Twitter (TWTR), Time Warner (TWX), Bristol-Myers (BMY), Yelp (YELP) dan E * Trade (ETFC) adalah beberapa perusahaan yang paling mungkin dibeli tahun ini, menurut Goldman Sachs.
Karena merger & akuisisi (M&A) diperkirakan akan meningkat pada 2018 pada pemeriksaan pajak GOP yang disahkan akhir tahun lalu, analis Wall Street telah menyusun daftar perusahaan yang mereka lihat paling mungkin menjadi target pengambilalihan.
Rencana pajak Presiden Trump mengurangi tarif pajak perusahaan dari 35% menjadi 21%, memberikan miliaran penghematan pajak untuk beberapa perusahaan terbesar di Amerika sambil memberikan insentif repatriasi gundukan uang tunai yang ditimbun di luar negeri oleh raksasa industri seperti Apple Inc. (AAPL) dan Cisco Systems Inc. (CSCO).
Akuisisi manajer manfaat farmasi (PBM) Express Script Holding Co. (ESRX) senilai $ 52 miliar dan kesepakatan Keurig Green Mountain senilai lebih dari $ 21 miliar untuk bergabung dengan Dr. Pepper Snapple Group Inc. (DPS).
Dengan menggunakan metodologi berbasis opsi yang dirancang untuk menyoroti perusahaan-perusahaan di mana premi M&A telah tercermin, Katherine Fogerty dari Goldman Sachs dan rekan-rekannya di tim derivatif perusahaan menghitung angka-angka dan mengidentifikasi target pengambilan yang potensial, seperti dilaporkan oleh Business Insider. Pendekatan tim melibatkan perhitungan struktur jangka tiga bulan / 12 bulan, atau pengukuran ekspektasi volatilitas dalam tiga bulan relatif terhadap 12 bulan, untuk semesta perusahaan. Setelah menilai ekspektasi tentang seberapa banyak saham akan bergerak dalam jangka pendek versus jangka panjang, Goldman memberi peringkat pada perusahaan-perusahaan dengan tingkat struktur jangka yang miring ke bawah. Semua perusahaan dalam daftar memenuhi ambang likuiditas minimum.
Analis berusaha untuk menyoroti saham di mana "pasar opsi tampak diposisikan lebih baik untuk saham untuk diperdagangkan tajam dalam tiga bulan ke depan, konsisten dengan potensi yang lebih tinggi untuk M&A."
Di antara 15 perusahaan yang paling Goldman terdaftar sebagai posisi paling agresif untuk mengambil alih industri yang terbentang seperti Industrials, staples Konsumen, diskresi konsumen, Energi, Teknologi Informasi, Keuangan dan Kesehatan.
Raksasa produk konsumen, Kimberly-Clark Corp (KMB), dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 37, 6 miliar adalah satu-satunya yang berada dalam daftar.
Perusahaan IT dalam daftar termasuk bermain semikonduktor Maxim Integrated Products Inc. (MXIM), platform ulasan restoran Yelp Inc. (YELP) dan raksasa media sosial Twitter Inc. (TWTR). Dalam bidang kesehatan, Goldman menunjuk raksasa farmasi Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), dengan kapitalisasi pasar lebih dari $ 100 miliar, dan Incyte Corp (INCY), bersama dengan perusahaan perangkat medis Edwards Lifesciences Corp (EW). Para analis menyoroti saham industri XPO Logistics (XPO), TransDigm Group Inc (TDG) dan CH Robinson Worldwide Inc. (CHRW) bersama dengan drama energi Newfield Exploration Co. (NFX) dan CNX Resources Corp (CNX).
Pialang diskon populer E * Trade Financial Corp (ETFC) juga masuk dalam daftar tersebut, demikian pula dealer suku cadang mobil Advanced Auto Parts Inc. (AAP) dan Time Warner Inc. (TWX), yang usulan mergernya dengan AT&T Inc. (T) adalah sedang berjuang di pengadilan meskipun ada keberatan dari Departemen Kehakiman.
