Dari zaman peradaban kuno hingga era modern, emas telah menjadi mata uang pilihan dunia. Hari ini, investor membeli emas terutama sebagai lindung nilai terhadap kerusuhan politik dan inflasi. Selain itu, banyak penasihat investasi top merekomendasikan alokasi portofolio dalam komoditas, termasuk emas, untuk menurunkan risiko portofolio secara keseluruhan.
Kami akan membahas banyak peluang untuk berinvestasi dalam emas, termasuk emas batangan (yaitu batangan emas), reksadana, berjangka, perusahaan pertambangan, dan perhiasan. Dengan sedikit pengecualian, hanya emas, berjangka, dan sejumlah dana khusus yang memberikan peluang investasi langsung dalam emas. Investasi lain memperoleh sebagian nilainya dari sumber lain.
Emas Batangan
Ini mungkin bentuk kepemilikan emas langsung yang paling terkenal. Banyak orang menganggap emas batangan sebagai batangan emas besar yang diadakan di Fort Knox. Sebenarnya, emas batangan adalah segala bentuk emas murni, atau hampir murni, yang telah disertifikasi karena berat dan kemurniannya. Ini termasuk koin, batangan, dll., Dengan ukuran berapa pun. Nomor seri biasanya dilampirkan ke batangan emas juga, untuk tujuan keamanan.
Sementara batangan emas berat adalah pemandangan yang mengesankan, ukurannya yang besar (hingga 400 troy ons) membuatnya tidak likuid, dan karenanya mahal untuk dibeli dan dijual. Lagi pula, jika Anda memiliki satu batang emas besar senilai $ 100.000 sebagai seluruh kepemilikan Anda dalam emas, dan kemudian memutuskan untuk menjual 10%, Anda tidak dapat melihat ujung dari batang itu dan menjualnya. Di sisi lain, emas batangan yang disimpan di batangan dan koin berukuran lebih kecil memberikan likuiditas yang lebih besar dan sangat umum di kalangan pemilik emas.
Koin emas
Selama beberapa dekade, sejumlah besar koin emas telah diterbitkan oleh pemerintah berdaulat di seluruh dunia. Koin biasanya dibeli oleh investor dari dealer swasta dengan premi sekitar 1-5% di atas nilai emas yang mendasarinya.
Keuntungan dari koin batangan adalah:
- Harga mereka mudah didapat di publikasi keuangan global. Koin emas sering dicetak dalam ukuran yang lebih kecil (satu ons atau kurang), menjadikannya cara yang lebih nyaman untuk berinvestasi dalam emas daripada bar yang lebih besar. Penjual yang dapat dipercaya dapat ditemukan dengan pencarian yang minimal, terletak di banyak kota besar.
Perhatian : Koin emas yang lebih tua dan langka memiliki nilai yang dikenal sebagai numismatik atau 'kolektor' di atas dan di luar nilai dasar emas. Untuk berinvestasi secara ketat dalam emas, fokuslah pada koin yang beredar luas, dan serahkan koin langka itu kepada kolektor.
Beberapa koin emas yang beredar luas termasuk krugerrand Afrika Selatan, elang AS, dan daun maple Kanada.
Masalah utama dengan emas batangan adalah bahwa biaya penyimpanan dan asuransi dan kenaikan yang relatif besar dari dealer keduanya menghambat potensi keuntungan. Juga, membeli emas batangan adalah investasi langsung dalam nilai emas, dan setiap perubahan dolar dalam harga emas akan secara proporsional mengubah nilai kepemilikan seseorang. Investasi emas lainnya, seperti reksa dana, dapat dibuat dalam jumlah dolar yang lebih kecil daripada emas, dan juga mungkin tidak memiliki eksposur harga langsung sebanyak yang dimiliki emas.
