Saham General Motors Company (GM) turun lebih dari 3% pada hari Jumat, hanya satu hari setelah perusahaan melaporkan kenaikan penjualan tahun-ke-tahun 1% Januari, didukung oleh hasil Buick dan GMC yang kuat. Kemungkinan kenaikan pajak gas dan berlanjutnya kecemasan tentang masa depan NAFTA berkontribusi terhadap penurunan, yang menjatuhkan saham ke level terendah tujuh minggu. Pedagang harus mencari penjual untuk menang dalam laporan pendapatan 6 Februari perusahaan, meskipun GM diumumkan pada akhir harapan pada 16 Januari sementara memperkirakan hasil 2018 sesuai dengan konsensus saat ini.
GM secara tajam mengungguli saingannya Ford Motor Company (P), yang melaporkan penurunan Januari yang buruk 6% dari tahun ke tahun, melanjutkan serangkaian berita bearish yang telah menjatuhkan saham lebih dari 20% sejak berada di atas 52 minggu. tinggi di atas $ 13 pada pertengahan Januari. Saham Ford saat ini sedang menguji dukungan dua tahun di dekat $ 10, 50 dan bisa mogok dalam beberapa minggu mendatang, memasuki tren penurunan besar pertama sejak 2012.
Penjualan industri mobil AS turun 2% pada tahun 2017, gagal mengatasi perusahaan gemuk yang didorong oleh ekspansi multi-tahun. Suku bunga yang naik dengan cepat diperkirakan akan memotong ke hasil 2018, ditambah dengan persediaan yang meningkat dari model mobil bekas yang semakin meningkat. Secara bersama-sama, ada kemungkinan bahwa sektor ini telah melewati puncak siklus, menetapkan tahap untuk beberapa tahun kontrak penjualan dan harga saham yang lebih rendah.
GM Weekly Chart (2013 - 2018)
Saham General Motors mencapai $ 41, 85 pada Desember 2013, mengikuti dorongan kuat yang melampaui tertinggi 2011 kurang dari tiga poin. Saham kemudian memasuki pola wedge yang berkembang, ditandai dengan posisi yang semakin bergejolak secara progresif, menemukan dukungan di pertengahan $ 20 pada bulan Agustus 2015. Itu menguji level itu dua kali pada tahun 2016 dan lepas landas dalam kenaikan tren baru yang memecahkan trendline tiga tahun dari tertinggi lebih rendah di bulan Desember.
Saham memantul di sepanjang support trendline selama sembilan bulan dan melonjak lebih tinggi, menembus di atas tertinggi 2013 di bulan Oktober. Rally terhenti hanya tiga minggu kemudian pada $ 46, 76, memberi jalan ke penurunan dangkal yang telah menarik garis besar pola bendera banteng, dengan dukungan di level breakout diuji berulang kali. Sell-off baru-baru ini telah membawa level itu ke dalam permainan sekali lagi, sementara pola bendera menaikkan peluang untuk penurunan lanjutan ke dalam MA 200-hari eksponensial rata-rata (EMA) di $ 39, 50.
Dorongan penjualan itu akan memicu sinyal breakout yang gagal tetapi bisa menandai peristiwa kelelahan jangka pendek, dengan flag dan support moving average menghasilkan pantulan yang signifikan. Bull jangka panjang kemudian harus memegang garis atau mengambil risiko breakdown dan downtrend yang bisa bertahan selama berbulan-bulan sambil menjatuhkan saham ke $ 30 lebih rendah. Pembeli memegang keunggulan teknis pada titik ini karena kerendahan ketiga dalam pola bendera banteng biasanya menghasilkan peluang pembelian. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tawaran Baru Chevy Silverado GM untuk Keuntungan Pickup AS Lebih Banyak .)
F Weekly Chart (2011 - 2018)
Saham Ford membukukan tertinggi 10-tahun pada $ 18, 97 pada 2011 dan dijual menjadi $ 8, 82 pada 2012. Ini menguji range resistance pada 2013 dan 2014, dengan penjual agresif menolak kedua upaya breakout. Penurunan gerak lambat kemudian mulai bergerak, dengan dukungan perantara pengujian saham mendekati $ 10, 50 lima kali antara 2015 dan 2017. Itu baru saja memasuki tes keenam setelah penurunan dua minggu vertikal, dengan tekanan jual terkuat dalam lebih dari dua tahun. meningkatkan peluang untuk gangguan yang menghasilkan tes yang lebih kritis pada posisi terendah 2011 dan 2012.
Pedagang harus mencari setidaknya satu gelombang pemulihan yang kuat sebelum kerusakan karena lintasan jual vertikal tidak berkelanjutan. Pemotongan saham melalui dukungan EMA 200 hari di $ 12 selama kekalahan, dengan resistensi di level itu sekarang menandai target bouncing peluang tinggi. Penjual pendek yang tertarik memainkan breakdown dapat mempertimbangkan posisi pada atau dekat level itu, terutama setelah pembalikan volume tinggi.
Garis bawah
Saham General Motors dan Ford dijual, dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dan pasokan mobil bekas yang sehat cenderung merusak laba dan pendapatan 2018. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Menganalisis Saham Otomatis .)
