Strategi pemisahan umum yang digunakan oleh perusahaan termasuk divestasi sebagian operasi perusahaan yang menghasilkan entitas perusahaan baru. Juga dikenal sebagai spin-off, bisnis memiliki kemampuan untuk menciptakan perusahaan baru yang melakukan operasi terpisah dari perusahaan induk, yang mungkin terbukti lebih bermanfaat bagi pemegang saham dalam hal keuntungan jangka panjang.
Spin-off juga dapat terjadi dalam upaya mengurangi potensi masalah regulasi dengan perusahaan induk, meningkatkan keunggulan kompetitif perusahaan, dan / atau mendiversifikasi portofolio investasi perusahaan. Entitas baru yang didirikan selama spin-off dikenal sebagai anak perusahaan, dan dalam kebanyakan kasus, masih dimiliki oleh pemegang saham dari bisnis induk. Perusahaan menerapkan spin-off bisnis alih-alih menjual sebagian operasi dalam upaya untuk menghindari melemahkan perpajakan perusahaan pada transaksi.
Bagaimana Perusahaan Induk Dipajaki dalam Spinoff
Di bawah Bagian Internal Revenue Code 355, sebagian besar perusahaan induk dapat menghindari pajak atas aktivitas spin-off karena tidak ada dana yang disediakan sebagai ganti kepemilikan. Sebaliknya, spin-off melibatkan distribusi saham perusahaan entitas anak dari perusahaan induk secara pro-rata kepada pemegang saham. Hal ini membuat pemegang saham yang sama dari perusahaan induk menjadi pemilik anak perusahaan.
Tidak ada uang tunai yang dipertukarkan ketika anak perusahaan dibentuk dalam spin-off, dan dengan demikian, tidak ada pajak penghasilan atau capital gain yang dinilai.
Bagaimana Perusahaan Anak Perusahaan Dikenakan Pajak dalam Spin-off
Mirip dengan manfaat pajak perusahaan induk yang dialami dalam spin-off, anak perusahaan juga dapat menghindari perpajakan selama transaksi. Karena pemegang saham anak perusahaan menerima saham secara pro-rata dari perusahaan induk sebagai pengganti uang tunai untuk penjualan perusahaan, pajak pendapatan dan capital gain tidak berlaku.
Sebaliknya, pemilik perusahaan induk menjadi pemilik anak perusahaan melalui transfer saham sebagai alternatif yang lebih hemat biaya daripada menerima kompensasi untuk perusahaan baru melalui dividen saham.
Persyaratan untuk Mempertahankan Spinoff Bebas Pajak
IRC Pasal 355 mensyaratkan bahwa perusahaan induk dan anak perusahaan harus memenuhi persyaratan yang ketat untuk mempertahankan manfaat bebas pajak dari spin-off. Spin-off tetap menjadi peristiwa tidak kena pajak ketika perusahaan induk mempertahankan kontrol atas setidaknya 80 persen dari saham voting entitas yang baru dibentuk dan kelas saham non-voting.
Selain itu, perusahaan induk dan anak perusahaan diharuskan untuk mempertahankan keterlibatan dalam perdagangan atau bisnis perusahaan yang telah dilakukan selama lima tahun sebelum spin-off berlangsung. Spin-off tidak boleh digunakan semata-mata sebagai mekanisme untuk mendistribusikan laba atau pendapatan perusahaan induk atau anak perusahaan, dan perusahaan induk mungkin tidak mengambil kendali anak perusahaan dengan cara yang sama dalam lima tahun terakhir operasi. Jika induk atau anak perusahaan tidak memenuhi persyaratan yang ditetapkan dalam Pasal 355 IRC, spin-off dianggap dikenakan pajak kepada kedua belah pihak dengan tarif pajak perusahaan yang berlaku.
