Dengan semua organisasi keuangan di luar sana, mengetahui apa yang mereka lakukan bisa sama rumitnya dengan mengetahui di mana harus berinvestasi. Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) dan Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) —sebagai sebelumnya, Asosiasi Nasional Penjual Sekuritas (NASD) —adalah dua dari badan pengatur terpenting dalam sistem keuangan AS, tetapi mereka memiliki cakupan yang sangat berbeda. dan tujuan.
SEC
Misi utama SEC adalah untuk melindungi investor dan menjaga integritas pasar sekuritas (baik bursa formal maupun over-the-counter). SEC bangkit dari puing-puing Crash Pasar Saham besar tahun 1929. Setelah kehancuran dan Depresi Hebat yang terjadi kemudian, kepercayaan publik terhadap pasar saham turun ke titik terendah sepanjang masa. Akibatnya, Kongres meloloskan Undang - Undang Sekuritas tahun 1933 dan Undang - Undang Bursa Efek tahun 1934. Tindakan ini dirancang untuk mengembalikan kepercayaan investor melalui dua prinsip utama:
- Perusahaan yang menawarkan efek kepada publik harus jujur dan transparan tentang bisnis mereka dan risiko yang terlibat dalam berinvestasi. Perusahaan yang menjual dan memperdagangkan sekuritas (broker, dealer, dan bursa) harus memperlakukan semua investor dengan adil dan jujur.
Ketika undang-undang sekuritas ini disahkan, SEC didirikan untuk menegakkannya. Fokus mereka adalah, dan tetap, untuk mempromosikan stabilitas di pasar dan, yang paling penting, untuk melindungi investor.
FINRA
Meskipun memiliki kekuatan regulasi, FINRA bukan bagian dari pemerintah. Ini adalah entitas nirlaba, dan organisasi pengaturan mandiri (SRO) terbesar di industri sekuritas di Amerika Serikat (SRO adalah organisasi berbasis keanggotaan yang menciptakan dan menegakkan aturan untuk anggota berdasarkan hukum federal). FINRA berada di garis depan dalam perizinan dan mengatur broker-dealer. SEC mengawasi FINRA.
Garis bawah
Ringkasnya, SEC bertanggung jawab untuk memastikan keadilan bagi investor individu, dan FINRA bertanggung jawab untuk mengawasi hampir semua pialang saham dan perusahaan pialang AS.
