Distribusi dividen mengurangi nilai aset bersih (NAV) dari reksa dana saham. Namun, ini tidak berarti bahwa investor dana mengalami kerugian.
Distribusi Dana
Reksadana berinvestasi dalam sejumlah sekuritas yang berbeda, termasuk saham dan obligasi. Setiap kali sekuritas ini menawarkan dividen, dana diwajibkan untuk membagikannya kepada pemegang saham. Misalnya, dana obligasi membeli obligasi yang membayar bunga, yang diteruskan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.
Bagaimana Distribusi Mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih
NAB reksa dana dihitung dengan membagi nilai aset dana dengan jumlah saham beredar dana tersebut. Ketika suatu dana mendistribusikan pembayaran dividen kepada para pemegang sahamnya, NAV menurun. Pemegang saham harus mengingat hal ini ketika mencoba untuk menentukan seberapa baik kinerja investasi mereka.
Sejumlah besar investor memilih untuk menemukan kembali distribusi dana secara otomatis daripada menerimanya secara tunai. Ketika pembayaran dividen diinvestasikan kembali, pemegang saham akan menerima tambahan saham atau sebagian kecil dari tambahan saham sebagai pengganti pembayaran tunai. NAV masih menurun dengan jumlah yang didistribusikan, tetapi total nilai investasi dana untuk investor tetap sama.
Pengembalian Total
NAV tidak menceritakan keseluruhan kisah kinerja reksa dana; pengembalian total tidak. Pengembalian total dinyatakan sebagai persentase NAV selama periode waktu tertentu. Ini mewakili apresiasi dan distribusi dana. Bersama-sama, ini mencerminkan pengembalian investasi reksa dana yang sebenarnya.
Penasihat Wawasan
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Ketika reksa dana membayar dividen, nilai setiap saham berkurang secara proporsional. Misalnya, jika Anda memulai dengan nilai aset bersih $ 20 per saham dan reksa dana membayar dividen $ 1 per saham, nilai aset bersih akan dikurangi menjadi $ 19.
Ketika Anda menerima pembagian dividen, Anda bisa menyimpan uang tunai atau menginvestasikannya kembali dalam saham tambahan reksa dana dengan nilai aset bersih yang dikurangi.
