Apa itu Lantai Suku Bunga?
Lantai suku bunga adalah tingkat yang disepakati dalam kisaran yang lebih rendah dari suku bunga yang terkait dengan produk pinjaman suku bunga mengambang. Lantai suku bunga digunakan dalam kontrak derivatif dan perjanjian pinjaman. Ini berbeda dengan plafon suku bunga (atau batas).
Lantai suku bunga sering digunakan di pasar hipotek (ARM) yang dapat disesuaikan. Seringkali, minimum ini dirancang untuk menutupi segala biaya yang terkait dengan pemrosesan dan pembayaran pinjaman. Lantai suku bunga sering hadir melalui penerbitan ARM, karena mencegah tingkat bunga dari penyesuaian di bawah tingkat yang telah ditetapkan.
Pengambilan Kunci
- Kontrak dan perjanjian pinjaman sering kali mencakup tingkat suku bunga. Lantai suku bunga berbeda dengan plafon atau batas suku bunga. Ada tiga kontrak derivatif suku bunga umum, dengan lantai suku bunga hanya satu.
Memahami Lantai Suku Bunga
Lantai suku bunga dan batas suku bunga adalah level yang digunakan oleh berbagai pelaku pasar untuk melakukan lindung nilai risiko yang terkait dengan produk pinjaman suku bunga mengambang. Dalam kedua produk, pembeli kontrak berusaha untuk mendapatkan pembayaran berdasarkan tingkat yang dinegosiasikan. Dalam kasus lantai tingkat bunga, pembeli kontrak tingkat bunga mencari kompensasi ketika tingkat mengambang jatuh di bawah lantai kontrak. Pembeli ini membeli perlindungan dari pendapatan bunga yang hilang yang dibayarkan oleh peminjam ketika kurs mengambang turun.
Kontrak lantai suku bunga adalah salah satu dari tiga kontrak derivatif suku bunga umum, dua lainnya adalah batas suku bunga dan swap suku bunga. Kontrak lantai suku bunga dan kontrak batas suku bunga adalah produk turunan yang biasanya dibeli di bursa pasar mirip dengan opsi put dan call. Swap tingkat bunga membutuhkan dua entitas yang terpisah untuk menyetujui pertukaran aset, biasanya melibatkan pertukaran utang dengan suku bunga tetap untuk utang suku bunga mengambang. Lantai suku bunga dan kontrak batas suku bunga dapat memberikan alternatif berbeda dengan pertukaran aset neraca dalam swap suku bunga.
Contoh Dunia Nyata dari Lantai Suku Bunga
Sebagai contoh hipotetis, asumsikan bahwa pemberi pinjaman mendapatkan pinjaman dengan suku bunga mengambang dan mencari perlindungan terhadap pendapatan yang hilang yang akan muncul jika suku bunga menurun. Misalkan pemberi pinjaman membeli kontrak tingkat suku bunga dengan tingkat suku bunga 8%. Suku bunga mengambang pada pinjaman dinegosiasikan $ 1 juta kemudian turun menjadi 7%. Kontrak derivatif lantai tingkat bunga yang dibeli oleh pemberi pinjaman menghasilkan pembayaran $ 10.000 = (($ 1 juta *.08) - ($ 1 juta *.07)).
Pembayaran kepada pemegang kontrak juga disesuaikan berdasarkan hari jatuh tempo atau hari untuk mengatur ulang yang ditentukan oleh rincian kontrak.
Penggunaan Lantai dalam Kontrak Pinjaman Suku Bunga Disesuaikan
Lantai suku bunga juga bisa menjadi tingkat yang disepakati dalam kontrak pinjaman tingkat yang dapat disesuaikan, seperti hipotek yang dapat disesuaikan. Ketentuan pinjaman dari pemberi pinjaman menyusun kontrak dengan ketentuan tingkat suku bunga, yang berarti bahwa tingkat suku bunga dapat disesuaikan berdasarkan tingkat pasar yang disepakati sampai mencapai tingkat suku bunga. Pinjaman dengan ketentuan tingkat suku bunga memiliki tingkat minimum yang harus dibayar oleh peminjam untuk melindungi pendapatan pemberi pinjaman.