ETF Emas dan Reksa Dana
Salah satu alternatif untuk pembelian langsung emas batangan adalah berinvestasi di salah satu dana yang diperdagangkan di bursa berbasis emas (ETF). Setiap bagian dari instrumen khusus ini mewakili jumlah emas tetap, seperti sepersepuluh ons. Dana ini dapat dibeli atau dijual seperti halnya saham, di broker mana pun atau akun IRA. Metode ini, oleh karena itu, lebih mudah dan lebih hemat daripada memiliki bar atau koin secara langsung, terutama untuk investor kecil, karena investasi minimum hanya harga satu saham ETF. Rasio pengeluaran tahunan dari dana ini seringkali kurang dari 0, 5%, jauh lebih kecil daripada biaya dan pengeluaran untuk banyak investasi lain, termasuk sebagian besar reksa dana.
Banyak reksa dana memiliki emas batangan dan perusahaan emas sebagai bagian dari portofolio normal mereka, tetapi investor harus menyadari bahwa hanya sedikit reksa dana yang hanya berfokus pada investasi emas; sebagian besar memiliki sejumlah komoditas lain. Keuntungan utama dari reksadana berorientasi emas saja adalah:
- Dibutuhkan biaya rendah dan investasi minimum yang rendah. Diversifikasi di antara perusahaan yang berbeda. Kemudahan kepemilikan dalam rekening pialang atau riset perusahaan individu di IRAN diperlukan.
Beberapa dana berinvestasi dalam indeks perusahaan pertambangan, yang lain terikat langsung dengan harga emas, sementara yang lain dikelola secara aktif. Baca prospektus mereka untuk informasi lebih lanjut. Reksa dana tradisional cenderung dikelola secara aktif, sementara ETF mematuhi strategi pelacakan indeks pasif, dan karenanya memiliki rasio biaya yang lebih rendah. Untuk investor emas rata-rata, bagaimanapun, reksa dana dan ETF sekarang umumnya merupakan cara termudah dan teraman untuk berinvestasi dalam emas.
Emas Berjangka dan Opsi
Futures adalah kontrak untuk membeli atau menjual sejumlah item, dalam hal ini, emas, pada tanggal tertentu di masa depan. Futures diperdagangkan dalam kontrak, bukan saham, dan mewakili jumlah emas yang telah ditentukan. Karena jumlah ini bisa besar (misalnya, 100 troy ons x $ 1.000 / ons = $ 100.000), berjangka lebih cocok untuk investor berpengalaman. Orang sering menggunakan futures karena komisi sangat rendah, dan persyaratan margin jauh lebih rendah daripada dengan investasi ekuitas tradisional. Beberapa kontrak diselesaikan dalam dolar, sementara yang lain diselesaikan dalam emas, sehingga investor harus memperhatikan spesifikasi kontrak untuk menghindari pengiriman 100 ons emas pada tanggal penyelesaian. (Untuk lebih lanjut tentang ini, baca Perdagangan Kontrak Emas dan Perak .)
Opsi pada futures adalah alternatif untuk membeli kontrak futures secara langsung. Ini memberi pemilik opsi hak untuk membeli kontrak berjangka dalam jangka waktu tertentu, dengan harga yang telah ditentukan. Salah satu manfaat dari suatu opsi adalah bahwa keduanya meningkatkan investasi awal Anda dan membatasi kerugian pada harga yang dibayarkan. Kontrak berjangka yang dibeli dengan margin dapat membutuhkan modal lebih dari yang diinvestasikan sebelumnya jika kerugian meningkat dengan cepat. Berbeda dengan investasi berjangka, yang didasarkan pada nilai emas saat ini, downside ke pilihan adalah bahwa investor harus membayar premi dengan nilai dasar emas untuk memiliki opsi. Karena sifat volatilitas berjangka dan opsi, mereka mungkin tidak cocok untuk banyak investor. Meski begitu, futures tetap merupakan cara termurah (komisi + biaya bunga) untuk membeli atau menjual emas ketika berinvestasi dalam jumlah besar.
