Apa itu Pinjaman Lantai?
Pinjaman lantai adalah jenis pinjaman khusus yang dirancang khusus untuk proyek konstruksi real estat. Pinjaman lantai berlaku untuk bangunan yang akan ditempati oleh penyewa. Pinjaman pokok adalah jumlah minimum yang disetujui pemberi pinjaman untuk dimajukan agar pembangun dapat memulai pengembangan properti komersial.
Cara Kerja Pinjaman Lantai
Pinjaman lantai tidak berfungsi seperti pinjaman tradisional atau hipotek tradisional, di mana peminjam menerima dana secara keseluruhan dalam satu jumlah sekaligus. Sebaliknya, pinjaman pokok adalah jumlah parsial dari pinjaman yang lebih besar — jumlah yang dibutuhkan peminjam dan pembangun untuk benar-benar memulai proyek konstruksi.
Sisa pinjaman, disebut "penahanan, " dibayarkan setelah pembangun mencapai tahap tertentu dalam proyek yang diputuskan oleh pemberi pinjaman. Sebagai contoh, bank dapat menyetujui untuk memajukan 70% dari total biaya proyek, dengan saldo 30% akan dilepaskan pada proyek yang mencapai tonggak tertentu. Tonggak ini biasanya mencakup keberhasilan penjualan atau penyewaan sebagian besar unit proyek, memperoleh izin hunian, dll.
Peminjam yang gagal memenuhi persyaratan untuk penahanan mungkin harus mendapatkan pinjaman jembatan atau bentuk lain dari kesenjangan pembiayaan atau pembiayaan mezzanine untuk sementara, yang bisa sangat mahal: Pinjaman ini diproses dengan cepat, tetapi memiliki jangka waktu yang sangat singkat dan suku bunga tinggi.
Pinjaman lantai hanya tersedia untuk pembangunan proyek real estat komersial, bukan yang perumahan.
Pinjaman Lantai vs. Pinjaman Konstruksi
Pinjaman lantai seringkali merupakan tahap pertama dari pinjaman konstruksi atau hipotek yang lebih besar. Pinjaman konstruksi adalah pinjaman jangka pendek (pinjaman yang jangka waktunya satu tahun atau kurang) yang digunakan untuk membiayai proyek real estat. Pembangun mengambil pinjaman konstruksi untuk menutupi biaya proyek sebelum mendapatkan pendanaan jangka panjang. Karena dianggap cukup berisiko, pinjaman konstruksi biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada hipotek tradisional.
Pembeli rumah yang membangun rumah mereka sendiri dapat mengambil pinjaman konstruksi, tetapi mereka tidak dapat memilih pinjaman lantai sebagai bagian dari proses. Pinjaman lantai hanya merupakan bagian dari pinjaman konstruksi untuk bangunan yang ditempati penyewa, bukan yang ditempati pemilik. Namun, seorang pemilik rumah dapat membiayai kembali pinjaman konstruksi menjadi hipotek permanen jangka panjang, atau hanya dapat mengambil pinjaman baru untuk melunasi pinjaman konstruksi.
Dalam kasus proyek real estat yang merupakan properti komersial (pusat ritel, kompleks perkantoran, hotel, dan bangunan apartemen yang tidak ditempati pemilik), pembangun dapat mendanai proyek dengan pinjaman konstruksi dan kemudian mengambil komersial pinjaman real estat untuk melunasinya. (Pinjaman real estat komersial adalah jenis khusus pinjaman hipotek yang dijamin oleh hak gadai atas properti komersial, dan bukan perumahan. Dengan demikian, pinjaman ini tidak tersedia untuk pembangun rumah individu.)
Pinjaman real estat komersial cenderung memiliki jangka waktu lebih lama daripada pinjaman konstruksi, mulai dari lima hingga 20 tahun.
