Apakah UU Perlindungan Pemilik Rumah?
Homeowners Protection Act adalah undang-undang yang dirancang untuk mengurangi pembayaran asuransi hipotek swasta (PMI) yang tidak perlu oleh pemilik rumah yang tidak lagi diharuskan membayarnya. Undang-Undang Perlindungan Pemilik Rumah mengamanatkan bahwa pemberi pinjaman mengungkapkan informasi tertentu tentang PMI. Undang-undang juga menetapkan bahwa PMI harus secara otomatis dihentikan untuk pemilik rumah yang mengakumulasi jumlah ekuitas yang diperlukan di rumah mereka.
UU Perlindungan Pemilik Rumah Dijelaskan
Undang-undang Perlindungan Pemilik Rumah mencakup hipotek perumahan swasta yang dibeli setelah 29 Juli 1999. Itu tidak berlaku untuk Urusan Veteran (VA) atau pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA) dan memposting serangkaian persyaratan baru untuk hipotek "risiko tinggi". Undang-undang ini juga menetapkan persyaratan baru untuk pinjaman yang diperoleh sebelum 29 Juli 1999.
PMI melindungi pemberi pinjaman dari risiko gagal bayar dan penyitaan pembeli. Ini memungkinkan calon pembeli, yang tidak melakukan pembayaran uang muka yang signifikan, untuk mendapatkan hipotek yang terjangkau. Ini digunakan secara luas untuk memfasilitasi pinjaman “rasio tinggi” dimana rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) melebihi 80%. PMI memungkinkan pemberi pinjaman untuk memulihkan biaya yang terkait dengan penjualan kembali properti yang diambil alih, bersama dengan pembayaran bunga dan biaya tetap seperti pajak dan polis asuransi, dibayarkan sebelum penjualan kembali properti yang tertekan. Setelah saldo pinjaman hipotek di bawah rasio LTV 80%, PMI tidak lagi diperlukan karena memberikan sedikit perlindungan ekstra untuk pemberi pinjaman dan tidak menguntungkan peminjam.
Latar Belakang Undang-Undang Perlindungan Pemilik Rumah
Sebelum UU Perlindungan Pemilik Rumah, banyak pemilik rumah memiliki masalah membatalkan PMI. Dalam beberapa kasus, pemberi pinjaman mungkin telah setuju untuk mengakhiri pertanggungan ketika ekuitas peminjam mencapai 20%, tetapi kebijakan untuk membatalkan cakupan PMI sangat bervariasi di antara pemberi pinjaman, dan pemilik rumah memiliki jalan yang terbatas jika pemberi pinjaman menolak untuk membatalkan PMI. Undang-undang ini melindungi pemilik rumah dengan melarang pertanggungan PMI pinjaman seumur hidup untuk produk PMI yang dibayar peminjam dan menetapkan prosedur yang seragam untuk membatalkan PMI. Rasio LTV 80% (dengan uang muka 20% yang sesuai) telah digunakan oleh pemberi pinjaman hipotek sejak lama sebagai standar yang bijaksana untuk hipotek. Ini memastikan peminjam memiliki kepentingan keuangan yang cukup dalam properti untuk terus melakukan pembayaran, dan, jika peminjam tidak dapat melakukan pembayaran, bahwa pemberi pinjaman memiliki ekuitas yang cukup tersedia untuk menutupi biaya penyitaan pemberi pinjaman.
Namun, ketika harga rumah meningkat, pembayaran uang muka 20% menjadi sulit bagi banyak calon pemilik rumah. Pemberi pinjaman mulai mencari cara untuk menyeimbangkan meningkatnya permintaan pinjaman rumah dengan risiko memberikan pinjaman di luar ambang LTV 80%. Ini mengarah pada pengembangan PMI, yang membantu mengurangi risiko pemberi pinjaman atas pinjaman yang uang mukanya kurang dari 20% dari harga jual atau, untuk pembiayaan kembali, ketika jumlah yang dibiayai lebih besar dari 80% dari nilai yang dinilai.
