Delta keamanan derivatif memberi tahu Anda hubungan antara harga sekuritas yang mendasari dan harga sekuritas itu sendiri.
Delta mewakili jumlah harga derivatif akan berubah ketika ada perubahan harga pokok. Misalnya, Anda membeli opsi panggilan dengan delta positif 0, 5. Opsi panggilan akan meningkat sebesar 50 sen untuk setiap kenaikan $ 1 dalam harga aset pokok.
Delta opsi membantu Anda menentukan jumlah aset dasar untuk membeli atau menjual. Ini dikenal sebagai delta hedging. Lindung nilai Delta melibatkan perdagangan keamanan lain untuk menciptakan posisi delta-netral, atau posisi yang memiliki nol delta.
Anda dapat menggunakan delta untuk melakukan lindung nilai opsi dengan terlebih dahulu menentukan apakah akan membeli atau menjual aset dasar. Ketika Anda membeli panggilan atau menjual put, Anda menjual aset yang mendasarinya. Anda membeli aset dasar ketika Anda menjual panggilan atau membeli barang. Opsi put memiliki delta negatif, sedangkan opsi panggilan memiliki delta positif.
Misalnya, Anda membeli 15 kontrak opsi panggilan dengan pengganda 100 dengan delta 0, 2. Anda adalah delta yang panjang, jadi Anda harus menjual delta untuk menciptakan posisi delta-netral. Selanjutnya, Anda perlu menemukan jumlah aset dasar yang Anda butuhkan untuk melakukan lindung nilai. Untuk menemukan kuantitas lindung nilai delta, Anda mengalikan nilai absolut delta dengan jumlah kontrak opsi dengan pengali. Dalam hal ini, jumlahnya 300, atau sama dengan (0, 20 x 15 x 100). Oleh karena itu, Anda harus menjual jumlah aset dasar ini menjadi delta netral.