Perusahaan Penambangan Emas
Perusahaan yang berspesialisasi dalam penambangan dan pemurnian juga akan mendapat keuntungan dari kenaikan harga emas. Berinvestasi dalam jenis perusahaan ini dapat menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan keuntungan dari emas, dan juga dapat membawa risiko yang lebih rendah daripada metode investasi lainnya.
Perusahaan pertambangan emas terbesar membanggakan operasi global yang luas; oleh karena itu, faktor bisnis yang umum bagi banyak perusahaan besar lainnya berperan dalam keberhasilan investasi semacam itu. Akibatnya, perusahaan-perusahaan ini masih bisa menunjukkan untung di saat harga flat atau menurun. Salah satu cara mereka melakukan ini adalah dengan melakukan lindung nilai terhadap penurunan harga emas sebagai bagian normal dari bisnis mereka. Beberapa melakukan ini dan beberapa tidak. Meski begitu, perusahaan pertambangan emas dapat memberikan cara yang lebih aman untuk berinvestasi dalam emas daripada melalui kepemilikan langsung emas. Pada saat yang sama, penelitian dan pemilihan perusahaan individu membutuhkan uji tuntas dari pihak investor. Karena ini merupakan upaya yang memakan waktu, mungkin tidak layak bagi banyak investor.
Perhiasan emas
Sebagian besar produksi emas global digunakan untuk membuat perhiasan. Dengan populasi global dan kekayaan tumbuh setiap tahunnya, permintaan akan emas yang digunakan dalam produksi perhiasan harus meningkat seiring waktu. Di sisi lain, pembeli perhiasan emas terlihat agak sensitif terhadap harga, membeli lebih sedikit jika harganya naik dengan cepat.
Membeli perhiasan dengan harga eceran melibatkan peningkatan substansial - hingga 400% di atas nilai dasar emas. Tawar-menawar perhiasan yang lebih baik dapat ditemukan di penjualan dan lelang perkebunan. Keuntungan membeli perhiasan dengan cara ini adalah tidak ada markup ritel; Kerugiannya adalah waktu yang dihabiskan untuk mencari barang-barang berharga. Meskipun demikian, kepemilikan perhiasan memberikan cara yang paling menyenangkan untuk memiliki emas, meskipun itu bukan yang paling menguntungkan dari sudut pandang investasi. Sebagai bentuk seni, perhiasan emas itu indah. Sebagai investasi, itu biasa-biasa saja - kecuali jika Anda adalah pembuat perhiasan.
Garis bawah
Investor besar yang ingin memiliki eksposur langsung ke harga emas dapat memilih untuk berinvestasi dalam emas secara langsung melalui emas. Ada juga tingkat kenyamanan yang ditemukan dalam memiliki aset fisik, bukan hanya selembar kertas. Downside adalah sedikit premium dengan nilai emas yang dibayarkan pada pembelian awal, serta biaya penyimpanan.
Bagi investor yang sedikit lebih agresif, futures dan opsi tentu akan melakukan trik. Tapi, pembeli berhati-hatilah: investasi ini adalah turunan dari harga emas, dan dapat melihat pergerakan tajam naik dan turun, terutama jika dilakukan dengan margin. Di sisi lain, futures mungkin merupakan cara yang paling efisien untuk berinvestasi dalam emas, kecuali kenyataan bahwa kontrak harus diperpanjang secara berkala ketika kontrak berakhir.
Gagasan bahwa perhiasan adalah investasi adalah bertingkat tetapi naif. Ada terlalu banyak selisih antara harga sebagian besar perhiasan dan nilai emasnya untuk dianggap sebagai investasi sejati. Sebaliknya, rata-rata investor emas harus mempertimbangkan reksa dana berorientasi emas dan ETF, karena sekuritas ini umumnya memberikan cara termudah dan teraman untuk berinvestasi dalam emas.
