Bagaimana Rencana Kompensasi Ditangguhkan yang Tidak Berkualitas Bekerja
Rencana kompensasi ditangguhkan yang tidak memenuhi syarat (NQDC) memungkinkan penyedia layanan (misalnya, seorang karyawan) untuk mendapatkan upah, bonus, atau kompensasi lainnya dalam satu tahun tetapi menerima pendapatan — dan menunda pajak penghasilan atas mereka — di tahun berikutnya. Melakukan hal ini memberikan penghasilan di masa depan (seringkali setelah mereka meninggalkan dunia kerja), dan dapat mengurangi pajak yang harus dibayar atas penghasilan tersebut jika orang tersebut berada dalam kelompok pajak yang lebih rendah ketika kompensasi yang ditangguhkan diterima.
Pengambilan Kunci
- Non-kualifikasi kompensasi ditangguhkan (NQDC) adalah kompensasi yang telah diperoleh oleh seorang karyawan, tetapi belum diterima dari majikan mereka. Undang-undang perpajakan mensyaratkan rencana harus secara tertulis; dokumen rencana untuk menentukan jumlah yang harus dibayar, jadwal pembayaran, dan peristiwa pemicu yang akan menghasilkan pembayaran; dan bagi karyawan untuk membuat pemilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk menunda kompensasi sebelum tahun di mana kompensasi diperoleh. Manfaat pajak yang dimaksudkan dari rencana NQDC diwujudkan hanya jika rencana tersebut sesuai dengan persyaratan undang-undang perpajakan, dan pembatasan lainnya dapat menjadi berat.
Ketentuan Rencana NQDC
Paket kompensasi yang ditangguhkan dapat berupa kualifikasi atau non-kualifikasi. Jenis yang tidak memenuhi syarat dibuat oleh pemberi kerja untuk memungkinkan karyawan menangguhkan kompensasi yang mereka terima secara hukum mengikat. Ada beberapa jenis rencana NQDC (juga disebut rencana 409A setelah bagian dalam kode pajak yang mengaturnya, diperkenalkan pada 2004); yang dibahas di sini adalah rencana dasar yang tidak didanai untuk menunda bagian dari kompensasi tahunan (jenis yang paling umum).
Undang-undang perpajakan mensyaratkan rencana untuk memenuhi semua dari kondisi berikut:
- Paket tersebut dibuat secara tertulis. Dokumen rencana menentukan, pada saat jumlah ditangguhkan, jumlah yang harus dibayar, jadwal pembayaran, dan peristiwa pemicu yang akan menghasilkan pembayaran. Ada enam peristiwa pemicu yang diizinkan: tanggal tetap, pemisahan dari layanan (mis., Pensiun), perubahan kepemilikan atau kendali perusahaan, kecacatan, kematian, atau keadaan darurat yang tidak terduga. Peristiwa lain, seperti kebutuhan untuk membayar uang sekolah untuk anak, perubahan kondisi keuangan perusahaan, atau tagihan pajak yang berat, tidak peristiwa pemicu yang diizinkan. Pegawai membuat pemilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk menunda kompensasi sebelum tahun saat kompensasi diperoleh. Namun, aturan pemilihan penangguhan khusus berlaku untuk pembayaran komisi.
Rencana NQDC juga dapat memaksakan kondisi, seperti menahan diri dari bersaing dengan perusahaan atau memberikan layanan konsultasi setelah pensiun.
Jumlah yang ditangguhkan menghasilkan tingkat pengembalian yang wajar yang ditentukan oleh majikan pada saat penangguhan tersebut dilakukan. Ini bisa menjadi tingkat pengembalian atas aset atau indikator aktual — katakanlah, pengembalian pada Indeks Standard & Poor's 500. Jadi, ketika distribusi dilakukan, mereka memasukkan kompensasi dan berapa jumlah penghasilan pada kompensasi itu (meskipun tidak ada pendapatan aktual; itu hanya entri pembukuan).
Melanggar persyaratan ketat dalam hukum memicu hasil yang keras. Semua kompensasi yang ditangguhkan menjadi segera dikenakan pajak. Terlebih lagi, ada penalti 20%, ditambah bunga, dibebankan pada jumlah ini.
Contoh Rencana NQDC
Rencana NQDC mengacu pada rencana pensiun eksekutif tambahan (SERPs), rencana penangguhan sukarela, rencana sampul 401 (k), rencana manfaat berlebih, dan pengaturan ekuitas, rencana bonus, dan rencana pembayaran pesangon.
