Kerugian 53, 87% tahun lalu untuk saham General Electric Company (GE) menceritakan kisah aktivitas perdagangan bearish yang tidak biasa yang menyertai langkah tersebut. Kriteria utama yang kami cari ketika bertaruh pada sisi atas dalam sebuah saham adalah meningkatkan fundamental, teknikal terkemuka dan aktivitas perdagangan bullish di saham, yang semuanya GE hilang. Saya akan masuk ke gambaran fundamental nanti, tetapi, bagi kami, informasi sebenarnya tentang lintasan jangka pendek suatu saham terletak pada aktivitas perdagangan.
Sepanjang 2018, harga saham GE mengalami penurunan seiring dengan peningkatan volume. Ini bisa menjadi indikasi saham pintar menjual uang. Intinya di sini adalah cara di mana perdagangan saham seringkali dapat mengingatkan Anda pada gambaran fundamental ke depan lebih dari sekadar melihat keuangan perusahaan saja.
Untuk Mapsignals, indikator terkuat momentum harga negatif diperoleh dengan mengukur potensi penjualan institusional dalam saham. Pada tahun 2018, GE telah mencatat 20 dari sinyal langka ini (lihat grafik). Ketika kita melihat aktivitas bearish terus-menerus di saham bersama fundamental yang mengganggu ke depan, kita perhatikan, karena ini menunjukkan bahwa ada kurangnya permintaan untuk saham.
Pada grafik di bawah ini, GE berada di dekat level terendahnya dalam 52 minggu. Jelas, tren telah menurun sepanjang tahun, dengan kurangnya permintaan untuk saham:
Tujuan Mapsignals adalah mengidentifikasi stok teratas besok hari ini. Kami pada dasarnya mencari perusahaan luar dengan fundamental sehat disertai dengan kegiatan perdagangan institusional luar biasa. Dengan mempelajari poin-poin data ini, kita dapat membuat perkiraan yang terdidik mengenai lembaga ekuitas mana yang diperdagangkan dan mengawinkan informasi ini dengan perusahaan-perusahaan yang secara fundamental sehat. Kami ingin peluang di pihak kami ketika mencari saham berkualitas tinggi. Yang sebaliknya adalah benar ketika perusahaan menandai kriteria negatif, seperti halnya GE.
Berikut ini adalah tiga bidang teknis yang menjadi perhatian bagi saham GE:
- Kinerja buruk vs. YTD vs. pasar: -57, 37% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Kinerja buruk YTD vs sektor: -49, 98% vs. Sektor Pilih Industri SPDR ETF (XLI) Bearish signal perdagangan yang tidak biasa
Hanya untuk menunjukkan kepada Anda secara grafis seperti apa sinyal aktivitas perdagangan kami, lihat semua sinyal UI yang dibuat GE selama setahun terakhir. Seperti yang Anda lihat, tren menunjukkan permintaan rendah untuk saham:
Sekarang, kita selangkah lebih maju dan skor setiap stok menunjukkan kegiatan ini. Di bawah, Anda dapat melihat waktu historis di mana GE membuat sinyal penjualan untuk Mapsignals, mulai tahun 2017. Ini adalah sinyal dengan nilai terendah di dunia stok kami:
Di atas gambaran teknis yang buruk, orang juga harus melihat di bawah tenda untuk melihat apakah gambaran mendasar mendukung pandangan negatif untuk investasi. Seperti yang Anda lihat, saham GE memiliki gambaran fundamental yang meresahkan selama setahun terakhir:
- Q3 2018 YoY tingkat pertumbuhan EPS non-GAAP: -33% Q3 2018 mengumumkan dividen kuartalan menurun dari 12 sen menjadi 1 sen
GE berkinerja buruk secara teknis dan tidak memiliki fundamental yang kuat sambil menunjukkan momentum kelembagaan bearish pada 2018. Sampai gambaran keseluruhan ini berubah, saham bisa tetap di bawah tekanan.
Garis bawah
GE tidak memenuhi kriteria saat ini untuk investasi jangka panjang. Mengingat pertumbuhan pendapatan yang lemah, pemotongan dividen dan beberapa sinyal distribusi yang tidak biasa, saham ini harus menghadapi angin sakal sampai gambaran fundamental dan teknis menjadi cerah.
