Beberapa metrik laju pertumbuhan paling umum yang dipertimbangkan oleh investor dan analis dalam mengevaluasi prospek dan kesesuaian masa depan perusahaan sebagai investasi adalah pendapatan dan pendapatan, rasio harga-terhadap-pendapatan (P / E), harga-terhadap-pendapatan-ke- rasio pertumbuhan (PEG), dan laba atas ekuitas (ROE).
Penghasilan dan Penghasilan
Angka awal bagi investor untuk dipertimbangkan termasuk pendapatan dan pendapatan. Sulit bagi perusahaan untuk mempertahankan pertumbuhan di bidang apa pun jika tidak melihat pertumbuhan pendapatan - peningkatan konsisten dalam jumlah uang yang dihasilkan oleh kegiatan bisnisnya dalam penjualan. Di luar jumlah pendapatan dasar, area berikutnya untuk mencari pertumbuhan adalah pendapatan, jumlah pendapatan yang dipertahankan perusahaan setelah membayar semua pengeluarannya.
Pendapatan perusahaan ditentukan oleh sejumlah faktor, seperti biaya operasi, pembiayaan, aset, dan liabilitas. Earnings per share (EPS) adalah salah satu metrik profitabilitas dasar tempat analis mencari kenaikan yang konsisten.
Rasio Harga-Penghasilan
Rasio P / E adalah salah satu metrik penilaian ekuitas yang paling banyak digunakan. Ini menyajikan ukuran kinerja perusahaan, dan memberikan indikasi estimasi pasar tentang prospek pertumbuhan masa depan perusahaan. Rasio P / E yang lebih tinggi menunjukkan aksi harga di pasar mengantisipasi pertumbuhan berkelanjutan dalam pendapatan perusahaan.
Analisis P / E saham yang lebih disempurnakan disediakan oleh rasio PEG. Rasio PEG menawarkan gambaran yang lebih lengkap tentang pendapatan dan pertumbuhan dengan membagi rasio P / E perusahaan dengan tingkat pertumbuhan 12 bulan sebelumnya. Seperti rasio P / E, rasio PEG dapat dihitung berdasarkan trailing atau forward, menggunakan angka pertumbuhan historis atau angka pertumbuhan yang diproyeksikan. (Untuk bacaan terkait, lihat "Dapatkah Investor Memercayai Rasio P / E?")
Pengembalian Ekuitas
Rasio ROE dianggap sebagai salah satu metrik terbaik untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba secara efisien dari sumber daya keuangan yang ada. ROE melihat laba dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham. Metrik ini bisa sangat membantu investor karena mempertimbangkan pendapatan, margin laba, leverage, dan kesuksesan perusahaan dalam mengembalikan nilai kepada pemegang saham. Peningkatan yang konsisten dalam rasio ROE menunjukkan perusahaan semakin meningkat nilainya dan berhasil menerjemahkan kenaikan nilai itu menjadi keuntungan bagi investor.
Gunakan Ukuran yang Berbeda dan Bandingkan dengan Pesaing
Untuk mengevaluasi potensi investasi ekuitas, analis dan investor meninjau laporan keuangan perusahaan dan melihat metrik evaluasi ekuitas yang dirancang untuk menunjukkan tingkat keuntungan dan pertumbuhan perusahaan. Penting untuk menganalisis perusahaan dari lebih dari satu perspektif, sehingga sangat membantu untuk mempertimbangkan beberapa ukuran penilaian yang berbeda. Setiap analisis suatu perusahaan juga harus mencakup analisis komparatif perusahaan dengan pesaing terdekatnya dan dengan pasar secara keseluruhan.
(Untuk bacaan terkait, lihat "Faktor Kunci Nilai Pembakaran dalam Keberlanjutan Perusahaan.")