Gaji guru adalah rencana kompensasi yang tidak memenuhi syarat yang memenuhi persyaratan Pasal 409A IRC. Jika seorang guru menghasilkan $ 54.000 setahun dan bekerja dari 1 Agustus 2016, hingga 31 Mei 2017, ia menghasilkan $ 5.400 sebulan. Jika guru dibayar hanya untuk bulan-bulan dia bekerja, dia dibayar $ 5.400 sebulan selama 10 bulan. Namun, jika dia dibayar lebih dari 12 bulan, dia menghasilkan $ 4.500 sebulan.
Pada contoh tanggal di atas, dengan gaji 10 bulan, guru menghasilkan $ 27.000 pada tahun 2016 dan $ 27.000 pada tahun 2017. Dengan gaji 12 bulan, ia menghasilkan $ 22.500 pada tahun 2016 dan $ 31.500 pada tahun 2017. Berdasarkan jam kerja, jika ia membayar gaji 12 bulan, pekerjaan senilai $ 4, 500 yang dilakukan pada tahun 2016 dibayarkan pada tahun 2016. Berdasarkan Bagian IRC 409A, $ 4.500 dari tahun 2016 dianggap sebagai kompensasi ditangguhkan yang tidak memenuhi syarat yang memenuhi persyaratan kode.
Keuntungan bagi Pengusaha
Karena rencana NQDC tidak memenuhi syarat, artinya tidak tercakup dalam Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan (ERISA), mereka menawarkan jumlah yang lebih besar fleksibilitas bagi pengusaha dan karyawan. Tidak seperti rencana ERISA, pengusaha dapat memilih untuk menawarkan rencana NQDC hanya kepada eksekutif dan karyawan kunci yang paling mungkin menggunakan dan mendapat manfaat darinya. Tidak ada aturan non-diskriminasi, jadi penangguhan tidak perlu ditawarkan ke pangkat-dan-file. Ini memberi perusahaan fleksibilitas yang cukup besar dalam menyesuaikan rencananya. Rencana tersebut juga digunakan sebagai "borgol emas" untuk menjaga staf tetap dihargai, karena meninggalkan perusahaan sebelum pensiun dapat mengakibatkan kehilangan manfaat yang ditangguhkan.
Rencana NQDC dapat menjadi anugerah bagi arus kas, karena kompensasi yang diterima saat ini tidak dibayarkan sampai masa depan. Namun, kompensasi tidak dapat dikurangkan dari pajak sampai perusahaan benar-benar dibayar.
Biaya pengaturan dan administrasi rencana NQDC minimal. Setelah biaya hukum dan akuntansi awal dibayarkan, tidak ada biaya tahunan khusus, dan tidak ada pengajuan yang diperlukan dengan Internal Revenue Service (IRS) atau lembaga pemerintah lainnya.
Keuntungan untuk Karyawan
Tabungan dan Manfaat Pajak Tidak Terbatas
IRS memberlakukan batasan ketat pada jumlah uang yang Anda berkontribusi pada program pensiun yang memenuhi syarat, seperti 401 (k). Paket kompensasi yang ditangguhkan tidak memiliki batasan yang diamanatkan oleh pemerintah federal, meskipun perusahaan dapat menetapkan batas kontribusi berdasarkan kompensasi Anda. Jika Anda adalah karyawan yang sangat dibayar, Anda dapat memaksimalkan kontribusi untuk 401 (k) Anda dan kemudian terus membangun tabungan pensiun Anda melalui rencana NQDC tanpa batasan.
Kemampuan untuk menunda sejumlah kompensasi juga mengurangi penghasilan kena pajak tahunan Anda. Pada gilirannya, hal ini dapat menempatkan Anda pada golongan pajak yang lebih rendah, semakin mengurangi kewajiban pajak Anda setiap tahun. Namun, kompensasi yang ditangguhkan masih dikenakan pajak FICA dan FUTA pada tahun diperolehnya.
Opsi Investasi
Banyak paket NQDC menawarkan opsi investasi yang mirip dengan paket 401 (k), seperti reksa dana dan opsi saham. Paket NQDC bukan hanya akun deposito mewah untuk rol tinggi. Sebaliknya, mereka memungkinkan Anda untuk menumbuhkan kekayaan Anda seiring waktu. Namun, Anda dapat berinvestasi dalam skala yang lebih besar karena kontribusi Anda tidak terbatas, meningkatkan potensi keuntungan yang lebih signifikan.
