CAC 40 adalah ukuran saham yang paling populer di Euronext Paris (sebelumnya Paris Bourse) dan dapat dianggap setara dengan Perancis dengan Dow Jones Industrial Average (DJIA) Prancis. Indeks ini terdiri dari 40 perusahaan terbesar yang terdaftar di Perancis yang disaring berdasarkan kapitalisasi pasar, aktivitas perdagangan, ukuran neraca, dan likuiditas. Jangkauan multinasional dari perusahaan yang terdaftar di CAC 40 membuatnya menjadi indeks Eropa paling populer untuk investor asing. CAC 40 dimulai dengan nilai dasar 1.000 pada Desember 1987 dan terus beroperasi pada sistem kapitalisasi pasar total hingga 2003 ketika diubah menjadi kapitalisasi pasar yang disesuaikan dengan float.
CAC 40 tidak hanya bertindak sebagai tolok ukur utama untuk Euronext Paris, tetapi juga berfungsi sebagai indeks dasar untuk dana yang diperdagangkan di bursa, produk terstruktur, dana, futures dan opsi. Perusahaan yang terdiri dari indeks CAC 40 meliputi Total SA (TOT), BNP Paribas SA (BNP), Orange SA (ORAN), Sanofi SA (SNY), Société Générale SA (GLE) dan Arcelor Mittal (MT). Ada batas penimbangan 15% pada semua konstituen indeks. (Untuk bacaan terkait, lihat: Perbedaan Tersembunyi Antara Dana Indeks .)
Paparan Melalui ETF
Sejumlah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mengikuti CAC 40. Di antaranya adalah:
Lyxor ETF CAC 40 (CAC)
Lyxor ETF CAC 40 bertujuan untuk memberikan paparan topi berbiaya rendah dan besar ke Paris Bourse. Ini cocok untuk semua kategori investor yang ingin menambahkan rasa Perancis ke dalam portofolio inti mereka. Bagian terbesar dari dana diinvestasikan dalam saham Prancis, dengan alokasi kecil ke Luksemburg, Belgia dan Belanda. Alokasi lima sektor teratas adalah barang-barang konsumsi (18, 1%), keuangan (17, 1%), industri (17%), perawatan kesehatan (12, 4%) dan minyak dan gas (11, 5%). Dana tersebut diluncurkan pada tahun 2000 dan menampung sekitar $ 3, 7 miliar. Ini membawa rasio biaya 0, 25%.
EasyETF CAC 40 ETF (E40)
EasyETF CAC 40 ETF diluncurkan pada tahun 2005 dan bertujuan untuk mereplikasi kinerja indeks CAC 40. Ia memiliki cakrawala investasi yang direkomendasikan selama lima tahun (sesuai prospektusnya), memiliki sekitar $ 340 juta dan membawa biaya tahunan sebesar 0, 25%. Alokasi sektor utamanya adalah barang-barang konsumsi, keuangan, industri, minyak dan gas dan layanan kesehatan. Dana ini memiliki kesalahan pelacakan kumulatif 0, 41% dan kesalahan pelacakan tahunan sebesar 2, 92%.
Amundi ETF CAC 40 (C40)
Tujuan dari Amundi ETF CAC 40 adalah untuk mencerminkan kinerja indeks CAC 40 tanpa memperhatikan tren pasar. Dana tersebut memiliki sekitar $ 925 juta yang dikelola dan membawa rasio biaya 0, 25%. Kepemilikan utama dana tersebut adalah Total SA, Sanofi, BNP Paribas, LVMH Moët Hennessy • Louis Vuitton SA dan perusahaan jasa keuangan AXA. 10 kepemilikan teratasnya menyumbang lebih dari setengah aset dana tersebut.
DBXT CAC 40 ETF (X40)
DBXT CAC 40 ETF diluncurkan pada 2008 dan menampung $ 37 juta. Rasio pengeluaran 10% dana ini berada di sisi yang lebih rendah dibandingkan dengan rekan-rekannya. Kepemilikannya tidak persis meniru indeks CAC 40 yang mendasarinya. Misalnya, ia mengalokasikan sekitar 3% untuk ekuitas Spanyol, Belgia dan Belanda. Sektor-sektor utama ETF meliputi barang-barang konsumen (18%), jasa keuangan (17, 1%), industri (16, 6%), perawatan kesehatan (12, 5%) dan minyak dan gas (11, 2%).
ComStage ETF CAC 40 (PC40)
Diluncurkan pada 2010, ETF ini memiliki sekitar $ 10 juta yang dikelola dan membawa rasio biaya 0, 20%. Alokasi sektor utamanya adalah layanan keuangan, industri, kesehatan, siklus konsumen dan defensif konsumen; sektor-sektor ini menyumbang sekitar 60% dari dana.
Garis bawah
Selain dana yang diperdagangkan di bursa yang tercantum di atas, ada beberapa ETF leveraged dan short (juga disebut ETF invers atau bear) yang melacak CAC 40. ETF leveraged dan short ETF lebih berisiko dibandingkan dengan ETF biasa, dan oleh karena itu tidak cocok untuk ETF biasa. semua investor. Pilihan lain yang dapat dieksplorasi oleh investor yang ingin berinvestasi di wilayah yang sama adalah iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). Dana ini diluncurkan pada September 2014 dan melacak MSCI French Index alih-alih CAC 40. (Bacaan terkait, lihat: ETF Berbasis Strategi untuk Dipertimbangkan pada 2015 ).
