Nilai perusahaan (EV) terhadap laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) bervariasi menurut industri. Namun, EV / EBITDA untuk S&P 500 biasanya rata-rata dari 11 hingga 14 selama beberapa tahun terakhir. EBITDA mengukur kinerja keuangan perusahaan secara keseluruhan, sementara EV menentukan nilai total perusahaan.
Pada Juni 2018, rata-rata EV / EBITDA untuk S&P adalah 12, 98. Sebagai pedoman umum, nilai EV / EBITDA di bawah 10 umumnya diartikan sebagai sehat dan di atas rata-rata oleh analis dan investor.
Beberapa EV / EBITDA
Rasio nilai perusahaan terhadap EBITDA dihitung dengan:
- EV dibagi dengan EBITDA atau laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasiEV (pembilang) adalah nilai perusahaan perusahaan (EV) dan dihitung sebagai berikut: EV = Kapitalisasi Pasar + Saham Preferen + Saham Minoritas + Bunga Minoritas + Hutang - Total Uang Tunai
Metrik populer ini digunakan sebagai alat penilaian untuk membandingkan nilai perusahaan, termasuk utang, dengan pendapatan tunai perusahaan dikurangi biaya non-tunai. Ini ideal untuk analis dan investor yang ingin membandingkan perusahaan dalam industri yang sama.
Biasanya, nilai EV / EBITDA di bawah 10 dianggap sehat. Namun, perbandingan nilai relatif di antara perusahaan dalam industri yang sama adalah cara terbaik bagi investor untuk menentukan perusahaan dengan EV / EBITDA paling sehat dalam sektor tertentu.
Manfaat Analisis EV / EBITDA
Sama seperti rasio P / E (price-to-earning), semakin rendah EV / EBITDA, semakin murah penilaian untuk suatu perusahaan. Meskipun rasio P / E biasanya digunakan sebagai alat penilaian, ada manfaat menggunakan rasio P / E bersama dengan EV / EBITDA. Sebagai contoh, banyak investor mencari perusahaan yang memiliki valuasi rendah menggunakan P / E dan EV / EBITDA dan pertumbuhan dividen yang solid.
