Setiap hari sepertinya dunia lebih saling terhubung. Jika Anda menonton saluran televisi finansial atau membaca berita secara online, kemungkinan besar Anda mengetahui bagaimana peristiwa di satu negara tampaknya memiliki efek yang terus meningkat di negara-negara lain di seluruh dunia.
Aspek-aspek tertentu dari globalisasi dapat memiliki manfaat positif, tetapi ketika ancaman krisis keuangan, perang, resesi global, ketidakseimbangan perdagangan, dll terjadi, sering kali mengarah pada pembicaraan tentang memindahkan uang ke investasi yang lebih aman dan meningkatkan defisit pemerintah. Ketidakpastian yang meningkat ini dapat membingungkan bahkan investor yang berpengetahuan luas.
Dampak Ketidakpastian terhadap Investasi
Setiap kali Anda menempatkan uang dalam risiko dalam upaya untuk untung, ada tingkat ketidakpastian yang melekat. Ketika ancaman baru seperti perang atau resesi muncul, tingkat ketidakpastian meningkat secara signifikan karena perusahaan tidak lagi dapat secara akurat memprediksi pendapatan masa depan mereka. Akibatnya, investor institusional akan mengurangi kepemilikan mereka pada saham yang dianggap tidak aman dan memindahkan dana ke kelas aset lain seperti logam mulia, obligasi pemerintah, dan instrumen pasar uang. Aksi jual ini, yang terjadi karena reposisi portofolio besar itu sendiri, dapat menyebabkan pasar saham terdepresiasi.
Ketidakpastian adalah ketidakmampuan untuk meramalkan peristiwa masa depan. Orang-orang tidak dapat memprediksi sejauh mana resesi yang mungkin terjadi, ketika akan mulai / berakhir, berapa biayanya, atau perusahaan apa yang dapat membuatnya melalui tanpa cedera. Sebagian besar perusahaan biasanya memprediksi tren penjualan dan produksi untuk diikuti oleh masyarakat investasi dengan asumsi kondisi pasar normal, tetapi meningkatnya tingkat ketidakpastian dapat membuat angka-angka ini secara akurat tidak akurat.
Risiko Makro dan Mikro
Ketidakpastian itu sendiri dapat mempengaruhi ekonomi baik pada level mikro maupun makro. Ketidakpastian pada tingkat mikro berpusat pada efek pada perusahaan individu dalam suatu ekonomi yang dihadapkan pada ancaman perang atau resesi, sementara ketidakpastian pada tingkat makro cenderung lebih memandang ekonomi secara keseluruhan.
Risiko Mikro
Dari sudut pandang mikro, spesifik perusahaan, ketidakpastian memberikan perhatian utama bagi mereka yang memproduksi barang-barang konsumen setiap hari. Sebagai contoh, konsumsi mungkin jatuh pada ancaman resesi karena individu menahan diri untuk membeli mobil baru, gadget dan hal-hal yang tidak penting lainnya. Ketidakpastian ini dapat memaksa perusahaan di sektor-sektor tertentu untuk memecat beberapa karyawan mereka untuk memerangi dampak dari penjualan yang lebih rendah. Tingkat ketidakpastian yang mengelilingi penjualan perusahaan juga meluas ke pasar saham. Akibatnya, harga saham perusahaan yang menghasilkan barang tidak penting terkadang mengalami aksi jual ketika tingkat ketidakpastian meningkat.
Risiko Makro
Pada tingkat makro, ketidakpastian diperbesar jika negara-negara yang berperang adalah pemasok atau konsumen barang utama. Contoh yang baik adalah negara yang memasok sebagian besar minyak dunia. Jika negara ini berperang, ketidakpastian mengenai tingkat cadangan minyak dunia akan tumbuh. Karena permintaan minyak akan tinggi dan pasokan tidak pasti, sebuah negara yang tidak dapat memproduksi minyak yang cukup di dalam perbatasannya sendiri akan diperlukan untuk memastikan bahwa minyak yang cukup disimpan untuk menutup operasi. Akibatnya, harga minyak akan naik.
Peristiwa tingkat makro lain yang memengaruhi perusahaan dan investor adalah pelarian modal dan devaluasi nilai tukar. Ketika suatu negara menghadapi ancaman perang atau resesi, ekonominya dianggap tidak pasti. Investor berusaha untuk memindahkan mata uang mereka dari sumber yang tidak stabil ke sumber yang stabil - mata uang suatu negara di bawah ancaman perang dapat dijual dan mata uang dari negara-negara tanpa ancaman dibeli sebagai gantinya. Investor rata-rata mungkin tidak akan melakukan ini, tetapi investor institusional besar dan pedagang berjangka mata uang akan melakukannya. Tindakan ini diterjemahkan menjadi devaluasi nilai tukar.
Strategi Investasi untuk Waktu yang Tidak Pasti
Ketika situasi ketidakpastian meningkat, pertahanan terbaik adalah untuk mendapatkan informasi sebaik mungkin. Terus perbarui dengan mengikuti berita yang memengaruhi pasar dan meneliti masing-masing perusahaan. Menganalisis sektor mana yang memiliki lebih banyak untung dan rugi dalam suatu krisis, dan memutuskan rencana jangka panjang.
Masa ketidakpastian yang semakin tinggi dapat menyebabkan peluang besar bagi investor yang memposisikan diri untuk memanfaatkannya. Beberapa investor mungkin memutuskan untuk melakukan serangan dan mencari perusahaan yang menyediakan barang atau jasa yang akan menghasilkan pengembalian besar ketika keadaan berbalik. Sulit untuk berkomitmen modal selama masa-masa yang tidak pasti, tetapi seringkali dapat menuai imbalan besar dalam jangka panjang. Mereka yang ingin mengurangi ketidakpastian dan risiko mungkin puas meninggalkan uang mereka di tempat itu atau mungkin memindahkannya ke sekuritas yang lebih aman.
Terlepas dari strategi mana yang Anda putuskan untuk diambil (jika ada), Anda tidak bisa salah dalam jangka panjang dengan menjaga diri Anda mendapat informasi lengkap dan masuk ke posisi untuk mengambil keuntungan dari harga ketika keadaan berbalik.
