Meskipun ketegangan geopolitik bermunculan di mana-mana yang terlihat oleh investor, harga emas telah gagal memanfaatkan status safe-haven logam kuning di tengah menguatnya dolar AS - biasanya, kedua aset memiliki hubungan terbalik, yang telah memberikan tekanan ke bawah pada "risiko-off". "Komoditas sejak akhir Februari.
Itu berubah Jumat ketika Presiden AS Donald Trump mengancam Meksiko dengan tarif 5% untuk semua impor untuk mengekang imigrasi ilegal. Langkah ini meningkatkan ketidakpastian global ke tingkat yang tidak terlihat sejak kuartal keempat 2018, terutama ketika diperparah dengan ketegangan perdagangan AS-Cina yang baru, kekacauan Brexit, dan ancaman China baru-baru ini terhadap daftar hitam perusahaan asing yang dituduhnya merusak kepentingannya. Sebagai tanggapan, emas berjangka untuk Agustus (GC = F) melonjak 1, 45% untuk mencapai tertinggi tujuh minggu dan membukukan kenaikan bulanan pertama mereka dalam empat bulan.
"Kami melihat tetesan-feed peristiwa yang akhirnya berdampak pada daya tarik safe-haven emas… Kami telah mengharapkan emas untuk berkinerja baik di lingkungan ini, dan itu memenuhi harapan kami, " kata Ross Strachan, komoditas senior ekonom di Capital Economics, per situs komoditas kitco.com.
Pedagang dapat memainkan reli emas dengan mendapatkan eksposur ke perusahaan pertambangan emas menggunakan tiga dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETF). Mari kita melihat masing-masing dana secara lebih rinci dan membahas beberapa taktik perdagangan untuk digunakan.
Penambang Emas VanEck, ETF (GDX)
Dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 9, 18 miliar, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) berupaya melacak harga dan menghasilkan kinerja Indeks Penambang Emas Arca NYSE. Dana, yang dibentuk pada tahun 2006, memiliki nama-nama terkenal di ruang penambangan emas, termasuk Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), dan Newcrest Mining Limited (NCMGY). 10 kepemilikan teratasnya memiliki bobot 61, 96%, menjadikan portofolionya agak berat. Sebaran sempit rata-rata 0, 05% dan likuiditas volume dolar harian hampir $ 700 juta menjaga biaya perdagangan tetap rendah. Biaya manajemen dana 0, 53% duduk sesuai dengan rata-rata kategori 0, 54%. Pada 3 Juni 2019, GDX menawarkan hasil dividen 0, 56% dan telah menurun 3, 18% year to date (YTD).
Meskipun 50-hari simple moving average (SMA) melintasi di atas SMA 200-hari pada awal Februari untuk menghasilkan sinyal beli "golden cross", dana tersebut telah gagal menambah kenaikan lebih lanjut sejak saat itu. Sentimen berubah Jumat ketika GDX pecah dari periode konsolidasi Mei yang ketat untuk ditutup 3, 95% untuk hari itu. Volume yang signifikan menyertai langkah tersebut, menunjukkan keyakinan dari banteng emas. Pedagang yang membeli breakout harus membukukan keuntungan pada tes tertinggi swing Februari dan Maret di level $ 23, 40. Tempatkan stop-loss order di bawah rendah Jumat di $ 21, 19 jika harga ETF tiba-tiba berbalik.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Saham (NUGT)
Diluncurkan pada 2010, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Saham (NUGT) bertujuan untuk memberikan tiga kali kembalinya Indeks Penambang Emas Arca NYSE - secara efektif menjadikannya sebagai versi leverage dari GDX. Keranjang ETF terutama dimiliki oleh perusahaan tambang emas dan perak yang diperdagangkan secara publik yang beroperasi di pasar negara maju dan berkembang. Ini membalikkan hampir 8 juta saham per hari dan memiliki spread rata-rata 0, 06% yang menjadikannya instrumen yang cocok untuk swing trader yang menginginkan taruhan agresif pada kenaikan harga emas. Meskipun dana memiliki rasio biaya 1, 23% yang mahal, itu tidak akan terlalu mempengaruhi masa inap jangka pendek. Pedagang harus mencatat bahwa ETF menyeimbangkan kembali setiap hari, yang membuat pengembalian lebih besar dari satu hari, tergantung pada efek peracikan. NUGT memiliki $ 1, 08 miliar dalam aset bersih, menerbitkan dividen hasil 0, 39%, dan turun 17, 09% pada tahun ini pada 3 Juni 2019.
Saham NUGT dilacak lebih rendah untuk sebagian besar April sebelum diperdagangkan dalam kisaran dua poin sempit sepanjang Mei. Pada hari Jumat, harga dana ditutup meyakinkan di atas kisaran ini dan SMA 200-hari, yang dapat memicu momentum kenaikan lebih lanjut karena penjual pendek bergegas untuk menutupi posisi mereka. Indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan pembacaan di bawah ambang batas overbought, memungkinkan ruang yang cukup untuk harga untuk melanjutkan lebih tinggi di hari-hari dan minggu-minggu ke depan. Pedagang harus mengantisipasi pergerakan kembali ke area resistensi penting $ 23, di mana harga mungkin menemukan tantangan dari garis tren horizontal. Lindungi modal dengan menetapkan pemberhentian di bawah SMA 200-hari.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Saham (JNUG)
Dibuat pada tahun 2013, Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Saham (JNUG) mencoba untuk menawarkan hasil investasi yang sesuai dengan tiga kali kinerja sehari-hari dari MVIS Global Junior Gold Miners Index. Benchmark terdiri dari perusahaan pertambangan yang memperoleh setidaknya 50% dari pendapatan mereka dari kegiatan penambangan emas atau perak. Spread rata-rata JNUG sebesar 0, 13% mungkin sedikit lebar untuk calo intraday, tetapi ini cocok untuk pedagang yang dapat membiarkan keuntungan berjalan. Omset harian sekitar 13 juta saham memastikan bahwa pedagang dapat masuk dan keluar dana dengan selip minimal. Diperdagangkan pada $ 7, 55, dengan AUM $ 706, 7 juta dan membayar hasil dividen 0, 66%, ETF memiliki pengembalian YTD -29, 89% pada 3 Juni 2019.
Sejak akhir Februari, harga saham JNUG telah menelusuri kembali ke level $ 6, 5, di mana ia menemukan dukungan signifikan dari bagian bawah September dan November. Harga telah terombang-ambing dalam saluran menurun pada pergerakannya yang lebih rendah ke area support dan resistance yang jelas. Mereka yang berdagang ETF harus menetapkan order take-profit antara $ 8, 50 dan $ 9 - level di mana harga menghadapi perlawanan dari trendline utama pola channel dan SMA 200-hari. Jaga agar perhentian ketat diposisikan di bawah rendah Jumat di $ 7, 04 untuk memotong kerugian jika momentum kenaikan tidak segera ditindaklanjuti.
StockCharts, com