Kerugian untuk Karyawan
Jadwal Distribusi Yang Ketat
Tidak seperti 401 (k), Anda harus menjadwalkan distribusi dari paket NQDC terlebih dahulu. Daripada dapat menarik dana sesuka hati setelah pensiun, Anda harus memilih tanggal distribusi di beberapa waktu di masa depan. Anda harus mengambil distribusi pada tanggal yang ditentukan, terlepas dari apakah Anda membutuhkan dana atau bagaimana pasar melakukannya. Ini berarti bahwa penghasilan kena pajak Anda untuk tahun tersebut meningkat, dan waktu distribusi dapat berarti bahwa aset dalam portofolio investasi Anda dilikuidasi rugi.
Rencana NQDC dapat memungkinkan penangguhan berikutnya atau perubahan dalam pemilihan (misalnya, untuk menerima kompensasi yang ditangguhkan pada usia 70 dan bukan pada usia 65) hanya dalam kondisi tertentu. Ini mensyaratkan bahwa pemilihan berikutnya dilakukan setidaknya 12 bulan sebelum tanggal pembayaran awalnya dijadwalkan untuk dimulai, bahwa perubahan pemilihan berikutnya menunda tanggal pembayaran untuk setidaknya lima tahun, dan bahwa pemilihan tidak berlaku sampai paling tidak 12 bulan. setelah itu dibuat.
Tidak Ada Ketentuan Penarikan Dini
Meskipun tidak disarankan, karyawan yang berkontribusi pada 401 (k) atau rencana kualifikasi lainnya diizinkan secara hukum untuk menarik dana kapan saja. Meskipun distribusi yang dilakukan sebelum usia tertentu dapat dikenakan penalti pajak, tidak ada yang menghalangi Anda mengakses dana dalam keadaan darurat. Selain itu, sebagian besar rencana menyediakan beberapa penarikan awal bebas penalti jika Anda dapat membuktikan kesulitan keuangan.
Rencana NQDC, sebaliknya, tidak memiliki ketentuan seperti itu. Anda harus menarik dana sesuai dengan jadwal distribusi dan tidak lebih awal. Dana yang disumbangkan ke paket NQDC tidak dapat diakses sebelum tanggal distribusi yang ditentukan, bahkan jika Anda memiliki kebutuhan keuangan darurat yang tidak dapat Anda penuhi dengan cara lain.
Tidak Ada Perlindungan ERISA
Karena rencana NQDC tidak tercakup dalam ERISA, mereka tidak diberi perlindungan yang sama dari kreditor seperti rencana pensiun lainnya. Bahkan, sebagai peserta rencana, Anda tidak memiliki akun dalam bentuk apa pun, karena majikan Anda mengurangi kompensasi Anda dengan jumlah penangguhan alih-alih menyetor dana ke dalam rekening yang dimiliki oleh lembaga keuangan. Jumlah penangguhan karyawan merupakan kewajiban pada neraca pemberi kerja, pada dasarnya membuat rencana NQDC pinjaman tanpa jaminan antara karyawan pemberi pinjaman dan pemberi pinjaman.
Jika rencana itu tidak didanai, Anda harus mengandalkan janji majikan untuk membayar di masa depan sesuai dengan jadwal distribusi. Jika majikan jatuh dalam masa sulit dan harus melunasi hutang, dana yang mungkin digunakan untuk membayar distribusi karyawan Anda dapat diklaim oleh kreditor. Rencana NQDC yang didanai menawarkan perlindungan yang lebih besar untuk kontribusi karyawan, tetapi penangguhan pada umumnya dikenakan pajak pada tahun mereka diterima, membatalkan manfaat pajak yang disediakan oleh rencana yang tidak didanai.
Ada risiko keuangan lain: tingkat pengembalian yang dibayarkan pada kompensasi yang ditangguhkan. Seorang karyawan mungkin dapat memperoleh tingkat pengembalian yang lebih besar pada jumlah setelah pajak tanpa penundaan dari apa yang dibayarkan berdasarkan program kompensasi yang ditangguhkan.
Garis bawah
Rencana NQDC dapat menambah atau mengganti rencana pensiun yang memenuhi syarat untuk menciptakan tabungan pensiun bagi karyawan berdasarkan pajak yang diuntungkan. Ini juga dapat digunakan untuk kontraktor independen, direktur perusahaan, dan non-staf lainnya. Namun, manfaat pajak yang dimaksudkan direalisasikan hanya jika rencana tersebut memenuhi persyaratan hukum pajak, dan pembatasan lainnya dapat menjadi berat.
