Saham-saham Homebuilding mengalami tahun 2018 yang sulit karena permintaan pembeli yang lemah yang disebabkan oleh kombinasi masalah keterjangkauan dan suku bunga hipotek yang lebih tinggi untuk sebagian besar tahun ini. Dana yang diperdagangkan di bursa barometer sektor tersebut, iShares US Home Construction ETF (ITB), ditutup tahun ini di ruang bawah tanah, turun 31%.
Namun, sentimen mungkin akan berubah. Kekhawatiran resesi selama kuartal keempat telah melihat masuknya aliran uang ke kas yang telah meningkatkan harga mereka dan menurunkan hasil, yang membantu menekan tekanan pada tingkat hipotek. Selain itu, meskipun Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengindikasikan bulan lalu bahwa Federal Reserve berniat untuk menaikkan suku bunga dua kali pada tahun 2019 dan menempatkan neraca keuangannya secara otomatis, dia lebih lanjut mengklarifikasi pada hari Jumat bahwa bank sentral sadar akan risiko terhadap ekonomi AS dan akan melatih kesabaran dan fleksibilitas sehubungan dengan keputusan kebijakan.
Menurut analis, sektor pembangunan rumah juga harus mendapat manfaat dari peningkatan pembentukan rumah tangga milenial dan peningkatan pengeluaran untuk renovasi dan renovasi. "Ada lebih dari 126 juta rumah tangga AS yang siap untuk perbaikan rumah. Konsumen menikmati pertumbuhan pekerjaan dan pendapatan yang lebih tinggi; mereka akan menghabiskan uang untuk rumah yang ada, " Thomas J. Thornton, kepala manajemen produk ekuitas AS di Jefferies Financial Group, memberi tahu klien dalam sebuah catatan, per CNBC.
Dari sudut pandang teknis, beberapa saham homebuilding terkemuka telah menembus di atas garis tren turun signifikan yang menawarkan peluang bagi para pedagang breakout peluang perdagangan jangka pendek. Mari kita lihat tiga kemungkinan perdagangan.
DR Horton, Inc. (DHI)
Berkantor pusat di Arlington, Texas, DR Horton, Inc. (DHI) terutama membangun rumah terpisah satu keluarga seperti townhouse, duplex dan triplex di 27 negara bagian. Perusahaan, yang didirikan pada tahun 1978, juga menawarkan pembiayaan hipotek dan jasa agen judul. Diperdagangkan pada $ 36, 75, dengan kapitalisasi pasar $ 13, 73 miliar dan membayar hasil dividen 1, 63%, saham turun hampir 9% selama tiga bulan terakhir pada 7 Januari 2019, tetapi telah mengembalikan 6, 03% selama tiga sesi perdagangan pertama tahun baru. Analis memproyeksikan penghasilan 2019 DR Horton akan tumbuh 4, 6%.
Harga saham DR Horton cenderung terus menurun antara pertengahan Agustus dan akhir Desember. Pembeli telah melangkah untuk mendorong saham di atas 50-hari simple moving average (SMA) dan garis tren turun yang menghubungkan beberapa ayunan tinggi. Pedagang yang membeli pada harga saat ini harus menetapkan target laba dekat $ 40, di mana harga menemukan perlawanan dari garis horizontal dan SMA 200-hari. Perhentian bisa duduk tepat di bawah level breakout $ 35, 50 untuk menutup perdagangan yang hilang jika harga gagal menindaklanjuti kenaikan.
Lennar Corporation (LEN)
Lennar Corporation (LEN), didirikan pada tahun 1954, membangun rumah keluarga tunggal yang terhubung dan terpisah di masyarakat yang ditujukan untuk pembeli rumah pertama, pembeli rumah yang pindah, pembeli rumah dewasa yang aktif, dan pembeli rumah mewah. Perusahaan yang berbasis di Miami ini juga mengoperasikan segmen layanan keuangan yang menyediakan pembiayaan hipotek dan layanan terkait. Lennar, dengan kapitalisasi pasar $ 13, 61 miliar, berada dalam posisi yang baik untuk menjadi pembangun rumah terbesar di Amerika Serikat setelah bergabung dengan CalAtlantic pada tahun 2018. Pada 7 Januari 2019, saham Lennar telah jatuh 7, 70% selama tiga bulan terakhir. Namun, telah melonjak 5, 26% year to date (YTD). Perusahaan menawarkan dividen 0, 39% kepada investor.
Harga saham Lennar turun sekitar 25% antara pertengahan September dan akhir Oktober sebelum diperdagangkan sideways dan membuat rendah lebih rendah di dekat akhir 2018. Indeks kekuatan relatif (RSI) membentuk rendah yang lebih dangkal pada saat yang sama, yang disebut sebagai bullish divergensi dan mengindikasikan kemungkinan pembalikan tren. Saham menembus di atas garis tren turun empat bulan Jumat yang dapat memicu pembelian lebih lanjut. Mereka yang masuk di sisi panjang harus bertujuan untuk naik bergerak ke level $ 50 - area di mana harga menghadapi perlawanan yang signifikan dari aksi harga garis horizontal dan SMA 200-hari. Pertimbangkan untuk menempatkan perintah stop-loss di bawah rendah 2019 di $ 38, 28.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Dengan kapitalisasi pasar $ 7, 64 miliar, PulteGroup, Inc. (PHM) terutama membangun rumah keluarga tunggal yang menargetkan pembeli pemula, yang bergerak maju dan aktif. Perusahaan, yang beroperasi di 25 negara bagian dan membayar dividen hasil 1, 62%, juga mengatur opsi pembiayaan, seperti pinjaman hipotek berasal dan memberikan polis asuransi judul. Pada bulan Oktober, homebuilder menaikkan perkiraan harga penjualan kuartal keempat dari $ 420.000 menjadi $ 430.000. Meskipun saham PulteGroup telah kembali mengecewakan -14, 80% selama tiga bulan terakhir, harga sahamnya telah naik 4, 66% YTD pada 7 Januari 2019.
Saham PulteGroup turun tajam pada September dan sebagian besar Oktober sebelum melakukan reli mengesankan 28% di pertengahan kuartal keempat. Pada perdagangan Jumat, harga menembus di atas area konsolidasi sebulan penuh serta garis tren turun sejak Juni. Pedagang yang membuka posisi buy harus berhenti di bawah SMA 50-hari dan membukukan untung pada $ 31, di mana saham bisa mengalami resistensi dari ayunan tertinggi Mei dan Juli.
StockCharts.com
