Berinvestasi dalam obligasi menambah stabilitas pada portofolio investasi, terutama selama pasar beruang ketika saham kehilangan uang. Jika Anda hanya membeli obligasi kota individu, kurangnya diversifikasi menciptakan risiko yang tidak perlu. Meskipun obligasi daerah memiliki tingkat gagal bayar historis yang sangat rendah, bahkan obligasi daerah dengan peringkat tertinggi memiliki potensi untuk gagal bayar. Untuk obligasi jangka panjang, diversifikasi menjadi lebih bernilai karena risiko gagal bayar secara inheren lebih tinggi.
TAKEAWAY KUNCI
- Jika Anda hanya membeli obligasi kota perorangan, kurangnya diversifikasi menciptakan risiko yang tidak perlu. Keuntungan paling signifikan dari berinvestasi dalam dana obligasi adalah pengurangan risiko gagal bayar. Ada banyak dana obligasi muni, sehingga Anda dapat melakukan diversifikasi tanpa melepaskan keuntungan pajak dari obligasi kota. Dalam jangka panjang, dana obligasi biasanya merupakan opsi yang lebih baik daripada obligasi muni individu.
Solusi yang lebih baik mungkin dengan menyebar dana Anda di berbagai obligasi kota individu. Ini membutuhkan banyak penelitian dan modal yang besar. Pilihan lain adalah untuk melengkapi investasi dalam obligasi daerah dengan investasi dalam dana obligasi, yang menyebarkan risiko Anda sambil memungkinkan Anda untuk mempertahankan aliran pendapatan yang stabil.
Resiko awal
Risiko terbesar dengan obligasi daerah adalah default, tetapi Anda dapat membatasi risiko ini dengan memeriksa kelayakan kredit obligasi kota. Juga, jika Anda melihat hasil tinggi pada obligasi daerah, itu berarti risiko lebih tinggi. Tip tambahan adalah bahwa obligasi kewajiban umum lebih aman daripada obligasi pendapatan. Dengan obligasi kewajiban umum, penerbit mengandalkan pajak untuk membayar pemegang obligasi, dan pajak selalu dapat dinaikkan. Dengan obligasi pendapatan, penerbit mengandalkan kinerja jalan tol, bandara, rumah sakit, dan peningkatan spesifik lainnya.
Untuk risiko terendah, pilih obligasi obligasi umum dan bukan obligasi pendapatan.
Keuntungan paling signifikan dari berinvestasi dalam dana obligasi adalah pengurangan risiko gagal bayar. Dana obligasi mirip dengan dana saham. Alih-alih melakukan diversifikasi lintas sektor dan industri, reksadana pasar obligasi melakukan diversifikasi di seluruh obligasi jangka pendek, obligasi jangka menengah, obligasi jangka panjang, obligasi pemerintah, dan obligasi korporasi. Anda juga dapat berinvestasi dalam ETF dana obligasi. Ada banyak dana obligasi muni, sehingga Anda dapat melakukan diversifikasi tanpa melepaskan keuntungan pajak dari obligasi kota. Risiko default jauh lebih rendah ketika Anda berinvestasi dalam reksa dana obligasi karena risikonya tersebar.
Jangka Pendek vs Jangka Panjang
Obligasi kota jangka pendek individu biasanya merupakan investasi yang baik. Dalam jangka pendek, seorang investor bisa melihat peringkat kredit dari obligasi kota tertentu untuk menentukan risikonya. Jika obligasi daerah dengan jangka waktu kurang dari lima tahun adalah peringkat investasi, maka sangat mungkin untuk membayar pokok pinjaman. Terlebih lagi, investor cenderung membutuhkan uang untuk tujuan lain dalam jangka pendek. Oleh karena itu, mungkin untuk membeli obligasi muni jangka pendek, mengumpulkan bunga, mendapatkan kembali pokok pinjaman, dan mengabaikan fluktuasi harga.
Dalam jangka panjang, dana obligasi biasanya merupakan opsi yang lebih baik daripada obligasi muni individu. Selama beberapa dekade, bahkan kota yang makmur dapat mengalami masa-masa sulit dan peringkat kredit yang tertekan. Seorang investor hari ini tidak dapat memperkirakan obligasi kota mana yang akan memberikan harga terbaik. Lebih buruk lagi, durasi yang lebih lama membuat harga obligasi lebih fluktuatif dan lebih rentan terhadap masalah kualitas kredit. Juga kurang realistis untuk berharap memiliki obligasi muni selama 20 atau 30 tahun. Dana obligasi membantu mengurangi risiko gagal bayar dan meningkatkan likuiditas, yang keduanya mungkin lebih penting dalam jangka panjang.
Garis bawah
