Makelar

Memahami struktur kompensasi adalah bagian penting dari memutuskan perusahaan investasi broker-dealer mana yang akan bergabung. Tidak diragukan lagi penting jika Anda seorang penasihat keuangan yang baru dicetak mencari perusahaan. Struktur kompensasi juga penting jika Anda siap untuk meninggalkan perusahaan Anda saat ini dan sedang mencari pembayaran yang lebih baik.

Biaya

Pertama, mari kita lihat dari mana asal biayanya. Perusahaan dapat membebankan klien komisi atas penjualan reksa dana dan produk keuangan lainnya. Perusahaan mungkin memungut biaya manajemen klien berdasarkan persentase aset yang dikelola (AUM). Atau perusahaan mungkin melakukan keduanya. Biaya kotor yang dibebankan kepada klien kemudian dibagi antara perusahaan dan penasihat.

Bagian perusahaan dari biaya berlaku untuk menutupi biaya tetap perusahaan. Overhead termasuk biaya Securities Investor Protection Corporation (SIPC), platform teknologi perusahaan, biaya kantor, dan biaya lainnya untuk menjalankan bisnis.

Namun, tidak setiap perusahaan membayar persentase yang sama kepada penasihat keuangannya.

Biaya Administrasi Penasihat Rata

Penasihat yang mengelola aset klien mereka sendiri sering membayar 10-25 basis poin pada aset klien untuk penagihan, laporan, dan pelaporan kinerja. Semakin banyak broker-dealer yang memilih untuk melakukan fungsi-fungsi ini sendiri daripada melalui perusahaan kliring. Dengan demikian, mereka biasanya akan mengenakan biaya antara $ 12, 50 - $ 40, 00 per akun setiap tahun alih-alih membebankan persentase aset.

Biaya per akun baru biasanya memberikan penghematan yang signifikan atas biaya berdasarkan AUM. Ini memungkinkan para penasihat menyimpan lebih banyak untuk diri mereka sendiri dan klien mereka. Bonus lain dari biaya per akun adalah penggunaan Orion, yang dikenal karena akurasinya yang tinggi.

Markup pada Manajer Uang Luar

Di broker-dealer yang lebih besar, Anda akan sering menemukan markup poin 10 hingga 25 basis pada biaya manajemen untuk manajer uang pihak ketiga. Penasihat tidak selalu menyadari kenaikan ini, dan pedagang perantara jarang berharap untuk memberikan informasi secara sukarela. Oleh karena itu penasihat harus bertanya kepada broker-broker mereka tentang biaya.

Ramah untuk Kepemilikan Langsung

Pedagang perantara semakin fokus untuk memasukkan aset ke dalam rekening perantara.

Beberapa broker-dealer telah mencoba mengurangi biaya kepemilikan aset di akun broker. Mereka mungkin tidak mengenakan biaya untuk penarikan / penyetoran sistematis, rata-rata biaya dolar, atau bahkan perdagangan saham AS pada beberapa akun.

Biaya akun yang tidak aktif dan biaya penyimpanan rekening pensiun individu (IRA) masih sering terjadi di rekening pialang. Penasihat keuangan perlu mencari broker-dealer yang tidak akan memelintir tangan mereka untuk memasukkan semua aset mereka di akun broker.

Asuransi Kesalahan dan Kelalaian

Sebagian besar pialang-dealer memerlukan penasihat untuk membeli asuransi kesalahan dan kelalaian (E&O) melalui rencana grup pialang-dealer. Biasanya, pialang akan memperlakukan E&O sebagai pusat laba dan menandainya. Biaya tahunan $ 3.000 atau lebih sekarang umum. Deductible biasanya dalam kisaran $ 10.000 hingga $ 25.000. Di masa lalu, deductible biasanya sekitar $ 5.000.

Tingkat E&O dan deductible mungkin bahkan lebih tinggi jika penasihat berinvestasi dalam aset tertentu. Melakukan investasi besar dalam REIT, Perusahaan Pengembangan Bisnis (BDC), atau investasi alternatif dapat meningkatkan biaya.

Namun, beberapa broker broker memungkinkan penasihat mereka untuk membeli asuransi E&O mereka sendiri. Itu jauh lebih murah tanpa markup dealer-dealer. Dengan riwayat kepatuhan yang baik, penasihat dengan lisensi Seri 6 yang hanya berinvestasi dalam ETF, reksa dana, dan anuitas variabel biasanya dapat memperoleh cakupan E&O dengan lebih sedikit.

Broker-Dealer Menawarkan Uang Besar

Rasio pembayaran untuk perusahaan ada di peta, dan rasio dalam masing-masing perusahaan kemungkinan bervariasi di antara jenis produk. Berikut ini adalah daftar pialang-dealer dengan beberapa rasio pembayaran tertinggi pada 2019. Kisaran dalam kolom rasio pembayaran berarti rasio bervariasi tergantung pada berbagai faktor. Daftar lengkap dengan kisaran biaya di semua jenis aset dapat ditemukan di Perencanaan Keuangan.

Rasio Pembayaran Reksa Dana 2019
Perusahaan	Rasio pembayaran
Layanan Keuangan Portofolio Amerika	90-95%
Ameriprise Financial	hingga 91%
Investasi Ameritas	50-94%
Ibukota Arkadios	92%
Penasihat AXA	50-91%
Cadaret, Grant, and Co.	90%
Penelitian Investasi Cambridge	sampai dengan 100%
Centaurus Financial	hingga 90%
Jaringan Keuangan Commonwealth	hingga 95%
Sekuritas Modal Mahkota	85-95%
Pendiri Securities Financial	hingga 90%
Manajemen Kekayaan Gen	93%
H. Beck	hingga 95%
Grup Keuangan Independen	90-95%
Kestra Financial	65-95%
Kovack Securities	90%
LPL Keuangan	90-98%
M Holdings Securities	91%
Layanan Investor MML	40-83%
PlanMember Securities	hingga 93%
Surat Berharga Utama	hingga 95%
ProEquities	hingga 92%
Layanan Keuangan Prospera	hingga 99%
Layanan Keuangan Raymond James	hingga 90%
Layanan Keuangan Securian	hingga 95%
Sekuritas Amerika	hingga 95%
Jaringan Layanan Sekuritas	95%
Mitra SFA	90-92%
Pusat Investasi	90-93%
Perusahaan Penjualan Ekuitas ON	hingga 92%
Penasihat Triad	hingga 92%
United Financial Planner Services	90-95%
Penasihat Keuangan Voya	hingga 92%
Penasihat Keuangan Waddell & Reed	hingga 94%