid Fibonacci yang membentang di koreksi 2018 menempatkan aksi harga saat ini antara ekstensi 2.000 dan 2.3820, jauh di atas level harga yang biasanya menghasilkan pembalikan. Perlawanan harmonik berikutnya terletak pada ekstensi 2, 618 dekat $ 230, atau sekitar 10 poin di atas tindakan pra-pasar Jumat. Dalam kasus apa pun, ada risiko yang jauh lebih besar daripada imbalan di saat ini, memperingatkan investor yang tersingkir tentang terjun dan membeli saham setelah pengakuan pagi ini.
Garis bawah
Saham McDonald's diperdagangkan pada level tertinggi sepanjang masa setelah raksasa makanan cepat saji itu memenuhi estimasi kuartal kedua, tetapi rally semakin lama, meningkatkan kemungkinan koreksi menengah.
