Apa itu Aliran Dana
Aliran dana adalah bersih dari semua arus kas masuk dan keluar masuk dan keluar dari berbagai aset keuangan. Aliran dana biasanya diukur secara bulanan atau triwulanan; kinerja suatu aset atau dana tidak diperhitungkan, hanya pembagian penebusan, atau aliran keluar, dan pembagian pembelian, atau arus masuk. Arus masuk bersih menciptakan kelebihan uang tunai bagi manajer untuk berinvestasi, yang secara teoritis menciptakan permintaan untuk sekuritas seperti saham dan obligasi.
BREAKING DOWN Aliran Dana
Investor dan analis pasar mengawasi aliran dana untuk mengukur sentimen investor dalam kelas aset tertentu, sektor atau pasar secara keseluruhan. Misalnya, jika aliran dana bersih untuk dana obligasi selama bulan tertentu negatif dengan jumlah besar, ini menandakan pesimisme berbasis luas terhadap pasar pendapatan tetap.
Aliran dana berfokus pada pergerakan uang tunai saja, yang mencerminkan pergerakan bersih setelah memeriksa arus masuk dan keluar dana moneter. Pergerakan ini dapat mencakup pembayaran kepada investor atau pembayaran yang dilakukan perusahaan dengan imbalan barang dan jasa.
Aliran dana tidak termasuk dana yang harus dibayar tetapi belum dibayar. Ini termasuk pengaturan di mana debitur dijadwalkan untuk membayar jumlah tertentu per kontrak yang diselesaikan, tetapi pembayaran belum diterima dan kewajiban dari pihak perusahaan belum diselesaikan.
Laporan Arus Dana
Pernyataan aliran dana adalah pengungkapan jenis aliran masuk dan keluar yang dialami perusahaan. Ini adalah forum untuk memberikan informasi mengenai aktivitas aliran dana yang mungkin tidak biasa, seperti arus keluar yang lebih tinggi dari yang diperkirakan karena pengeluaran tidak teratur. Selain itu, sering mengkategorikan berbagai jenis dan sumber transaksi untuk membantu melacak setiap perubahan kegiatan.
Perubahan Aliran Dana
Jika aliran dana berubah, itu sering mencerminkan perubahan dalam sentimen pelanggan. Ini bisa terkait dengan rilis atau peningkatan produk baru, berita terbaru tentang perusahaan atau pergeseran perasaan pada industri secara keseluruhan. Perubahan aliran dana positif mencatat kenaikan aliran masuk, berkurangnya aliran keluar atau kombinasi keduanya. Sebaliknya, aliran dana negatif menunjukkan aliran masuk yang lebih rendah, aliran keluar yang lebih tinggi atau keduanya.
Sementara pergeseran sesekali mungkin tidak mengindikasikan masalah dalam perusahaan, aliran dana negatif yang berkepanjangan bisa menjadi pertanda ada beberapa masalah yang hadir, karena ini merupakan cerminan dari pendapatan yang tidak cukup untuk memenuhi pengeluaran perusahaan. Jika tren ini terus berlanjut, itu bisa berarti perusahaan perlu memperoleh bentuk utang untuk melanjutkan operasi.
Contoh Aliran Dana
Pasar banteng menderu menarik investor dari sela-sela ke medan di awal tahun 2018, seperti yang dibuktikan oleh arah aliran dana. Investor menuangkan $ 58 miliar ke dalam reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dalam empat minggu yang berakhir 17 Januari, laju tercepat sepanjang masa. Ekuitas ekuitas yang dikelola secara pasif mencatat $ 38, 2 miliar dalam arus keluar untuk beberapa minggu pertama bulan Januari, sementara puncak bersih empat tahun sebesar $ 5, 6 miliar mengalir ke dalam reksa dana, menunjukkan kembalinya sentimen positif ke arah manajemen aktif setelah bertahun-tahun arus keluar karena manajer mengalami underperformed di pasar tetapi mengharapkan biaya yang lebih tinggi daripada manajemen pasif.
