Apa itu Pinjaman Uang Keras?
Pinjaman uang keras adalah jenis pinjaman yang dijamin oleh properti nyata. Pinjaman uang keras dianggap sebagai pinjaman "usaha terakhir" atau pinjaman jembatan jangka pendek. Pinjaman ini terutama digunakan dalam transaksi real estat, dengan pemberi pinjaman umumnya adalah individu atau perusahaan dan bukan bank.
Pengambilan Kunci
- Pinjaman uang keras terutama digunakan untuk transaksi real estat dan merupakan uang dari individu atau perusahaan dan bukan bank. Pinjaman uang keras, biasanya diambil untuk waktu yang singkat, adalah cara untuk mengumpulkan uang dengan cepat, tetapi dengan biaya yang lebih tinggi dan rasio LTV yang lebih rendah. Karena pinjaman uang keras tidak secara tradisional dieksekusi, kerangka waktu pendanaan sangat berkurang. Syarat-syarat pinjaman uang keras sering dapat dinegosiasikan antara pemberi pinjaman dan peminjam. Pinjaman ini biasanya menggunakan properti sebagai jaminan. Pelunasan dapat menyebabkan default dan masih menghasilkan transaksi yang menguntungkan bagi pemberi pinjaman.
Bagaimana Pinjaman Uang Keras Bekerja
Pinjaman uang keras memiliki persyaratan yang terutama didasarkan pada nilai properti yang digunakan sebagai jaminan, bukan pada kelayakan kredit peminjam. Karena pemberi pinjaman tradisional, seperti bank, tidak menghasilkan pinjaman uang keras; pemberi pinjaman uang sering kali adalah individu atau perusahaan swasta yang melihat nilai dalam jenis usaha yang berpotensi berisiko ini.
Pinjaman uang keras dapat dicari oleh sirip properti yang berencana untuk merenovasi dan menjual kembali real estat yang digunakan sebagai jaminan untuk pembiayaan — seringkali dalam satu tahun, jika tidak lebih cepat. Biaya yang lebih tinggi dari pinjaman uang keras diimbangi oleh fakta bahwa peminjam berniat untuk melunasi pinjaman relatif cepat - sebagian besar pinjaman uang keras adalah untuk satu hingga tiga tahun - dan oleh beberapa keunggulan lainnya, mereka menawarkan.
Pinjaman uang keras dapat dipandang sebagai investasi. Ada banyak yang menggunakan ini sebagai model bisnis dan secara aktif mempraktikkannya.
Pertimbangan Khusus untuk Pinjaman Uang Keras
Biaya pinjaman uang keras kepada peminjam biasanya lebih tinggi dibandingkan dengan pembiayaan yang tersedia melalui bank atau program pinjaman pemerintah, yang mencerminkan risiko yang lebih tinggi yang diambil oleh pemberi pinjaman dengan menawarkan pembiayaan. Namun, peningkatan biaya adalah pertukaran untuk akses yang lebih cepat ke modal, proses persetujuan yang kurang ketat, dan potensi fleksibilitas dalam jadwal pembayaran.
Pinjaman uang keras dapat digunakan dalam situasi turnaround, dalam pembiayaan jangka pendek dan oleh peminjam dengan kredit buruk tetapi ekuitas substansial di properti mereka. Karena dapat dikeluarkan dengan cepat, pinjaman uang keras dapat digunakan sebagai cara untuk mencegah penyitaan.
Pro dan Kontra dari Pinjaman Uang Keras
Pro
Salah satu keuntungannya adalah proses persetujuan untuk pinjaman uang keras seringkali jauh lebih cepat daripada mengajukan permohonan hipotek atau pinjaman tradisional lainnya melalui bank. Investor swasta yang mendukung pinjaman uang keras dapat membuat keputusan lebih cepat karena mereka sering tidak melakukan pemeriksaan kredit atau memeriksa sejarah kredit peminjam — langkah-langkah yang biasanya diambil pemberi pinjaman untuk menyelidiki kemampuan pemohon untuk melakukan pembayaran pinjaman.
Para investor ini tidak begitu khawatir tentang menerima pelunasan karena mungkin ada nilai dan peluang yang lebih besar bagi mereka untuk menjual kembali properti itu sendiri jika peminjam gagal bayar.
Keuntungan lain adalah bahwa karena pemberi pinjaman uang keras tidak menggunakan proses penjaminan, standar, tradisional, tetapi mengevaluasi setiap pinjaman berdasarkan kasus per kasus, pemohon sering dapat menegosiasikan penyesuaian mengenai jadwal pembayaran untuk pinjaman. Peminjam dapat mengarahkan lebih banyak peluang untuk membayar kembali pinjaman selama waktu yang tersedia bagi mereka.
Cons
Karena properti itu sendiri digunakan sebagai satu-satunya perlindungan terhadap wanprestasi, pinjaman uang keras biasanya memiliki rasio pinjaman-ke-nilai (LTV) yang lebih rendah daripada pinjaman tradisional: sekitar 50% hingga 70%, vs 80% untuk hipotek biasa (meskipun bisa lebih tinggi jika peminjam adalah sirip yang berpengalaman).
Selain itu, suku bunga mereka cenderung tinggi. Untuk pinjaman uang keras, tarifnya bahkan bisa lebih tinggi daripada pinjaman subprime. Pada 2t019, tingkat pinjaman uang keras berkisar antara 7, 5% hingga 15%, tergantung pada panjang pinjaman. Sebagai perbandingan, tingkat bunga utama adalah 5, 25%.
Kelemahan lain adalah bahwa pemberi pinjaman pinjaman keras mungkin memilih untuk tidak menyediakan pembiayaan untuk tempat tinggal yang ditinggali pemilik karena pengawasan peraturan dan aturan kepatuhan.
