Ekspansi ekonomi tahun ini akan tumbuh pada laju paling lambat sejak krisis keuangan global, dengan risiko perlambatan akan berubah menjadi kontraksi pada tahun 2020, menurut Konferensi PBB tentang Perdagangan dan Pembangunan (UNCTAD). Banyak chief financial officer (CFO) di perusahaan S&P 500 memiliki pandangan yang serupa. Dari CFO, 53% mengharapkan Amerika Serikat untuk memasuki resesi sebelum pemilihan presiden 2020, survei Duke University / CFO Global Business Outlook yang dilakukan pada bulan September mengungkapkan, per Business Insider.
Jika kondisi ekonomi memburuk, investor dapat memperoleh kembali selera mereka untuk persediaan makanan cepat saji ketika mereka mencari perlindungan di bisnis yang dapat diandalkan yang membayar dividen yang baik. Selain itu, sementara penjualan restoran di toko yang sama mengalami kontraksi 0, 4% pada kuartal ketiga, mereka naik 0, 1% lebih tinggi pada bulan September, mengisyaratkan bahwa konsumen yang cerdas mungkin mencari pilihan makanan yang lebih murah.
Dari perspektif pembuatan grafik, tiga saham makanan cepat saji terkemuka - McDonald's Corporation (MCD), Darden Restaurants, Inc. (DRI), dan Restaurant Brands International Inc. (QSR) - semua berdagang di dekat dukungan teknis dan tampaknya siap untuk melayani kenaikan di bulan-bulan mendatang. Di bawah ini kami melakukan pemeriksaan lebih dekat untuk setiap masalah dan mengeksplorasi kemungkinan taktik perdagangan.
McDonald's Corporation (MCD)
McDonald's, yang bisa dibilang merek makanan cepat saji paling terkenal di dunia, menawarkan menu dengan harga yang seragam dengan variasi regional kecil di 38.000 lokasi di 120 negara. Pembuat ikon Big Mac melaporkan laba kuartal ketiga (Q3) sebesar $ 2, 11 per saham dengan pendapatan $ 5, 3 miliar. Meskipun kedua angka tersebut sedikit kurang dari perkiraan Street, perusahaan mengatakan bahwa penjualan toko yang sama secara global naik 5, 9% selama periode tersebut - kuartal ke 17 berturut-turut dari penjualan positif yang sebanding. Raksasa makanan cepat saji ini terus memposisikan diri untuk masa depan, meluncurkan kios pesanan sendiri, penjemputan di pinggir jalan melalui pemesanan melalui ponsel, dan pengujian produk-produk alternatif daging. Saham McDonald's memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 147, 80 miliar, mengeluarkan imbal hasil 2, 55%, dan naik 11, 56% year to date (YTD) pada 28 Oktober 2019.
Harga saham perusahaan cenderung naik tajam antara Februari dan Juli sebelum naik pada Agustus. Harga turun di bawah 50-hari simple moving average (SMA) pada bulan September, dengan penurunan dipercepat setelah laporan pendapatan kuartalan McDonald's. Retracement sekarang menemukan zona dukungan dari dua trendline horisontal dan SMA 200-hari. Namun, pedagang harus mempertimbangkan menunggu pola pembalikan kandil, seperti palu, sebelum memasuki perdagangan. Mereka yang mengambil posisi long harus membatasi downside dengan menggunakan stop-loss order $ 5 dan menargetkan langkah awal untuk resistensi overhead pada $ 210.
Darden Restaurants, Inc. (DRI)
Pemilik merek restoran populer LongHorn Steakhouse dan Olive Garden, Darden Restaurants mengoperasikan restoran layanan lengkap di Amerika Serikat dan Kanada. Perusahaan yang berbasis di Orlando ini juga terus mengembangkan restoran khusus yang lebih kecil dan tumbuh lebih cepat, termasuk Yard House, The Capital Grille, dan Bahama Breeze. Perusahaan $ 13, 78 miliar memberikan laba fiskal disesuaikan Q1 tahun 2020 sebesar $ 1, 38 per saham, melampaui perkiraan analis dengan dua sen dan mencatat peningkatan 3% dari tahun ke tahun (YOY). Penjualan toko yang sama di seluruh restoran perusahaan membukukan kenaikan 0, 9% sederhana, dengan LongHorn memimpin metrik ini - melihat kenaikan 2, 6% dari kuartal tahun lalu. Pada 28 Oktober 2019, saham Darden membayar hasil dividen 3, 19% dan diperdagangkan hampir 16% lebih tinggi tahun ini.
Sejak membentuk pola double top antara Juli dan September, saham Darden telah jatuh di bawah SMA 200-hari yang diawasi dengan ketat tetapi telah mencapai level $ 110, di mana harga mendapatkan dukungan vital dari garis horizontal yang meluas kembali selama 12 bulan terakhir. Akhir pekan lalu, garis konvergensi divergensi rata-rata bergerak (MACD) melintasi di atas garis sinyal untuk mengkonfirmasi kenaikan baru-baru ini dalam harga saham. Pedagang yang masuk ke sini harus berpikir untuk menghentikan di bawah rendah bulan ini di $ 108, 57 dan menempatkan pesanan take-profit di dekat puncak kembar pola ganda antara $ 125 dan $ 127, 50.
Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Dengan kapitalisasi pasar $ 17, 49 miliar dan menawarkan investor hasil dividen hampir 3%, Restaurant Brands International memiliki, mengoperasikan, dan waralaba restoran cepat saji di bawah nama merek Tim Hortons, Burger King, dan Popeyes. Restoran-restorannya terkenal dengan kopi, donat, bagel, hamburger, dan kentang gorengnya. Wall Street mengharapkan operator restoran berusia 65 tahun untuk menghasilkan pendapatan 72 sen per saham pada kuartal September, menunjukkan pertumbuhan YOY yang mengesankan sebesar 14, 3%. Sementara itu, analis memperkirakan top line perusahaan akan meningkat sebesar 6, 3% dari kuartal tahun lalu. Waralaba makanan cepat saji terkemuka, Burger King, baru-baru ini menjalin kemitraan dengan Uber Eats - bagian dari perusahaan berbagi perjalanan Uber Technologies, Inc. (UBER) - untuk memperluas opsi pengirimannya, membuat sandwich Whopper andalannya dengan mudah tersedia melalui klik sebuah aplikasi. Dari segi kinerja, Restaurant Brands telah mengungguli rata-rata industri restoran YTD pada 28 Oktober 2019, menghasilkan 33, 75% vs 12, 40%.
Seperti grafik Darden, Restaurant Brands juga telah menempa double top selama akhir musim panas / awal musim gugur. Setelah mundur 15% dari tertinggi 52-minggu, harga saham perusahaan saat ini menemukan dukungan penting dari beberapa poin swing reaksioner sebelumnya dan SMA 200-hari di $ 67, 50. Mereka yang memutuskan untuk menggigit saham di level ini harus mencari tes ulang resistensi overhead utama di $ 77, 50. Tetap mengendalikan risiko dengan memotong kerugian jika harga gagal bertahan di atas terendah 23 Oktober di $ 66, 82.
StockCharts.com
